Деньги и кредит

Автор: Пользователь скрыл имя, 16 Марта 2012 в 00:39, курс лекций

Описание работы

Существующие теоретические обоснования появления денег можно разделить на два теоретических направления: рационалистическую концепцию происхождения денег и эволюционную.
Последователи рационалистической концепции объясняли возникновение денег следствием договоренности, соглашения между людьми с целью упрощения и облегчения процедуры обмена товаров.

Содержание

Тема 1 Экономическая сущность и функции денег
1.1. Концепции рационализма и эволюционного происхождения денег
1.2. Экономическая сущность денег
1.3. Функции денег
1.4. Формы денег
Тема 2 Количественная теория денег и современный монетаризм. Развитие теории денег
2.1. Основополагающие постулаты классической теории
2.2. Неоклассическая количественная теория денег
2.3. Кембриджский вариант количественной теории денег
2.4. Вклад Дж.М. Кейнса в развитие количественной теории
2.5 Современный монетаризм
2.6 Современный кейнсианско - неоклассический синтез
2.7 Денежно-кредитная политика в Украине
Тема 3 Денежный оборот и денежный рынок
Денежный оборот, его структура, законы регулирования и стабилизации
3.1 Сущность и структура денежного оборота
3.2 Модель совокупного денежного оборота и денежные потоки
3.3 Современные средства платежа
3.4 Денежная масса, ее агрегаты и механизм действия
3.5 Денежная база
3.6 Скорость обращения денег
3.7 Закон денежного обращения
3.8 Денежный мультипликатор
3.9 Методы стабилизации денег
Денежный рынок, особенности его функционирования и стабилизации
3.10. Экономическая сущность денежного рынка
3.11. Виды денежного рынка
3.12 Модель денежного рынка
3.13. Понятие спроса на деньги
3.14. Предложение денег и механизм его реализации
3.15. Равновесие на денежном рынке
Тема 4. Денежные системы, их типы и составляющие элементы
4.1 Экономическая сущность и структура денежной системы
4.2 Типы денежных систем
4.3. Денежные системы монометаллического и биметаллического обращения
4.4. Бумажно-кредитная система денег
4.5 Создание денежной системы Украины
Тема 5 Механизм функционирования валютных отношений и процесс формирования конвертируемости национальной валюты Украины
5.1 Понятие валюты
5.2. Валютный курс
5.3 Валютный рынок
5.4 Признаки конвертируемости валюты
5.5. Валютная система и особенности ее формирования в Украине
Тема 6 Деньги и инфляция
6.1. Экономическая сущность инфляции
6.2. Типы инфляционного процесса
6.3. Пофакторний анализ инфляции
Тема 7. Денежные реформы, их сущность, направление и процесс проведения
7.1. Типы денежных реформ
7.2. Методы проведения денежных реформ
7.3. Денежная реформа в Украине
Тема 8. Этапы создания национальной денежной системы в Украине.
8.1 Кунная система денег
8.2 Деньги казацкой республики
8.3. Деньги Украинской Народной Республики
8.4. Обращение российского рубля
8.5. Становление современной денежной системы
Тема 9. Кредит в рыночной экономике
9.1. Экономическая сущность кредита
9.2. Границы кредита
9.3. Функции кредита
9.4. Формы и виды кредита
9.5. Теории кредита
9.6. Процент за кредит
Тема 10. Кредитные системы
10.1. Понятие кредитной системы
10.2. Банковская система: принципы построения, целые, механизм функционирования
10.3. Центральный банк
10.4. Статус и функции Национального банка Украины
10.5. Коммерческие банки, их виды и правовые основы организации
Тема 11. Специализированные кредитно-финансовые институты
11.1. Экономическая сущность и функции специализированных кредитно-финансовых институтов
11.2. Современные виды СКФИ и их операции
11.3. Характерные признаки и функции межбанковских объединений
Тема 12. Вексель и вексельное обращение
12.1.Особенности вексельных обязательств
12.2. Формы и функции векселей
12.3. Реализация вексельных операций
Тема 13. Ценные бумаги в системе кредита
13.1. Сущность и виды ценных бумаг.
13.2. Функции ценных бумаг
13.3. Операции с ценными бумагами
Тема 14. Акции и операции с ними
14.1. Сущность и виды акций
14.2. Цены акций
14.3. Доход владельцев акций
Тема 15. Механизм функционирования облигационного кредита
15.1. Сущность и виды облигаций
15.2. Государственные ссуды
15.3. Муниципальные ссуды
15.4 Корпоративные облигации
15.5 Цены облигаций
Тема 16. Фондовый рынок, его организационная структура и операционный механизм
16.1. Рынок ценных бумаг, его сущность и структура
16.2. Биржевой рынок ценных бумаг
16.3.Концепция развития рынка ценных бумаг в Украине
16.4.Небиржевый рынок ценных бумаг

Работа содержит 1 файл

Конспект лекций по деньгам и кредиту.doc

— 1.06 Мб (Скачать)

Чек -  письменный приказ собственника текущего счета банку о выплате определенной суммы денег указанному в нем лицу. Для удобства расчетов банк может брошюровать чековые бланки по 10, 20 и 25 листов.  Чеки физических лиц изготовляются и учитываются отдельно. Срок действия чековой книжки - один год, расчетного чека физического лица - три месяца. Чек из чековой книжки к оплате подается в течение десяти календарных дней. В то же время чек выписывает клиент банка, и поэтому он не полностью гарантирует выдачу денег.

Аккредитив - денежный документ, по которому одно кредитное учреждение согласно заявления клиента поручает другой осуществить за счет специально забронированных для этого средств оплату товарно-транспортных документов за отгруженные товары или предоставленные услуги или выплатить предъявителю аккредитива определенную сумму денег. Согласно действующему законодательством банк-эмитент может открывать:

а)              покрытый аккредитив, для оплаты которого предварительно  бронируются средства плательщика полной суммой на отдельном счете в банке-эмитенте или в банке, который должен выполнить платеж;

б)              непокрытый аккредитив - такой, что при нехватке средств у плательщика гарантировано оплачивается банком - эмитентом за счет банковского кредита.

Кроме этого, аккредитив бывает отзывной, который может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом, и безотзывный, изменение или аннуляцию которого можно осуществить лишь при согласии бенефициара, то есть стороны, которая имеет право на получение средств.

Вексель - установленного образца абстрактное в письменном виде оформленное долговое обязательство, по которому одна сторона соглашения обязывается заплатить другой определенную сумму денег в указанный срок. Специфические признаки векселя:

•   законодательно определенная форма, которая делает его универсальным и доступным всем субъектам денежно-расчетных отношений;

•   абстрактность. В нем не указывается причина возникновения долга, отмечается лишь сумма денежного платежа;

•   безусловность и неоспоримость. Данный признак указывает, что должник не имеет никакого права отказаться от уплаты долга;

•   конкретность срока платежа. Вексель можно выписать сроком до одного года, но преимущественно до 90 дней. Обращаются простые и переводные векселя.

Инкассовые поручения применяются в случаях, когда банк по поручению своего клиента получает деньги на основе расчетных документов и засчитывает эти средства на его счета в банке. Банковская операция инкассо может предусматривать и другие обязательства банка осуществить порученные операции.

Достаточно удобным способом расчетов стало использование платежных карточек. Платежная карточка - денежный документ, подтверждающий наличие соответствующей суммы денег на банковском счете ее собственника в кредитном учреждении. Собственник пластиковой карточки, не используя наличные средства, может в любое время осуществить платежно-расчетные операции в пределах дебетовой карточки, или использовать средства сверх имеющейся суммы в пределах установленного лимита - кредитные карточки.

 

3.4 Денежная масса, ее агрегаты и механизм действия

Масса денег - это вся совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, которые обслуживают экономические связи и принадлежит физическим и юридическим лицам и государству в определенный момент. К денежной массе принадлежат:

а)              все наличные денежные знаки, находящиеся на руках физических лиц и в кассовых остатках юридических лиц;

б)              все депозитные деньги краткосрочного характера;

в)              отдельные банки и экономисты к денежной массе в настоящее время  относят также любые активы, которым свойственна ликвидность (облигации государственных ссуд, векселя, страховые полисы) и они способны заменять деньги в процессе реализации денежного оборота.

Количественная сторона охватывает всю массу наличности и депозитные деньги кратко- и долгосрочного характера (М0 + Д).

Качественная характеристика массы денег охватывает ее структуру и динамику движения. Структурный аспект денежной массы охватывает ее анализ и группировку по таким критериям:

а)              по    степенью    готовности    отдельных    элементов к  ликвидности, то есть к обращению;

б)              по форме   денежных   средств   (наличность, депозитные деньги);

в)              по размещению денежной массы у субъектов денежного обращения;

г)              по территориальному размещению.

Сложность структуризации массы денег по степени ликвидности позволяет определить разные по составу и объемам показатели, которые называются денежными агрегатами.

Денежный агрегат - это специфический показатель денежной массы, который характеризует определенный набор ее элементов в зависимости от их ликвидности. В Украине в настоящее время определяют и используют четыре денежных агрегата: М0, М1, М2, М3.

Агрегат М0 отражает массу наличности, которая находится вне банков, в виде банкнот, разменной монеты, а в некоторых странах и казначейских билетов. Это самая ликвидная часть денежной массы, но ее удельный вес в развитых странах с рыночной экономикой составляет 5-7%, поэтому финансовой статистикой самостоятельно не рассматривается. В Украине же удельный вес наличных денег находится на достаточно высоком уровне (около 40%), поэтому этот агрегат очень важен для статистического анализа и мероприятий регулирования денежной массы.

Агрегат М1 состоит из элементов агрегата М0 и средств на текущих счетах банков, которые могут быть немедленно использованы их владельцами для осуществления платежей в наличной и безналичной формах без предупреждения банков. Это запасы средств на депозитных текущих счетах и на сберегательных счетах до востребования, которые для расчетов используются как наличностью, так и посредством выписывания платежных поручений, чеков, аккредитивов и тому подобное. Соответствующие платежи с текущих депозитных счетов в настоящее время осуществляются также электронными переводами.

Денежная масса агрегата М1 обслуживает операции реализации ВВП, распределения и перераспределения национального дохода, накопления и потребления, поэтому непосредственно перебывает в обращении, а выполняя функции средств обращения и платежа, непосредственно влияет на рыночную конъюнктуру. В мировой практике это называют транзакционными депозитами и относят к ним все текущие вклады физических и юридических лиц. Их особенностью является то, что транзакционные депозиты не приносят процентов, но позволяют их владельцам воспользоваться ими в любое время. Транзакционные депозиты по количеству являются наибольшими. Они обслуживают свыше 90% видов платежей.

Агрегат М2 включает все компоненты М1 а также включает средства срочных и накопительных депозитов в коммерческих банках, средства на счетах капитальных вложений и других специальных счетах, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Эти денежные активы можно легко и без финансового риска превратить в наличность или депозитные деньги, но лишь после истечения определенного периода времени. То есть они менее ликвидны, так как учитывают накопление денег в разных формах, служат своеобразным резервом для высоколиквидных активов агрегата М1 и средством накопления покупательной способности.

Агрегат М3 охватывает все компоненты М2 плюс долгосрочные частные депозитные и сберегательные сертификаты в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, которые обращаются на денежном рынке. Понятие агрегата М3, соединяя в себе разные денежные формы, употребляется в широком понимании. Средства, которые характеризуют разницу (М3 – М1), непосредственно как средство обращение не действуют. Но, служа средством накопления, они приобрели название «почти деньги» и способны без осложнений переходить от пассивной функции (накопление) к активной и приносить своим владельцам процентный доход.

Между агрегатами  денежной массы  нужно  поддерживать надлежащее равновесие, которое наступает при таких условиях:

а)              компоненты средств агрегата М2 должны быть больше размеров М1

б)              компоненты средств агрегатов М2 + М3 также должны быть больше величины М1. Это означает, что денежный капитал из наличной формы перемещается в безналичную. Если указанные соотношения между агрегатами нарушены, то это ведет к нехватке денежных знаков, роста цен и других осложнений в экономике и снижении благосостояния населения.

