Деньги и кредит

Основными направлениями их деятельности стали:

а)              аккумуляция сбережений населения путем их привлечения во вклады, выпуск акций, облигаций, продажа страховых полисов;

б)              кредитование определенных сфер экономики и видов хозяйственной деятельности и потребностей определенных групп населения;

в)              предоставление долгосрочных ипотечных кредитов;

г)              организация пенсионного и социального обеспечения населения;

д)              осуществление операций кредитной взаимопомощи.

11.2. Современные виды СКФИ и их операции

Страховые компании образуются и действуют для возмещения возможных убытков в результате непредвиденных экономических и финансовых рисков, наступления стихийных бедствий и других случаев за счет страховых взносов граждан и юридических лиц, которые приобрели страховые полисы. Средства страхового фонда, как правило, намного превышают ежегодные выплаты страховых возмещений. Вследствие этого страховые компании накапливают значительные денежные ресурсы, которые вкладывают преимущественно в облигации промышленных компаний. Длительные сроки накопления средств, иногда достигающие десятков лет, позволяют страховым компаниям привлеченные страховые взносы и собственный капитал вкладывать в акции и облигации частных корпораций и в государственные долговые обязательства, в предоставление долгосрочных кредитов предприятиям разных отраслей экономики, преимущественно в форме ипотечного кредита и вложений в недвижимость.

Программой развития страхового рынка в Украине на 2001-2004 гг. уставный фонд страховой компании должен увеличиться с 500 тыс. до 1 млн евро. Это не только увеличит совокупность материальных и денежных средств страховых компаний, но и сформирует надежно гарантированный источник их собственных средств для предоставления страховых услуг и расширения участия в кредитовании. При этом допускается внесение до 25% средств уставного фонда ценными бумагами. Для обеспечения текущей стабильности страховых компаний их минимальный резервный фонд должен составлять 25% уставного фонда.

Главным специализированным финансовым заведением, которое аккумулирует денежные средства для пенсионного обеспечения граждан после достижения ими определенного возраста, является пенсионный фонд. Пенсионные фонды - это государственные или частные организации, которые действуют с целью обеспечения населения средствами в период после выхода на пенсию. Средства пенсионных фондов формируются за счет многолетних взносов работающих и работодателей, которые используются для пенсионных платежей участникам и вкладываются в акции и облигации предприятий и фирм. В структуре активов этих заведений наибольшей является часть ценных бумаг частных предприятий, корпораций, государственных долговых обязательств.

Инвестиционные компании и инвестиционные фонды представляют собой особый вид финансово-кредитных учреждений, предоставляющих специализированные посреднические услуги в инвестиционном процессе. В частности, инвестиционные компаний выпускают и продают собственные ценные бумаги и реализуют их мелким индивидуальным инвесторам. Полученные средства инвестиционная компания использует для приобретения акций функционирующих предприятий и банков, дивиденды по которым становятся основой доходов акционеров инвестиционных компаний. Инвестиционные фонды путем выпуска и размещения на финансовом рынке собственных ценных бумаг мобилизируют денежные средства частных инвесторов и даже мелкие сбережения населения и вкладывают их в акции и облигации разных предприятий собственной страны и за границей.

Финансовые компании являются разновидностью небанковских институтов кредитной системы, которые специализируются на кредитовании продажи потребительских товаров с отсрочкой платежа. Средства финансовых компаний формируются за счет выпуска собственных долговых обязательств - облигаций или векселей, получение краткосрочных кредитов от коммерческих банков.

Для взаимопомощи в кредите и удовлетворении других потребностей своих членов образуются кредитные общества и кредитные союзы. Они объединяют широкие слои населения, кооперативы, арендные предприятия малого и среднего бизнеса с целью удовлетворения потребностей в льготных кратко- и долгосрочных кредитах, осуществляют  финансирование и социальную  защиту своих членов через привлечение их личных сбережений. Ресурсы кредитных союзов формируются средствами купли вступительных паевых взносов их членами, а также их следующих периодических взносов, использование кредитов коммерческих банков и эмиссии собственных долговых обязательств. Активные операции кредитных союзов состоят из предоставления ссуд своим членам на разнообразные потребительские нужды и способны создать альтернативную основу противодействия агрессивной политике коммерческих банков.

Организации ломбарда - кредитные учреждения, которые предоставляют денежные потребительские ссуды под залог движимого имущества. Как правило, стоимость заставленного в ломбарде имущества должна превышать сумму предоставленного кредита на 20-50%. Заемщик сохраняет право собственности на заставленное имущество в течение определенного периода времени.

Лизинговые компании специализируются на купле предметов долговременного использования (машин, оборудования, транспортных средств и тому подобное) и предоставлении их в долгосрочную аренду тем, кто, производительно используя их, платит стоимость арендованного имущества.

Факторинговые компании - финансово-кредитные заведения, которые специализируются на приобретении дебиторской задолженности клиентов.

