Ценные бумаги и их классификация

Акции могут быть разных видов. В российской практике появление  акций связано с выпуском в  конце 80-х годов акций трудового  коллектива. Их выпускали государственные, арендные, коллективные предприятия, предприятия  общественных организаций. Акции трудового  коллектива не предназначались для  свободного обращения (покупки-продажи  на вторичном рынке), их владельцами  могли быть только физические лица - работники данного предприятия

В настоящее время интереса к акциям трудового коллектива и  акциям предприятий нет и к  их выпуску не прибегают.

В связи с тем, что акционерные  общества могут быть открытыми и  закрытыми, следует различать выпускаемые  ими акции. Их различие состоит в  том, что акции открытых акционерных  обществ могут продаваться их владельцами без согласия других акционеров этого общества. При реализации акций закрытого акционерного общества необходимо учитывать, что его акционеры  имеют преимущественное право их приобретения. При этом срок реализации этого права не может быть менее 30 дней, но и не более 60 дней.

Акции акционерного общества можно разделить на размещенные  и объявленные. Размещенными считаются  акции, уже приобретенные акционерами. Объявленными являются акции, которые  акционерное общество может выпустить  дополнительно к размещенным  акциям.

В зависимости от объема прав акции принято делить на обыкновенные и привилегированные (преференциальные). Согласно Гражданскому кодексу (статья 102) и Федеральному закону об акционерных  обществах (ст. 25, п. 2) номинальная стоимость  размещенных привилегированных  акций не должна превышать 25% от уставного  капитала общества.

Владелец обыкновенной акции  имеет права, предоставляемые акциями, в полном объеме (участвовать в  общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, иметь право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества - право на получение части его  имущества в размере стоимости  принадлежащих ему акций).

Привилегированная акция  не дает права голоса на общем собрании акционеров, а привилегии владельца  такой акции заключаются в  том, что в уставе должны быть определены размер дивиденда и (или) стоимость, выплачиваемая при ликвидации общества (ликвидационная стоимость), которые определяются в твердой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций.

Правительство РФ или Госкомитет по управлению имуществом могут принять  решение о выпуске "золотой  акции". "Золотая акция" предоставляет  ее владельцу на срок до трех лет  право "вето" при принятии собранием  акционеров решений о:

• внесении изменений и  дополнений в устав АО;

• его реорганизации или  ликвидации;

• его участия в других предприятиях;

• передаче в залог или  аренду;

• продаже или отчуждении иными способами имущества.

Решения, принимаемые собранием  акционеров в отсутствии владельца "золотой акции", являются недействительными.

-Вексель

Вексель (от нем. Wechsel) — строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство  векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в  векселе плательщику (переводный вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму в конкретном месте. Вексель  может быть ордерным (на предъявителя) или именным. В обоих случаях  передача прав по векселю происходит путём совершения специальной надписи  — индоссамента, хотя для передачи ордерного векселя индоссамент  не обязателен. Это существенно отличает вексель от передачи прав требования по цессии. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому передан вексель) или именным (с  указанием лица, которому должно быть произведено исполнение). Лицо, передавшее вексель посредством индоссамента, несёт ответственность перед  последующими векселедержателями наравне  с векселедателем.

В векселе, который подлежит оплате по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, можно оговорить, что на вексельную сумму будут  начисляться проценты. Во всяком другом векселе не допускается начисление процентов. Процентная ставка должна быть указана в векселе. Проценты начисляются  со дня составления векселя или  с указанной даты.

Вексель - это денежный документ со строго определенным набором реквизитов. Это значит, что векселем является только тот документ, который содержит все необходимые реквизиты векселя, сформулированные в соответствии с  Положением о переводном и простом  векселе от 24 июня 1991 г. При соблюдении всех формальных признаков оформления векселя с точки зрения вексельного  права даже "бронзовые" векселя являются действительными. "Бронзовый" вексель - это вексель, не имеющий реального обеспечения, выписанный на вымышленное лицо.

Совокупность надлежащим образом оформленных реквизитов векселя составляет форму векселя, а отсутствие либо неверное оформление хотя бы  одного из них может привести к дефекту формы векселя.

Обязательные реквизиты  векселя:

• вексельная метка «вексель» в тексте документа;
• безусловный приказ или обязательство уплатить определённую сумму;
• наименование плательщика и первого держателя;
• наименование ремитента;
• срок и место платежа;
• дата и место составления векселя и подпись векселедателя.

При отсутствии хотя бы одного из обязательных реквизитов документ не может быть признан векселем. Хотя есть ряд исключений.

Существует несколько  видов векселей.

Банковский вексель - это  вексель, по которому банк является основным должником. Банковский вексель может  быть валютным, если вексельная сумма  указана в иностранной валюте.

Переводный вексель (тратта) - это документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: кредитора (трассанта), должника (трассата) и получателя платежа (ремитента).

Суть этих отношений заключается  в следующем: трассант выписывает (трассирует) вексель на трассата с предложением уплатить определенную сумму денег  ремитентов определенном месте в  определенный срок.

"Расчетный" вексель  - это вексель, который приобретается  с дисконтом для покрытия кредиторской  задолженности перед векселедателем  в размере вексельной суммы.  Суть такой операции заключается  в том, что разница между  ценой покупки векселя и вексельной  суммой является доходом.

Простой вексель. В настоящее  время в России наибольшей популярностью  среди промышленных и финансово-кредитных  учреждений пользуются простые векселя (соло). Простые векселя активно  используются в следующих направлениях:

• привлечение временно свободных денежных средств.

• вексельное кредитование. Суть данного вида кредитования заключается  в том, что заемщик получает кредит не денежными средствами, а векселями

• вексель как средство платежа.

- Банковская сберегательная книжка на предъявителя

Банковская сберегательная книжка на предъявителя — ценная бумага, удостоверяющая заключение договора банковского  вклада с гражданином и внесение денежных средств на его счёт по вкладу.

В сберегательной книжке должны быть указаны и удостоверены банком наименование и место нахождения банка, а если вклад внесён в филиал, также его соответствующего филиала, номер счёта по вкладу, а также  все суммы денежных средств, зачисленных  на счёт, все суммы денежных средств, списанных со счёта, и остаток  денежных средств на счёте на момент предъявления сберегательной книжки в  банк. Если не доказано иное состояние  вклада, данные о вкладе, указанные  в сберегательной книжке, являются основанием для расчётов по вкладу между банком и вкладчиком. Выдача вклада, выплата процентов по нему и исполнение распоряжений вкладчика  о перечислении денежных средств  со счёта по вкладу другим лицам  осуществляются банком при предъявлении сберегательной книжки. Восстановление прав по утраченной сберегательной книжке на предъявителя осуществляется в порядке, предусмотренном для ценных бумаг  на предъявителя.

-Депозитный сертификат.

Депозитные и сберегательные сертификаты - ценные бумаги, право  выпускать  которые предоставлено  только коммерческим банкам.

Депозитный (сберегательный) сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя  сертификата) на получение по истечении  установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате  процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого  банка ст.844 Гражданского кодекса  РФ.

Если в качестве вкладчика  выступает юридическое лицо, то оформляется  депозитный сертификат, если физическое лицо  сберегательный. При этом владельцем сертификата могут быть соответственно только юридические лица, зарегистрированные на территории Российской Федерации  или иного государства, использующего  рубль в качестве официальной  денежной единицы, или граждане Российской Федерации или иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы.

Оформление депозитного  или сберегательного сертификата  является надлежащей формой заключения договора банковского вклада. Поэтому  особенность сертификата как  ценной бумаги заключается в том, что он может быть выпущен только в документарной форме. При этом сертификат может быть именным или  на предъявителя. Бланк сертификата  должен содержать следующие обязательные реквизиты:

• наименование депозитной (или сберегательный) сертификат;
• указание на причину выдачи сертификата (внесение депозита или сберегательного вклада);
• дата внесения депозита или сберегательного вклада;
• размер депозита или сберегательного вклада, оформленного сертификата (прописью и цифрами);
• дата востребования бенефициаром (вкладчиком) суммы по сертификату;
• ставка процента за пользование депозитом или вкладом;
• сумма причитающихся процентов;
• наименование и адреса банка-эмитента и для именного сертификата - бенефициара (вкладчика);
• подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью банка.

Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

-Двойное складское свидетельство

Двойное складское свидетельство  является ценной бумагой, состоящей  из двух частей: складского свидетельства  и залогового свидетельства (варранта). Эти части, будучи отделенными друг от друга, являются самостоятельными ценными  бумагами. Специфика таких ценных бумаг, как складское свидетельство, состоит не только в их своеобразной форме, но и в реквизитах, в состав которых входят:

• наименование и местонахождение товарного склада;
• текущий номер свидетельства по реестру;
• наименование и местонахождения товаровладельца;
• наименование, количество, мера товара;
• срок хранения;
• размер вознаграждения и порядок его уплаты;
• дата выдачи свидетельства;
• подпись и печать товарного склада.

-Закладная

Закладная — это именная  ценная бумага, которая удостоверяет право ее законного владельца  на получение исполнения по денежному  обязательству, обеспеченному ипотекой, а также право залога на имущество, обремененное ипотекой. Кроме того, наличие закладной, выданной в установленном  законом порядке, подтверждает права  ее законного владельца без предоставления других доказательств существования этого обязательства.

Закладная — это новое  правовое явление для ипотечных  правоотношений и для института  обеспечения исполнения обязательств. В настоящее время существует незначительное количество нормативных  правовых актов, регулирующих данное правовое явление. Основные нормы, посвященные  закладной, содержатся в главе III Закона об ипотеке.

В большинстве случаев  закладная составляется банком, а  подписывается уже должником  — лицом, которому выдается кредит, в момент получения кредитных  средств в банке Владелец закладной приобретает права на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без предоставления других доказательств существования этого обязательства, залога на имущество, обремененное ипотекой.

-Инвестиционный пай

Инвестиционный пай — (В соответствии с Федеральным  законом N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" от 29 ноября 2001 г.) именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца  в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей  компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации  при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного  фонда (прекращении паевого инвестиционного  фонда).