Грошово-кредитна політика

4. Набирають дальшого  розвитку кредитні відносини між банками та. населенням. Населення кредитує банки через вклади, депозити, купівлю ощадних сертифікатів тощо. Водночас банки надають населенню споживчі кредити, серед яких чільне місце належить кредитам для поліпшення житлових умов, створення підсобного домашнього господарства тощо.

5. Зовнішньоекономічні кредитні відносини виникають між державами, іноземними банками і фірмами з приводу передачі валютних чи товарних ресурсів на засадах повернення у певні строки та, як правило, з виплатою процента. [12, стр. 191]

 

1.3. Визначення інфляції

 

Термін "інфляція" (від лат. Іпflatіо) буквально означає "вздуття". Дійсно, фінансування державних видатків за допомогою паперово-грошової емісії з припиненням розміну банкнот призводило до розширення грошового обігу та знецінення паперових грошей.

Таргетування (від англ. target - мета) - спосіб реалізації господарської політики держави або окремого підприємства. Полягає у виборі якоїсь економічної "мішені", на яку треба впливати, щоб досягти певних результатів, поставленої мети.

Інфляційне  таргетування — комплекс заходів, які приймаються державними органами влади для контролю за рівнем інфляції у країні.

Інфляційне таргетування має декілька стадій:

• встановлення планового показника інфляції на деякий період (як правило, рік);
• вибір монетарного інструментарію для контролю над рівнем інфляції;
• застосування монетарного інструментарію;
• порівняння рівня інфляції на кінець звітного періоду із запланованим і аналіз ефективності монетарної політики.

Сучасній інфляції притаманний  ряд відмінних особливостей. Якщо раніше інфляція носила локальний характер, то зараз – всеохоплюючий. Таким чином, сучасна інфляція є наслідком дії багатьох факторів.

Необхідно розрізняти внутрішні  та зовнішні фактори (причини) інфляції. Серед внутрішніх факторів можна  виділити негрошові та грошові –  монетарні. Негрошові фактори —  це порушення диспропорцій господарства, циклічний розвиток економіки, монополізація виробництва, незбалансованість інвестицій, державно-монополістичне ціноутворення, кредитна експансія, екстраординарні обставини соціально-політичного характеру тощо. До грошових відносять кризу державних фінансів, а саме: дефіцит бюджету, зростання державного боргу, емісія грошей, а також збільшення кредитних знарядь обігу внаслідок розширення кредитної системи, збільшення швидкості обігу грошей тощо.

Зовнішніми факторами інфляції є світові структурні кризи (сировинна, енергетична, валютна), валютна політика держав, спрямована на експорт інфляції в інші країни, нелегальний експорт золота, валюти.

Отже, інфляція як багатофакторний  процес — це прояв диспропорційності у розвитку суспільного відтворення, що обумовлено порушенням закону грошового обігу. Таким чином, глибинні причини інфляції знаходяться як в сфері обігу, так і в сфері виробництва, і дуже часто обумовлюються економічними і політичними відносинами в країні.

При інфляції капітал переміщується  із сфери виробництва в сферу обігу, тому що там швидкість оборотності є значно вищою, що приносить великі прибутки, але одночасно й посилює інфляційні процеси (механізм інфляції самовідтворюється, на його основі зростає дефіцит заощаджень, зменшуються обсяги кредитів, інвестицій у виробництво і пропозиція товарів).

Отже, фактори інфляції діють як при зміні обсягів виробництва і реалізації товарів, так і при зміні маси і швидкості обігу грошей.

В економіці України інфляція виникла  ще в період існування СРСР в 50-60-і роках XX ст. і була пов'язана з різким падінням ефективності суспільного виробництва. Однак вона носила прихований характер і проявлялась в товарному дефіциті та великій різниці в цінах: низьких на кінцеву продукцію і високих на всі види сировини. Відкритий вибух інфляції відбувся в січні 1992 року, коли були "відпущені" всі ціни. З цього моменту інфляційний процес став швидко розвиватись.

Головними негрошовими факторами  інфляції в Україні є:

• криза планової господарської системи, яка проявляється в падінні виробництва, незбалансованості, диспропорційності економіки;
• неекономність виробництва, яка проявляється у витратному характері виробництва, низькому рівні продуктивності праці та якості продукції.

До основних грошових факторів інфляції відносять:

• лібералізацію цін в умовах відсутності ринку та конкуренції, що дало можливість монополістичним структурам заволодіти реалізацією товарної маси та диктувати ціни;
• дефіцит державного бюджету;
• кредитну експансію банків, яка мала невиробничий характер;
• доларизацію грошового обігу (значний приплив іноземної валюти збільшував ціни на товари та послуги);
• розпад "рубльової зони";
• відплив за межі країни валютної виручки підприємств та доходів громадян та інші фактори.

Таким чином, інфляція в  Україні відрізняється від всіх інших. Це пояснюється умовами її розвитку (переходом від планово-адміністративної до ринкової економіки), високими темпами зростання цін тощо. [4, стр. 74-76]

 

РОЗДІЛ ІІ. РОЗРАХУНКОВА ЧАСТИНА

 

2.1. Аналіз структури  балансу банківської установи 

2.1.1. Аналіз  динаміки статей активу та  пасиву балансу 

(горизонтальний  аналіз)

 

Баланс банку –  це звіт про активи і пасиви. Склад  активів показує як розміщені  засоби підприємства, а склад пасивів показує джерела фінансування активів, що ще називають зобов’язаннями підприємства. Загальна сума активів завжди дорівнює загальній сумі пасивів (зобов’язання). Баланс складається на визначенню дату і показує положення підприємства саме на цю конкретну дату.

Горизонтальний аналіз – це аналіз динаміки окремих статей балансу з метою виявлення  і прогнозування характерних  йому тенденцій.

 

АКТИВИ	На початок року, тис. грн.	На кінець року, тис. грн.	Відхилення, тис. грн.
Валюта, монети та банківські метали	2284,87	2315	30,13
Дорожні чеки	136,87	147,3	10,43
Кошти на коррахунках у НБУ	9230,72	9324,58	93,86
Кошти на коррахунках у інших  банках	4265,6	4313,91	48,31
Депозити та кредити в інших  банках	7165,84	7240,76	74,92
Цінні папери у портфелі банку. Всього	2933,16	2969,24	36,08
Цінні папери у портфелі банку на продаж	1890,72	1908,06	17,34
Резерв на знеціння цінних  паперів  на продаж
Нетто: цінні папери у портфелі банку на продаж	1042,44	1061,18	18,74
Цінні папери у портфелі банку на інвестиції	1980,71	2008,06	27,35
Резерв на знеціння цінних паперів  на інвестиції
Нетто: цінні папери на інвестиції	1980,71	2008,06	27,35
Кредити та фінансовий лізинг, надані клієнтам	77953,2	78677,54	724,34
Резерв на кредити та фінансовий лізинг
Нетто  кредитів та фінансового  лізингу	77953,2	78677,54	724,34
Інвестиції капіталу в асоційовані  компанії	350,51	362,9	12,39
Інвестиції капіталу в дочірні  компанії	826,19	842,94	16,75
Нематеріальні активи	1505,91	1528,9	22,99
Зношування нематеріальних активів	70,8	71,44	0,64
Нетто: нематеріальні активи	1435,11	1457,46	22,35
Матеріальні активи	24650,86	24886,19	235,33
Зношування матеріальних активів	355,94	359,2	3,26
Нетто: матеріальні активи	24294,92	24526,99	232,07
Інші активи	8285,33	8370,52	85,19
Резерв на можливі втрати за сумнівною  дебіторською заборгованістю
Нетто: інші активи	8285,33	8370,52	85,19
СУКУПНІ АКТИВИ	139162,32	140549,14	1386,82
Активи, всього:	398041,26	401977,43	3936,17

 

Висновок: Горизонтальний аналіз активів показує, що абсолютна їх сума за 2010 р зросла на 3936,17 тис.грн. Можна зробити висновок, що організація підвищує свій економічний потенціал.

З точки зору структури  активів збільшення відбулося в  основному за рахунок зростання  кредітів та фінансовіх лізінгів, надані клієнтам - на 724,34 тис. грн.

Відхилення по цінним паперам у портфелі банку на продаж складає 17,34 тис. грн. Що, судячи з аналізу даних по активам підприємства, – доволі низький показник. Для того ,щоб збільшити обіг коштів банк повинен висунути на активний ринок цінні папери за ціною, що переважає на ньому під час виставлення цього цінного паперу на продаж задля отримання прибутку від процесу обміну цінних паперів на гроші та отримання відсотків. На здатність банку впливають фактори: наявність ліквідних коштів, рівень достатності капіталу та платоспроможності, наявність ринку для цінних паперів.

Також суттєво хвилює малий резерв валюти, монет та банківських  металів, бо саме банківські метали визнані невід’ємною частиною диверсифікованого інвестиційного портфеля, які допомагають інвесторам захистити їхній статок від знецінення інших видів активів.

 

 

 

ПАСИВИ	На початок року, тис. грн.	На кінець року, тис. грн.	Відхилення, тис. грн.
Коррахунки банків	11608,87	11724,55	115,68
Депозити і кредити  банків	5102,8	5158,79	55,99
Кошти до запитання клієнтів	54308,38	54825	516,62
Строкові депозити клієнтів	18328,03	18505,35	177,32
Цінні папери власного боргу	1180	1200	20
Кредити, отримані від міжнародних  фінансових організацій
Субординована заборгованість	1725	1750	25
Інші зобов’язання	1622,02	1646,07	24,05
Сукупні зобов’язання	93875,1	94809,76	934,66
Капітал
Статутний капітал	49140	49600	460
Сплачений статутний капітал банку	43690	44100	410
Несплачений статутний капітал  банку	5450	5500	50
Нерозподілені прибутки та резерви	355,3	367,73	12,43
Нерозподілені прибутки минулих років
Прибутки минулого року, що очікують затвердження
Збитки минулого року, що очікують затвердження
Інші фонди та загальні резерви  банку	355,3	367,73	12,43
Прибутки поточного року	886,62	903,92	17,3
Збитки поточного року
СУКУПНИЙ КАПІТАЛ	45287,22	45739,38	452,16
СУКУПНІ ЗОБОВ’ЯЗАННЯ ТА КАПІТАЛ	139162,32	140549,14	1386,82
Пасиви, всього:	472076,96	476747,42	4670,46

 

Висновки: Збільшення пасивів відбулося на 4670,46 тис. грн. Збільшення сталося в основному за рахунок сукупних зобов’язань (на 934,66 тыс. грн.).

Статутний капитал збільшився на 460 тыс. грн.

За такими пасивами як, кредити, отримані від міжнародних фінансових організацій; капітал; прибутки минулого року, що очікують затвердження; збитки минулого року, що очікують затвердження взагалі немає показників, що свідчить про суттєве погіршення економічного стану підприємства.

Слід зауважити, що відхилення за прибутками поточного року, порівняно з попереднім, незначною мірою збільшились на 17,3 тис. грн., тобто можемо спостерігати налагодження позитивної динаміки розвитку підприємства.

 

2.1.2. Аналіз  структури активу та пасиву  балансу

(вертикальний  аналіз)

 

Вертикальний аналіз – це аналіз структури балансу з метою виявлення відносної залежності тих чи інших його статей.

 

АКТИВИ	На початок року		На кінець року		Відхилення
	тис.грн.	%	тис.грн.	%	тис.грн.	%
Валюта, монети та банківські метали	2284,87	0,57	2315	0,58	30,13	0,002
Дорожні чеки	136,87	0,03	147,3	0,04	10,43	0,002
Кошти на коррахунках у НБУ	9230,72	2,32	9324,58	2,32	93,86	0,001
Кошти на коррахунках у інших  банках	4265,6	1,07	4313,91	1,07	48,31	0,002
Депозити та кредити в інших  банках	7165,84	1,80	7240,76	1,80	74,92	0,001
Цінні папери у портфелі банку. Всього	2933,16	0,74	2969,24	0,74	36,08	0,002
Цінні папери у портфелі банку на продаж	1890,72	0,48	1908,06	0,47	17,34	0,000
Резерв на знеціння цінних  паперів  на продаж		0,00		0,00		0,000
Нетто: цінні папери у портфелі банку на продаж	1042,44	0,26	1061,18	0,26	18,74	0,002
Цінні папери у портфелі банку на інвестиції	1980,71	0,50	2008,06	0,50	27,35	0,002
Резерв на знеціння цінних паперів  на інвестиції		0,00		0,00		0,000
Нетто: цінні папери на інвестиції	1980,71	0,50	2008,06	0,50	27,35	0,002
Кредити та фінансовий лізинг, надані клієнтам	77953,2	19,58	78677,54	19,57	724,34	-0,012
Резерв на кредити та фінансовий лізинг		0,00		0,00		0,000
Нетто  кредитів та фінансового  лізингу	77953,2	19,58	78677,54	19,57	724,34	-0,012
Інвестиції капіталу в асоційовані  компанії	350,51	0,09	362,9	0,09	12,39	0,002
Інвестиції капіталу в дочірні  компанії	826,19	0,21	842,94	0,21	16,75	0,002
Нематеріальні активи	1505,91	0,38	1528,9	0,38	22,99	0,002
Зношування нематеріальних активів	70,8	0,02	71,44	0,02	0,64	0,000
Нетто: нематеріальні активи	1435,11	0,36	1457,46	0,36	22,35	0,002
Матеріальні активи	24650,86	6,19	24886,19	6,19	235,33	-0,002
Зношування матеріальних активів	355,94	0,09	359,2	0,09	3,26	0,000
Нетто: матеріальні активи	24294,92	6,10	24526,99	6,10	232,07	-0,002
Інші активи	8285,33	2,08	8370,52	2,08	85,19	0,001
Резерв на можливі втрати за сумнівною  дебіторською заборгованістю		0,00		0,00		0,000
Нетто: інші активи	8285,33	2,08	8370,52	2,08	85,19	0,001
СУКУПНІ АКТИВИ	139162,3	34,96	140549,14	34,96	1386,8	0,003
Активи, всього:	398041	100	401977,4	100	3936,2	0,000