Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

    1. Преодоление негативно влияющих  внешних факторов, т.е. хозяйственного  кризиса, политической и социальной  нестабильности.

    2. Целевая переориентация рынка ценных бумаг с первоочередного обслуживания финансовых запросов государства и перераспределения крупных пакетов акций на выполнение своей главной функции - направление свободных денежных ресурсов на цели восстановления и развития производства в России.

    3. Улучшение законодательства и  контроль за выполнением этого  законодательства.

    4. Повышение роли государства на  фондовом рынке, для чего необходимо  следующее

    Основными тенденциями развития рынка ценных бумаг в России являются:

1. концентрация и централизация капиталов
2. интернационализация и глобализация рынка
3. повышение уровня организованности и усиление государственного контроля
4. компьютеризация рынка ценных бумаг
5. нововведения на рынке
6. секьюритизация

        7)взаимопроникновение в другие рынки капиталов

     Коммерческие  банки на рынке ценных бумаг играют одну из важнейших ролей. Деятельность банков на рынке ценных бумаг можно  разделить на четыре вида, которые  отражают различную роль, выполняемую  банками при проведении определенных операций с ценными бумагами:

• деятельность банков как эмитентов;
• деятельность банков как инвесторов;
• профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг;
• традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг.

     Особенность деятельности российских банков на рынке ценных бумаг заключается в том, что они осуществляют операции на этом рынке по общим правилам, действующим для всех участников рынка ценных бумаг, но при этом должны соблюдать еще и дополнительные правила, устанавливаемые Банком России.

     Наиболее  разработаны в методическом отношении  и наиболее регламентированы операции коммерческих банков по эмиссии собственных  ценных бумаг: акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и других ценных бумаг.

     Деятельность  банков как инвесторов предполагает

• проведение операций по покупке и продаже ценных бумаг;
• привлечение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг;
• операции по реализации банком-инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами;
• получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашение ценных бумаг;
• участие в управлении акционерным обществом-эмитентом;
• участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера;
• получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества.

     Ведущую позицию на российском рынке ценных бумаг в части инвестиционной деятельности занимает Сбербанк России.

     Участники фондового рынка, в том числе  банки, осуществляющие профессиональную деятельность, именуются профессиональными  участниками рынка ценных бумаг.

     Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения – лицензии, которая выдается Федеральной  комиссией по рынку ценных бумаг  или уполномоченными ею органами на основании генеральной лицензии.

     К традиционным банковским операциям, связанным  с обслуживанием рынка ценных бумаг относятся:

• предоставление кредитов на приобретение ценных бумаг и под залог ценных бумаг;
• предоставление банковских гарантий по выпускам облигаций и иных ценных бумаг (например, жилищных сертификатов);
• выполнение функций платежных агентов эмитентов,
• ведение счетов участников рынка ценных бумаг и осуществление денежных расчетов по итогам операций на рынке ценных бумаг.

     Банковская  деятельность достаточно жестко контролируется Центральным Банком РФ и является объектом тщательного анализа других заинтересованных организаций. Банки постоянно публикуют результаты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным Банком РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную рейтинговую оценку их работы, что повышает надежность банковских операций.

     Эмиссии банковских облигаций в России пока широко не практикуются. Это объясняется  тем, что инвесторы пока не способны на долгосрочное инвестирование средств, но с развитием рынка ценных бумаг и стабилизацией экономики в целом банковские облигации займут значительное место на финансовом рынке.

     Банковские  векселя в настоящее время  уже пользуются большой популярностью. Многие банки выпускают не только финансовые векселя (как аналог депозитного займа), но и используют векселя для совершения разнообразных торгово-финансовых операций. Вексельное обращение в России имеет весьма хорошие перспективы развития.

     В России сложилась смешанная модель финансового рынка, на котором наиболее эффективно функционируют универсальные банковские учреждения, выполняющие операции во всех сегментах рынка и представляющие клиентам широкий спектр услуг, включая операции с ценными бумагами и их производными, металлическими счетами, услуги «private banking» и «welth management».

     События последних лет показали, что российский рынок ценных бумаг по степени  интегрированности в мировое  финансовое сообщество уже является частью мирового рынка. Соответственно наш рынок испытывает на себе в той или иной степени все основные тенденции развития, которые отмечаются на мировых фондовых рынка, что способствует качественно новому этапу развития всей системы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Список  использованной литературы 

1. Часть  первая Гражданского кодекса  Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ // Собрание законодательства  Российской Федерации - 5 декабря  1994 г. - № 32 .

2. Федеральный  закон « О рынке ценных бумаг»  от 22.04.1996 №39-ФЗ // Собрание законодательства РФ. - N 17. - 22.04.1996. .

3. Федеральный  закон «О противодействии легализации  (отмыванию) доходов, полученных  преступным путем, и финансированию  терроризма» от 07.08.2001 №115-ФЗ (ред.  от 17.07.2009) // Собрание законодательства РФ. - 13.08.2001. - №33 (часть I).

4. Закон  РФ «О товарных биржах и  биржевой торговле» от 20.02.1992 №2383-1 // Ведомости СНД и ВС РФ. - 07.05.1992. - №18. - Ст. 961.

