Процедура анализа рисков и кредитоспособности заемщика

     Следует отметить, что банковские отношения  носят комплексный характер. Это  означает, что они одновременно являются публично-правовыми и частноправовыми. В связи с этим специфика банковских отношений проявляется в том, что они могут устанавливаться как гражданско-правовым договором, так и каким-либо нормативным правовым актом.

     1 Определение кредитоспособности. 

     Для определения кредитоспособности проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков¹⁰.

     Количественный  анализ.

     Количественный  анализ производится с учетом тенденций  в изменении финансового состояния  и факторов, влияющих на эти изменения.

     С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

     При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

     Качественный  анализ.

     Целью проведения качественного анализа  является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

     Качественный  анализ основан на использовании  информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные предприятием, подразделением безопасности, общедоступная информация о предприятии, размещаемая в сети Интернет и в средствах массовой информации и информация базы данных, а также аналитические материалы, подготавливаемые Управлением стратегического планирования и подразделением рисков.

     При проведении качественного анализа  оцениваются следующие риски:

     - отраслевые и рыночные: состояние рынка по отрасли (рыночные колебания цен, колебания спроса, действия конкурентов); тенденции в развитии конкуренции; риск недобросовестной конкуренции, уровень государственной поддержки;

     - региональные: значимость предприятия  в масштабах региона, социально-политические явления в регионе, политические риски, обусловленные действиями властей;

     - акционерные: риск передела акционерного  капитала, согласованность позиций  крупных акционеров;

     - регулирования деятельности предприятия:  подчиненность (внешняя финансовая структура), формальное и неформальное регулирование деятельности, лицензирование деятельности, льготы и риски их отмены, риски штрафов и санкций, правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе);

     - производственные и управленческие: технологический уровень производства, возможность нарушения нормального производственного процесса по техническим причинам, риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, перебои в снабжении или срыв поставок и т.п.); деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.п.), качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

     Кроме перечисленных, могут быть идентифицированы и другие риски.

     В целях проведения качественного  анализа могут привлекаться подразделения  экономического блока (в центральном  аппарате – Управление стратегического планирования).

     Заключительным  этапом оценки кредитоспособности является определение класса кредитоспособности. 
 

     1.1 Анализ кредитоспособности заемщика 

     Оценка  кредитоспособности клиента является обязательным условием при предоставлении кредита, позволяет определить его платежеспособность и тем самым снизить невозврата денежных средств. 

     1.1.1Сравнительный  анализ определения кредитоспособности  предприятия заемщика. 

     Процесс кредитования связан с действием  многочисленных и многообразных  факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Изменения в потребительском спросе или в технологии производства могут решающим образом повлиять на дела фирмы и превратить некогда процветающего Заемщика в убыточное предприятие. Продолжительная забастовка, резкое снижение цен в результате конкуренции или уход с работы ведущих управляющих - все это способно отразиться на погашении долга заемщиком. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности (credit analysis).

     Лаврушин  О. И. под кредитоспособностью предприятия  понимает способность заемщика полностью  и в срок рассчитаться по своим  долговым обязательствам (основному  долгу и процентам)¹¹.

     Основная  цель такого анализа  определить способность  и готовность заемщика вернуть запрашиваемую  ссуду в соответствии с условиями  кредитного договора. Банк должен в  каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

     Рассматривая  кредитную заявку, служащие банка  учитывают много факторов. На протяжении многих лет служащие банка, ответственные  за выдачу ссуд исходили из следующих  моментов:

     - дееспособности Заемщика;

     - его репутации;

     - способности получать доход;

     - владение активами;

     - состояния экономической конъюнктуры.

     Банки развитых капиталистических стран  применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.

     Рассмотрим  применяемые методы оценки кредитоспособности в развитых капиталистических странах и сравним эти методы с методами, применяемыми российскими банками. 

     1.1.2 Методика оценки кредитоспособности  заемщика, используемая банками  США. 

       В американской практике применяется «правило пяти си». С этим методом хорошо знакомы многие специалисты, он позволяет оценить надежность клиента с точки зрения своевременного погашения долга банку.

     Основные  критерии отбора клиентов по этому  методу обозначены словами, начинающимися  на букву «си»:

     1. Характер заемщика (character), т.е. имеется в виду его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относится к своим обязательствам, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.

     2. Финансовые возможности (capacity), т.е. способность заемщика погасить кредит, определяются с помощью тщательного анализа его доходов/расходов и перспектив изменения их в будущем. Способность заемщика получать деньги по всем своим операциям (изучается общий приток денег, полученных заемщиком в ходе предпринимательской деятельности в течение всего периода его деятельности) или по конкретному проекту; способность заемщика управлять наличными (изучение прошлых проектов).

     3. Капитал, имущество (capital), т.е.  наличие собственного капитала и согласие заемщика использовать его в какой-то части, в случае необходимости, на погашение кредита, определение структуры капитала, соотношение с другими статьями активов и пассивов. Заемщик должен быть в состоянии разделить риск проекта с кредитующим банком.

     4. Обеспечение (collateral), т.е. его достаточность,  качество и степень реализуемости  залога в случае непогашения  ссуды. Обеспечение кредита дает  возможность преодолеть слабость  других критериев оценки кредитного риска. Подробно вопросы, связанные с залогом, будут рассмотрены ниже.

     5. Общие экономические условия  (conditions), т.е. выяснение текущего состояния экономики соответствующего региона или страны, а также непременно – экономики, отрасли, к которой принадлежит заемщик. Различные экономические условия и различные прогнозы для разных отраслей хозяйства требуют различных критериев в разных фазах делового цикла.

     Ряд американских экономистов описывает  систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях  отчетности. Американские коммерческие банки используют четыре группы основных показателей:

     - ликвидности фирмы; 

     - оборачиваемости капитала;

     - привлечения средств; 

     - показатели  прибыльности.

     К первой группе относятся коэффициент  ликвидности (К_л) и покрытия (Кпокр).

     Коэффициент ликвидности К_л - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам.       Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше К_л тем выше кредитоспособность.

     Коэффициент покрытия К_покр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. К_покр - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если К_покр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

     Показатели  оборачиваемости капитала, относящиеся  ко второй группе отражают качество оборотных  активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

     Коэффициенты  привлечения (К_привл) образует третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика.

     С третьей группой показателей  тесно связаны показатели четвертой  группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли  в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе К_привл, может компенсироваться ростом прибыльности.

     Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется информация, характеризующая финансовое состояние  фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить: результаты переговоров с Заявителями; инспекция на месте; анализ финансовых отчетов; внешние источники;

     Например, в мировой практике  наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма "Дан энд Брэдстрит", которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет  ее по подписке. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается  в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них - "Информация о деловом предприятии".

     Помимо  указанных отчетов, "Дан энд  Брэдстрит" публикует еще несколько  видов документов. Один из самых  полезных "Отчет о ключевых финансовых статьях" - содержит значительно  более подробную информацию о  фирме. Кроме "Дан энд Брэдстрит", имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальными коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата "Дан энд Брэдстрит" они ограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности.