Оценка кредитоспособности заемщика и обеспечение кредита

Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течение года. Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы (если такая имеется). Четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам. В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

Помимо  указанных отчетов, "Дан энд  Брэдстрит" публикует еще несколько  видов документов. Один из самых  полезных "Отчет о ключевых финансовых статьях" содержит значительно более  подробную информацию о фирме. Имеется  еще несколько кредитных бюро в США, именуемых специальными коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата "Дан энд Брэдстрит" они ограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности.

В России одним из источников сведений является Служба взаимного обмена кредитной информацией при Национальной ассоциации управления кредитом организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране. Члены организации получают ответ на вопрос: как аккуратно платит фирма? Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие-либо рекомендации.

В РФ при  Государственной финансовой академии создано Независимое рейтинговое  бюро, выполняющее на договорных условиях работу по оценке кредитоспособности предприятий. Эта фирма по собственной методике с помощью обобщающего показателя-рейтинга оценивает состояние фирмы и определяет границы интервала колебания рейтинга, при которых заключение кредитной сделки целесообразно. Часто банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с клиентом, который подаёт кредитную заявку. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы.

Контакты  с покупателями фирмы позволяют  получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и  количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников. В качестве дополнительной информации могут использоваться публикации, проверки реального положения дел на месте, сведения, полученные из конфиденциальных источников и другие. Источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т. д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

Источники сведений, необходимых для расчёта  кредитоспособности. Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако, для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, ТЭО, сведения, накапливаемые в вычислительных центрах банков, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций. 
 
    2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ 
    2. 1. Коэффициенты оценки кредитоспособности

Рассмотрим  методику, применяемую в банках для  оценки кредитоспособности, которая  на основе коэффициентов и некоторых  других характеристик определяет класс  заёмщика в соответствии с риском.

При определении  кредитоспособности фирмы выделяют такие классы –А, Б, В, Г, Д, к которым  могут принадлежать заёмщики и учитывают  количество набранных баллов. 
 
    Таблица №1.

Класс надёжности заёмщика. [2 Положення про  методiку оцiнки фiнансового стану позичальника затверджено рiшенням Правлiння АППБ “Аваль”№п-41/10 вiд 27. 09. 1999] 
 
    Класс 
    Общая сумма баллов 
    Класс А: надёжный заёмщик 
    Больше 250 
    Класс Б: заёмщик с минимальным риском 
    От 200 до 250 
    Класс В: заёмщик с средним риском 
    От 100 до 200 
    Класс Г: заёмщик с высоким риском 
    От 50 до 100 
    Класс Д: заёмщик с полным риском 
    Меньше 50

Система показателей, которые характеризуют  кредитоспособность предприятий, и  методика их расчёта. 
 
    Показатели: Баллы: 
    Коэффициент общей ликвидности (КЛ 1)

Раздел 2 актива – затраты будущих периодов + раздел 3 актива КЛ 1=

------------------------------------------------------------------------------------ Раздел 2 пассива – кредиты, непогашенные  в срок + раздел 3 пассива Характеризует, на сколько объём текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить за счёт всех мобилизованных оборотных активов 
 
    меньше 1 0 
    1– 1, 75 5 
    1, 75– 2, 5 10 
    больше 2, 5 20 
    Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности (КЛ 2) 
    Касса + расчётные счета в банках + краткосрочные вложения 
    КЛ

2=----------------------------------------------------------------------------- Раздел 3 пассива

Характеризует, на сколько краткосрочные обязательства  могут быть немедленно погашены ликвидными денежными средствами и ценными бумагами меньше 0. 2 0 
 
    0, 2– 0, 25 5 
    больше 0, 25 10

Коэффициент соотношения привлечённых и собственных  средств (К3) Раздел 2 пассива + раздел 3 пассива 
 
    К3=---------------------------------------------- 
    Раздел 1 пассива

Характеризует размер привлечённых средств на 1 грн. собственных средств. 
 
    больше 1 0 
    0, 75– 1 5 
    больше 0, 25 10 
    Коэффициент финансовой независимости (КН) 
    Раздел 1 пассива 
    КН=--------------------------------------------- 
    Раздел 2 пассива + раздел 3 пассива

Свидетельствует об удельном весе собственных средств  в общей сумме задолженности 
 
    меньше 0, 2 0 
    0, 2 5 
    больше 0, 2 10 
    Коэффициент маневренности собственных средств (КМ) 
    Раздел 1 пассива – раздел 1 актива 
    КМ=-------------------------------------------- 
    Раздел 1 пассива

Характеризует мобильность использования собственных  средств меньше 0, 5 0 
 
    0, 5 5 
    больше 0, 5 10 
    Наличие убытков: 
    Убыточная деятельность в предыдущем и текущем году -15 
    Убыточная деятельность в течение последних 3 лет -30 
    Наличие аудиторских проверок: 
    Позитивные за последние 3 года 15 
    Позитивные за последние 2 года 10 
    Позитивные за последний год 5 
    Аудиторский вывод отсутствует или негативный -10

Оценка  заёмщика в зависимости от сроков кредитования и поступлений на расчётные  счета. 
 