 

3.5 Денежная база

Показатель денежной массы как всей совокупности выпущенных в обращение бумажных денег, монет и депозитов нужно отличать от показателя «денежная база». Если денежная масса в своем составе имеет все элементы - от самого узкого показателя - М0 до самого широкого – М3 , то денежная база охватывает лишь совокупность наличности, эмитированной национальным банком, и остатки средств коммерческих банков на их счетах в национальном банке. Эмитированные национальным банком деньги называют базовыми деньгами, так как они не принимают участия в кредитном банковском обороте и дополнительно не увеличивают массу денег в обращении. В то же время они служат базой для ее роста. Величину денежной базы (Дб) рассчитывают по формуле:

Дб=Двып+Дрез

где Двып - сумма наличности, выпущенной национальным банком и не возвращенной в его фонд; Дрез- сумма денежных средств (резервов), которые находятся на корреспондентских счетах банков в национальном банке.

Указанные элементы денежной базы, с одной стороны, в совокупности составляют большую сумму, чем размер агрегата М0, на сумму наличности в кассах банков, а с другого - охватывают качественно и количественно другие деньги, чем безналичные средства агрегатов М1 М2, М3. Если денежная база составляет сумму обязательств национального банка перед коммерческими банками, то безналичные элементы денежных агрегатов охватывают обязательство коммерческих банков перед своими клиентами. Другими являются источники формирования. Безналичные элементы денежных агрегатов формируются коммерческими банками как за счет полученных от национального банка средств (Дрез), так и за счет создания денег самыми коммерческими банками через денежно-кредитный мультипликатор. Вследствие этого безналичные элементы денежных агрегатов значительно больше, чем безналичные элементы денежной базы.

Уровень превышения объемов денежной массы над денежной базой отображает величину денежно-кредитного мультипликатора на уровне коммерческих банков.

 

3.6 Скорость обращения денег

Скорость обращения денег означает количество оборотов в год, которую каждая денежная единица общей денежной массы совершает для купли готовых товаров. Скорость обращения денег характеризует частоту, с которой каждая единица имеющихся в обороте денег используется в среднем для реализации товаров и услуг за определенный период (год, квартал, месяц).

По трансакционному уравнением Фишера величину скорости обращения денег можно определить на основании формулы

V=P*Q/M

где V - скорость обращения денег; Р - средний уровень цен товаров и услуг; Q - физический объем товаров и услуг, что реализованы в данном периоде; М - средняя масса денег, находящаяся в обороте за данный период.

Определенный таким способом показатель скорости обращения денег характеризует в первую очередь интенсивность использования запаса денег в обороте для оплаты реализуемых товаров и услуг и относится к оценке денежного обращения.

На скорость обращения денег действуют разноплановые факторы:

а)              определяющие платежеспособный спрос. Если спрос на деньги уменьшается, то расходование денег интенсифицируется, а денежное обращение ускоряется. И, напротив, если спрос на деньги растет, то расходование денег будет менее интенсивным и денежное обращение замедлится;

б)              глубина разделения общественного труда. Чем более глубокое разделение  труда и высшая его производительность, тем чаще и больше будет продаваться покупаться товаров, что предопределяет ускорение денежного обращения;

в)              величина и скорость движения товарных потоков на стадии обмена, развитие рыночных связей, кредита и сбалансированность рынка;

г)              рост эффективности общественного производства уменьшает период накопления стоимостей, чем ускоряет возврат денег в обращение;

д)              развитие экономической инфраструктуры: транспорта, торговли, банковского дела и тому подобное.

 

3.7 Закон денежного обращения

Обращение денег означает их движение в процессе производства, распределения и обмена общественного продукта и перераспределения национального дохода под действием своего специфического закона.

Закон денежного обращения - экономический закон, в соответствии с которым в каждый конкретный момент в обращении может находится лишь определенная объективно обусловленная сумма денег, которая зависит от многих факторов и может быть вычислен по формуле:

Где Т*Ц – сумма цен товаров; Кт – сумма проданных товаров и услуг в кредит; П – общая сумма платежей, срок оплаты которых наступил; ВП – сумма платежей, которые погашаются путем взаимного зачисления долгов.

Если формализировать суть этого закона, то его можно выразить таким уравнением:

Мф = Мн

где Мф - фактическая масса денег в обращении; Мн - объективно необходимая для обращения их масса.

Информация о работе Деньги и кредит