5.Постановление ФКЦБ России от 5 ноября 1998 г. № 44 «О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг»

6.Постановление ФКЦБ России от 10 ноября 1998 г. № 46 «Об утверждении 7.Положения о порядке прекращения исполнения функций номинального держателя ценных бумаг»

8.Постановление ФКЦБ России и Минфина РФ от 11 декабря 2001 г. №№ 33, 109н «Об утверждении Положения об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг»

9.Постановление ФКЦБ России от 7 февраля 2003 г. № 03-8/пс «Об утверждении Положения о порядке проверки действий лиц, содержащих признаки манипулирования ценами на рынке ценных бумаг»

10.Распоряжение ФКЦБ России от 17 марта 1998 г. № 201-р «О представлении регистрационных форм профессиональными участниками рынка ценных бумаг»

11.Распоряжение ФКЦБ России от 3 июня 2002 г. № 613/р «О методических рекомендациях по реализации профессиональными участниками рынка ценных бумаг требований Федерального закона от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступных путем»

12.Приказ Комитета РФ по финансовому мониторингу от 11 августа 2003 г. № 104 «Об утверждении рекомендаций по отдельным положениям правил внутреннего контроля, разрабатываемых организациями, совершающими операции с денежными средствами или иным имуществом, в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»

13.Приказ ФСФР России от 21 марта 2006 г. № 06-29/пз-н «Об утверждении Положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг»

14.Приказ ФСФР России от 22 июня 2006 г. № 06-67/пз-н «Об утверждении Положения о предоставлении информации о заключении сделок»

15.Приказ ФСФР России от 27 февраля 2007 г. № 07-31/пз «Об утверждении Регламента взаимодействия ФСФР России с территориальными органами ФСФР России по порядку сбора отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг»

16.Приказ ФСФР России от 18 марта 2008 г. № 08-12/пз-н «Об утверждении Положения о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами»

17.Приказ ФСФР России от 23 октября 2008 г. № 08-41/пз-н «Об утверждении Положения о порядке расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов»

18.Приказ ФСФР России от 05 ноября 2008 г. № 08-43/пз-н «Об утверждении Программы базового квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка»

19.Приказ ФСФР России от 02 декабря 2008 г. № 08-2953/пз-и «Об утверждении Списка профессиональных участников рынка ценных бумаг, входящих в Группу оперативного финансового анализа ФСФР России»

20.Приказ ФСФР России № 09-37/пз-н, Минфина РФ № 118н от 16 ноября 2009 г. «О неприменении Положения об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утвержденного совместным Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и Министерства финансов Российской Федерации от 11.12.2001 № 33/109н, в части установления порядка и определения сроков представления отчетности профессиональными участниками рынка ценных бумаг»

21.Приказ ФСФР России от 19 ноября 2009 г. № 09-49/пз-н «О порядке и сроках представления отчетности профессиональными участниками рынка ценных бумаг»

22.Приказ ФСФР России от 18 февраля 2010 г. № 10-10/пз-н «Об утверждении Положения о порядке заверения подлинности подписи профессиональными участниками рынка ценных бумаг»

23.Письмо ФКЦБ России от 26.04.1999 г. № ИБ-09/2176 «Об осуществлении функций номинального держателя профессиональными участниками рынка ценных бумаг»

24.Письмо ФКЦБ России от 19 февраля 2003 г. № 03-ИК-02/2760 «Об утверждении правил внутреннего контроля, осуществляемого в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»

25.Письмо ФСФР России от 6 июля 2006 г. № 06-ов-02/10370 «О предоставлении отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг в территориальные органы Федеральной службы по финансовым рынкам в Северо-Западном федеральном округе и Юго-Западном регионе»

26.Письмо ФСФР России от 26 января 2010 г. № 10-ВМ-10/1162 «Об изменении порядка представления отчетности профессиональными участниками рынка ценных бумаг»

27. Данилов Ю.А. Анализ и прогноз развития российского рынка ценных бумаг. // ЭКО. - 2006 - №2.

28. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки: Учебное пособие для ВУЗов. - М.: Банки и биржи, 2007.

29. Чалдаева Л.А. Экономика и организация фондовой биржи. – М.: Экономистъ, 2006. – 332 с.

30. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
31. Биржевое дело: Учебник для вузов / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2000.
32. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. – М.: ИНФРА-М. – 2008.
33. Ильин А.Е., Соловьева Т.Н. Практикум по рынку ценных бумаг: Учеб. пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2005.
34. Килячков А.А. Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов. – 2-е изд., изм. – М.: Экономистъ, 2005.
35. Ляховский В.С. Справочник по операциям с ценными бумагами коммерческих банков. – М.: Гелиос, 2005. – 784с
36. Практикум по рынку ценных бумаг: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005.
37. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие для студентов вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
38. Чалдаева Л.А. Экономика и организация фондовой биржи: Учеб. пособие для вузов. – М.: Экономистъ, 2006.
39. Финансовое консультирование на фондовом рынке: для специалистов по корпоративным финансам и специалистов рынка ценных бумаг / Под общ. ред. О.Г. Меликяна: в 2 т. Том 1. – М.: Флинта: Наука, 2005. – 688с.
40. www.cbr.ru
41. www.akbars.ru(01.01.2010г.)
42. www.avtovazbank.ru(01.01.2010г.)
43. www.ntb.ru(01.01.2010г.)
44. www.sbrf.ru