Процедура анализа рисков и кредитоспособности заемщика

 

     При коэффициентах и показателях, все  значения которых соответствуют I классу, количество баллов равно 100, II  классу - 200 и III  классу - 300 (варианты 1,2 ,3). Поэтому предлагается, что при промежуточной величине баллов близко к 100 (т.е 100-150 баллов) присваивается I класс, к 200 (т.е. 151-250 баллов) - II  класс и к 300 (т.е. 251-300) - III  класс.

     При оценке кредитоспособности клиента  коммерческого банка рекомендуется использовать не только основные, но и дополнительные показатели. В их числе могут быть показатели, характеризующие оборачиваемость запасов или средств в расчетах, долю ликвидных активов в общей сумме оборотных средств или соотношение ликвидных активов I класса и задолженности, уровень неплатежей за истекший период, эффективность производственного потенциала, доходность и прибыльность партнеров (например, кредитоспособность заказчика), среднюю продолжительность строительства, равномерность распределения дохода.

     Анализ  факторов, изменивших уровень соответствующих  коэффициентов и показателей, должен являться обязательным элементом оценки кредитоспособности клиента коммерческого  банка. В качестве основных направлений  этого анализа можно выделить:

     - анализ влияния ликвидных средств в целом и их элементов на коэффициенты ликвидности и покрытия;

     - оценку изменения коэффициента  покрытия под влиянием нормируемых  активов;

     - изучение изменения структуры  долговых обязательств и ее  воздействия на коэффициенты  ликвидности и покрытия;

     - анализ факторов, определивших рост  или снижение показателя обеспеченности  собственными средствами;

     - оценку показателя обеспеченности  собственными средствами с позиции  достаточности собственных средств  клиента.

     Анализ  факторов изменения уровня коэффициентов и показателей кредитоспособности позволяет более точно определить класс кредитоспособности, а также выработать условия по данному классу. 

     1.1.4 Оценка кредитоспособности заемщика  по методике СБ РФ 

     Для оценки финансового состояния используются три группы оценочных показателей:

• коэффициенты ликвидности;
• коэффициент наличия собственных средств;
• показатели оборачиваемости и рентабельности.

 

     Коэффициенты ликвидности позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

     Коэффициент абсолютной ликвидности К1 является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоко ликвидных краткосрочных ценных бумаг (итог раздела Y баланса за вычетом строк 640 - “доходы будущих периодов”, 650 - “резервы предстоящих расходов”):

     стр.260 + стр.250 (частично)

     К1 = ---------------------------------------------------------------         (1)

     Раз.Y (стр.690) – (стр.640 + стр.650)

     При расчете коэффициента по строке 250 учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей информации строка 250 при расчете К1 не учитывается.

     Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент  быстрой ликвидности) К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

     (денежные  средства + краткосрочные финансовые  вложения + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства 

     стр.260 + стр.250 + стр.240

     К2 = ------------------------------------------------------                     (2)

     Раз.Y (стр.690) – (стр.640 + стр.650) 

     Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей “краткосрочные финансовые вложения” и “дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)”. Указанные  статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

     Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент  покрытия) К3 дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

     Раз.II (стр.290)

     К3 = ---------------------------------------------------------------         (3)

     Раз.Y (стр.690) – (стр.640 + стр. 650) 

     Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также “дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)”, “запасы” и “прочие оборотные активы” на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов .

     Коэффициент наличия  собственных средств К4

     Показывает  долю собственных средств предприятия  в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса, увеличенный на сумму срок 640 “доходы будущих периодов” и 650 - “резервы предстоящих расходов”) ко всей сумме средств предприятия (стр. 700):

     Раз. III(стр. 490) + стр. 640 + стр.650

                 К4 =     --------------------------------------------------------                       (4)

     стр.700

     Показатели оборачиваемости  и рентабельности. 

     Оборачиваемость разных элементов оборотных активов  и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

     Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

     Средние (за период) величины оборотных активов  и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин  на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

     Оборачиваемость оборотных активов = средняя стоимость  оборотных активов (по стр.290 баланса) / объем дневных продаж.

     Оборачиваемость дебиторской задолженности = средняя стоимость дебиторской задолженности (по стр.230 + 240 баланса) / объем дневных продаж

     Оборачиваемость запасов = средняя стоимость запасов (по стр.210 баланса) / объем дневных  продаж

     Аналогично  могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

     Показатели  рентабельности определяются в процентах  или долях. 

     Рентабельность  продукции (или рентабельность продаж) К5: 
 

     прибыль от реализации                          стр.050 формы №2

     --------------------------------, или К5 = ------------------------------ (5)

     выручка от реализации                          стр. 010 формы №2 

     Рентабельность  деятельности предприятия К6:

     чистая  прибыль                                   стр.190 формы №2

     --------------------------------, или К6 = -----------------------------(6)

     выручка от реализации                        стр. 010 формы №2 

     Рентабельность  вложений в предприятие:

     балансовая прибыль                   стр.140 формы №2

     --------------------------------, или ------------------------------          (7)

     итог  баланса                                  стр. 700 баланса

     Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5 и К6. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.

     Оценка  результатов расчетов шести коэффициентов  заключается в присвоении категории  по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточным, которые приведены в таблице.

     Достаточные значения показателей                                       Таблица 4

 

     Таблица 4 Разбивка показателей на категории  в зависимости от их фактических  значений

 

     Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с  их весами. 

     Расчет  суммы баллов                                                                        Таблица 5