11.3. Характерные признаки и функции межбанковских объединений

Межбанковские объединения. образуются с целью координации действий, повышения эффективности операций и защиты профессиональных интересов участников, разработки этических норм и правил взаимоотношений между банковскими учреждениями, банками и клиентами. Межбанковские объединения можно классифицировать так:

а)              в зависимости от состава участников - на сугубо банковские и объединения смешанного типа;

б)              в зависимости от целей - объединение коммерческого типа и некоммерческого, то есть с целью предоставления услуг своим членам;

в)              в зависимости от сроков деятельности - на бессрочные объединения и созданные на определенный срок;

г)              в зависимости от уровня зависимости и подчинения составных структур - ассоциационные добровольные объединения и корпоративные, основанные на собственности и системе участия в капитале объединения.

Отличными признаками, которые определяют, к какому типу межбанковских объединений принадлежит данная ассоциация, картель или концерн, являются:

Межбанковские объединения типа консорциум образуют временные банковские объединения, которые возникли на договорной основе для общей реализации кредитных, гарантийных и других банковских операций и услуг. Как правило, консорциум формируется на базе наибольшего из юридически самостоятельных участников банка (председатели консорциума), который действует от имени и в интересах всех участников.

Консорциумные объединения часто называют банковскими синдикатами.

Банковский картель - объединение независимых больших банков, заключивших общее соглашение о распределении сферы деятельности, согласовании единой политики процентных ставок и выплат дивидендов, соблюдения одинаковых условий кредитования и тому подобное.

Банковские холдинг-компании образуются как объединение смешанного типа из числа банков и небанковских учреждений. Банковский холдинг координирует и контролирует деятельность всех участников холдинга, чтоб максимизировать прибыль. Среди них различают однобанковские и многобанковские холдинговые компании.

Важной разновидностью межбанковского объединения стал банковский трест, который образуется путем объединения собственности банков.

В состав банковских концернов, кроме банков, могут входить страховые, лизинговые, факторинговые и другие акционерные общества, объединенные под руководством акционерного общества, которое называют банковским холдингом. Объединение собственности банков с потерей юридической и коммерческой самостоятельности и подчинением управления одному органу создает банковской трест.

Тема 12

Вексель и вексельное обращение

12.1.Особенности вексельных обязательств

12.2. Формы и функции векселей

12.3. Реализация вексельных операций

12.1.Особенности вексельных обязательств и вексельное право

Коммерческий кредит в его вексельной форме позволяет мобилизировать временно свободные ресурсы товаропроизводителей. Вексель стал самым важным кредитно-расчетным ордерным финансовым документом, который содержит безусловное обязательство или указание стороны, которая его выписала, оплатить в установленный срок определенную денежную сумму предъявителю векселя.

Вексель сам создает сферу вексельного права, которое регулируется свойственной лишь ему совокупностью законодательных и обычных норм. Поэтому взаимоотношения между участниками вексельных кредитных операций не могут регулироваться общими нормами гражданского права или положениями других отраслей права.

Ведущими составными элементами вексельного права является:

1)      денежное выражение вексельных обязательств;

2)      срочность и определенность вексельных обязательств;

3)      безусловность и безоговорочность, что означает простую и необремененную предостережениями форму приказа в переводном векселе или обязательства оплатить долг в простом;

4)      абстрактность вексельного обязательства состоит в отсутствии в тексте векселя информации о характере соглашения, в расчет за которое он выписан;

5)      обратность и односторонность передачи прав, которая означает строгое соблюдение условий обязательства и невозможность любых требований со стороны обязанного;

6)      письменная строго определенная законом форма векселя, несоблюдение которой делает этот финансовый документ недееспособным с позиции вексельного права.

12.2. Формы и функции векселей

В расчетах задействованы два вида векселей: простые (обычные) и переводные. В простом векселе главным должником является векселедатель, в нем четко и ясно зафиксированное долговое обязательство, к нему векселедержатель может предъявить прямой иск.

Следующая схема показывает, что кредитор поставил партию товара, а в расчет принял долговое обязательство (1). После стечение срока платежа векселедержатель предъявляет простой вексель к оплате (2). Векселедатель платежным поручением переводит указанную в тексте векселя сумму на банковский счет кредитора (3).

Кредитор, убедившись, что деньги получены, возвращает погашенный вексель должнику и он изымается из финансового оборота.

Самая простая форма обращения простого векселя

Переводной вексель является более сложным финансово-долговым документом, потому что в нем отображаются фактически два долговых обязательства: плательщика перед векселедателем и задолженность последнего перед получателем вексельного платежа (ремитентом). Если простой вексель преимущественно выписывает должник, то переводные векселя, как правило, выписывают кредиторы, а главным должником становится плательщик лишь после предоставления им согласия о выполнении платежа.

Схема обращения переводного векселя

Кредитная схема использования переводного векселя предусматривает, что, получая партию товара, векселедатель в предыдущих операциях имеет своего должника, поэтому свой платеж пересказывает ему переводным векселем, который вручает ремитенту (1) и сообщает плательщику о необходимости выполнить платеж предъявителю векселя. Первый векселедержатель, со своей стороны, предъявляет вексель (презентует) для нанесения согласия выполнить платеж (акцепция) плательщику (2). Плательщику все равно, кому платить, поэтому он принимает переводной вексель, наносит акцепт на нем и возвращает ремитенту (3). После стечение указанного в тексте срока векселедержатель предъявляет акцептующий вексель плательщику (4). Плательщик платит вексельную сумму (5). Получив вексельную сумму, векселедержатель наносит на переводной вексель расписку и вручает погашенный вексель плательщику (6).