Доверительное управление

     Кредитная организация может образовывать несколько ОФБУ (по видам учредителей доверительного управления, по видам управляемого имущества и т.д.), операции и учет по которым ведутся отдельно.

     Кредитная организация обязана зарегистрировать ОФБУ в ГТУ БР по месту своего нахождения.

     Образование ОФБУ возможно, если кредитная организация  отвечает следующим требованиям:

     1) существует не менее одного  года;

     2) размер собственных средств (капитала) составляет не менее 100 млн.  руб.;

     3) кредитная организация на шесть  последних отчетных дат перед  датой принятия решения о создании ОФБУ должна быть отнесена к I категории по финансовому состоянию («Финансово стабильные банки»);

     4) кредитная организация должна  иметь лицензию на осуществление  деятельности по управлению ценными  бумагами при намерении в составе  управляемого имущества ценные  бумаги;

     5) кредитная организация должна  иметь лицензию на осуществление  операций с иностранной валютой  и/ или драгоценными металлами,  если в состав ОФБУ входят валютные ценности.

     Юридическое оформление взаимоотношений

     управляющего  и инвесторов

     Отношения учредителя управления и банка –  доверительного управляющего в ОФБУ оформляются договором о доверительном управлении.

     Договором о доверительном управлении в  ОФБУ заключается на определенный срок.

     В ОФБУ учредители управления могут, передавать доверительному управляющему не только деньги, но и иные активы (ценные бумаги, валютные ценности и др.).

     Объектом  доверительного управления в ОФБУ может  быть имущество, принадлежащее резидентам Российской Федерации на праве собственности. Практически единственный актив, запрещенный  для ОФБУ, - недвижимость.

     Представленные  ценными бумагами активы ОФБУ должны находиться на хранении в собственном  депозитарии доверительного управляющего или в других депозитариях.

     Помимо  ежедневной оценки активов доверительный  управляющий должен обеспечить стоимостную  оценку вкладов учредителей управления, если последние передают в доверительное  управление имущество иное, чем денежные средства.

     В договоре доверительного управления имуществом должны быть отражены, на какой срок и какое имущество  передается в доверительное управление, порядок расчетов, условия конфиденциальности, права и обязанности сторон, их взаимная ответственность, а также  оговариваются ограничения отдельных действий доверительного управляющего по управлению имуществом.

     Так, в частности, ОФБУ не может вкладывать более 15% своих активов в ценные бумаги одного эмитента либо группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением. Исключение: государственные ценные бумаги.

     Передача  в доверительное  управление наличных денежных средств  осуществляется путем внесения их в кассу доверительного управляющего.

     При передаче в доверительное  управление безналичных  денежных средств  учредитель  доверительного управления подает письменное распоряжение о переводе средств со своего счета на соответствующий счет доверительного управляющего.

     Перевод именных ценных бумаг  учредителем доверительного управления на счет доверительного управляющего на счет доверительного управляющего осуществляется на основании передаточного распоряжения. Передаточное распоряжение передается реестродержателю владельцев именных ценных бумаг или депозитарию.

     Доверительному  управляющему в системе ведения  реестра открывается лицевой счет с отметкой «Д.У».

     Объектом  доверительного управления могут быть ценные бумаги, эмитентом которых является организация – доверительный управляющий. Однако, учитывая, что данные операции могут привести к возникновению конфликта интересов, необходимо, чтобы в договоре доверительного управления было закреплено согласие учредителей управления на проведение таких операций.

     Оценочная стоимость передаваемых ценных бумаг, как правило, устанавливается по средневзвешенной цене, сложившейся в Российской Торговой Системе на дату, предшествующую передаче.

     Каждому учредителю ОФБУ доверительный управляющий  обязан выдать сертификат долевого участия. Сертификат – это документ, свидетельствующий о факте передачи имущества в доверительное управление и размере доли учредителя в составе ОФБУ. Он вписывается на определенное лицо (учредителя доверительного управления или выгодоприобретателя), в пользу которого заключается договор (ПРИЛОЖЕНИЕ 2). Сертификат может быть переоформлен на другое лицо или группу лиц. Переоформление сертификата осуществляется на основании заявления владельца сертификата.

     Сертификат  долевого участия не может быть предметом  договоров купли-продажи.

     Сертификат  долевого участия  должен содержать:

• полное наименование учредителя управления или выгодоприобретателя;
• стоимостную оценку доли в составе управляемого имущества на дату передачи имущества в доверительное управление по условиям договора;
• номер и дату регистрации Общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ;
• место и дату выдачи сертификата долевого участия.

       При прекращении договора доверительного  управления имущество передается  учредителю управления, если иное  не предусмотрено договором. Так,  договор может предусматривать,  что учредителю управления возвращаются денежные средства (в рублях  или в иностранной валюте в зависимости от условий договора), вырученные от реализации имущества, находящегося в доверительном управлении, и т.д. 