    Срок пользования кредитом: 
    До 3 месяцев 10 3 – 6 месяцев 8 
    6 – 12 месяцев 5 
    1 – 3 года 3 
    больше 3 лет 0

Среднемесячные  поступления на расчётные счета от суммы кредита: до 20% 0 
 
    до 50% 20 
    до 100% 30 
    до 150% 40 
    более 150% 50

Оценка  заёмщика в зависимости от уровня организационной базы под кредитный  проект. 
 
    Наличие бизнес-плана (ТЭО)

Наличие контрактов на реализацию планируемых объёмов продукции: 100% 15 
 
    50% 5 
    меньше 50% -10 
    Надёжность партнёров: 
    неоднократные предыдущие поставки 5 
    поставка первый раз 0

наличие собственных производственных помещений 5 зависимость от сезонных поставок и связанная с этим неритмичность реализации товара -10 
 
    Порядок приобретения сырья: 
    у производителя 5 через посредника 0

Объём реализации продукции на экспорт  от общего объёма больше 50% 20

Оценка  заёмщика в зависимости от кредитной  истории клиента. Срок существования предприятия: 
 
    больше 5 лет 15 
    3 – 5 лет 10 
    1 – 3 года 5 
    меньше 1 года 0 
    Кредитная история предприятия: 
    кредитами не пользовался 0

пользовался неоднократно и погашал своевременно 50 пользовался ранее и погашал  после отсрочки до 30 дней -10 пользовался ранее и погашал с нарушениями от 30 до 90 дней -30 пользовался ранее и погашал с нарушениями более 90 дней -50 
 
    Погашение процентов:

погашал проценты своевременно 50 погашал проценты с нарушением термина до 30 дней -10 погашал проценты с нарушением срока от 30 до 90 дней -30 погашал проценты с нарушением срока более 90 дней -50 Наличие кредитной задолженности другим организациям: 
 
    срочная -20 
    просроченная -40 
    Наличие счетов в других банках -10 
    Оценка деловых качеств руководителя фирмы 
    Имеет опыт руководительской работы на протяжении: 
    5 и более лет 10 3 – 5 лет 5 
    1 – 3 лет 0

Имеет положительный опыт работы с банком более 3 лет 10 Занимает управленческие должности на других предприятиях -10 Даёт чёткую и аргументированную оценку финансовой деятельности фирмы 5 Не может спрогнозировать результаты будущих финансовых операций 0 
 
    Оценка заёмщика в зависимости от размера уставного фонда 
    Размер уставного фонда:

Меньше 20% от суммы кредита 0 20 – 50% от суммы кредита 5 50 – 100% от суммы кредита 10 
 
    Наличие перспективной программы 5

В реальной банковской практике применяется множество  методик отнесения предприятий  к тому или иному классу кредитоспособности. Практически для всех общим является установления рейтинга кредитоспособности.

При заключении кредитной сделки, выборе её условий  банк акцентирует внимание не только на класс заёмщика, но и на форму  обеспечения возвратности кредитов. Завершающей стадией предварительного анализа кредитоспособности предприятия является заключение кредитного договора предприятия. С момента предоставления кредита банк продолжает следить за изменениями финансового состояния клиента и целевого использования кредита с целью прекращения или продолжения кредитной сделки, оставления прежними или изменениями её условий. 
 
    2. 2. Показатели, используемые зарубежными банками.

В разных странах и разных банках используют разные методики анализа финансового  положения клиента и его надёжности с точки зрения своевременного погашения долга банку.

В практике американских банков применяется “правило пяти си”, где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающихся на букву  “си”: Character (характер заёмщика); 
 
    Capacity (финансовые возможности); 
    Capital (капитал, имущество); 
    Collateral (обеспечение); 
    Conditions (общие экономические условия).

Под характером заёмщика имеется в виду его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится  прежде всего выяснить, как заёмщик  относился к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заёмщика, используя для этого личное интервью, досье из архива, консультации с другими банками и фирмами.

Финансовые  возможности заёмщика, его способность  погасить кредит определяют с помощью  тщательного анализа его доходов  и расходов и перспектив изменений  их в будущем. В принципе у заёмщика есть три источника средств для  погашения ссуды: текущие кассовые поступления, продажа активов, прочие. Критическое значение для погашения займа имеет динамика дебиторской задолженности предприятия и изменение его товарных запасов, так как чаще всего с этими статьями связаны трудности в погашении займа.

Большое внимание банк уделяет акционерному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а также обеспечению займа, его достаточности, качеству, степени реализуемости залога в случае непогашения ссуды.

При рассмотрении заявки учитываются общие условия, определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияние на положение и банка, и заёмщика. К ним относят состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей, налоги, цены на товары и сырьё.

Одна из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы выразить в цифрах указанные критерии применительно к каждому конкретному случаю. На основе этого будет принято решение о целесообразности выдачи кредита и его условиях. В рамках дилеммы “риск–доходность” заёмщики, имеющие более слабые финансовые позиции, должны платить за кредит больше, чем более надёжные заёмщики в связи с более высоким риском.

При выдаче потребительского кредита, который  у нас используется мало, также  производится оценка кредитоспособности заёмщика, в данном случае физического лица. Техника такой оценки впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном. Он отмечал, что его формула может “помочь кредитному работнику легко и быстро оценить качество обычного претендента на ссуду, но в экстраординарных случаях её прогнозные качества ослабевают”.