     2.3. Прекращение деятельности  ОФБУ 

     ОФБУ  прекращается:

• в случае отзыва у кредитной организации – доверительного управляющего лицензии на осуществление банковских операций и аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг;
• при наличии иных оснований для прекращения договоров доверительного управления кредитной организацией со всеми учредителями ОФБУ, предусмотренных законодательством РФ или договором доверительного управления.

     При наличии оснований для прекращения  ОФБУ, в результате наступления которых прекращаются договоры со всеми учредителями ОФБУ, кредитная организация обязана уведомить о прекращении договоров учредителей.

     Общий фонд банковского управления считается  прекращенным с момента исполнения всех обязательств по договорам доверительного управления. 

     2.4.Передача  в доверительное  управление ценных  бумаг 

     Передача  в доверительное управление ценных бумаг регулируется ст.1025 ГК РФ и  может сопровождаться объединением ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление разными лицами. Это предусматривается договором. В договоре доверительного управления по распоряжению ценными бумагами указываются правомочия доверительного управляющего. Особенности доверительного управления ценными бумагами определяются законом. Правила передачи в доверительное управление ценных бумаг соответственно применяются и к тем правам, которые удостоверены бездокументарными ценными бумагами.[7, стр. 89-99]

 

      3. ОРГАНИЗАЦИЯ И УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ 

     3.1. Общие положения  организации учета  операций доверительного управления 

     Имущество, полученное кредитной организацией – доверительным управляющим  в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления, а также от имущества кредитной организации – доверительного управляющего.[5, с.492]

     Для ведения учета операций с имуществом, полученным в доверительное управление кредитной организацией, используются счета доверительного управления. Бухгалтерский учет операций доверительного управления ведется в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях № 205-П. Правилами установлено ведение доверительных операций на счетах внутри главы Б «счета доверительного управления» «Положения о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» ЦБ РФ от 05.12.02 № 205-П.

     Бухгалтерский учет операций по доверительному управлению ведется обособленно на специально выделенных счетах. Все операции по доверительному управлению совершаются только между этими счетами и внутри них.

     Операции  по доверительному управлению в кредитных  организациях – доверительных управляющих  учитываются на отдельном балансе, составляемом по каждому индивидуальному договору доверительного управления и по каждому общему фонду банковского управления. На основе отдельных балансов по договорам составляется ежедневный сводный баланс по доверительному управлению.

     При присвоении номеров счетов используется трехзначная нумерация счетов первого прядка и пятизначного второго порядка.[2]

      

     3.2. Характеристика счетов  доверительного управления

     Счет N 801 "Касса"

     Назначение  счета: учет наличных денег, поступивших  по договорам доверительного управления (полученных в ходе их выполнения), а  также выдаваемых из кассы. Счет активный.

     По  дебету счета отражается получение  наличных денег от учредителей и  с текущих счетов.

     По  кредиту счета отражаются выдача наличных денег для осуществления расчетов по доверительному управлению, возврат учредителям наличных денег, сдача их на текущий счет.

     Наличные  деньги по доверительному управлению хранятся обособленно, формируются и упаковываются в общеустановленном порядке. Книги кассы, кладовой и кассовые журналы ведутся отдельно. Сверка и ревизия денежных средств и ценностей доверительного управления производятся в порядке, установленном для кассы кредитной организации.

     Счет N 802 "Ценные бумаги в управлении"

       Назначение счета: учет ценных  бумаг, полученных в доверительное  управление, а также приобретенных  в процессе доверительного управления. Счет активный.

     По  дебету счета отражаются стоимость  полученных (приобретенных) ценных бумаг, а также сумма переоценки ценных бумаг при увеличении их стоимости (положительные разницы).

     По  кредиту счета отражаются стоимость  возвращенных (проданных) ценных бумаг, а также сумма переоценки ценных бумаг при уменьшении их стоимости (отрицательные разницы).

     Учет  котируемых ценных бумаг, полученных в  доверительное управление и приобретенных в его процессе, осуществляется по рыночной цене. Периодичность переоценки устанавливается в соответствии с Приложением 11 к настоящим Правилам.

     Некотируемые  ценные бумаги, полученные в доверительное  управление, отражаются по определенной в договоре цене, а приобретенные в процессе доверительного управления - по цене приобретения.

     В аналитическом учете открываются  лицевые счета по видам ценных бумаг в разрезе выпусков бумаг  и в разрезе учредителей в  случае осуществления операций доверительного управления по индивидуальным договорам доверительного управления и по каждому ОФБУ.

     Одновременно  операции с ценными бумагами, подлежащие учету в соответствии с нормативным актом Банка России о правилах ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации, отражаются на соответствующих счетах Плана счетов бухгалтерского учета в основном балансе. 

     Счет N 803 "Драгоценные  металлы"

     Назначение  счета: учет драгоценных металлов по договорам доверительного управления. Счет активный.

     По  дебету счета проводится стоимость  полученных драгоценных металлов и природных драгоценных камней или приобретенных в процессе доверительного управления, а также положительная разница от переоценки драгоценных металлов.