Денежно-кредитная политика

РЕФЕРАТ

Тема курсовой работы: Денежно-кредитная политика и особенности ее реализации в Республике Беларусь.

26 с., 2 ч., 10 ил., 19 источников.

Ключевые слова: денежно-кредитная  политика, учетная ставка, обязательные резервы, стимулирующая и сдерживающая денежно-кредитная политика, передаточный механизм.

Объект исследования: денежно-кредитная  политика.

В работе рассмотрена денежно-кредитная  политика государства, ее инструменты, виды и типы.  Изучены перспективные направления развития денежно-кредитной политики в Республике Беларусь, дана оценка состоянию денежно-кредитной политики на современном этапе.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней цифровой материал правильно и объективно отражает состояние исследуемой проблемы.

 

 

                                       

_______________

     

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение 3

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ 5

1.1 Сущность и цеди денежно-кредитной политики 5

1.2 Инструменты  денежно-кредитной политики 7

1.3 Передаточный  механизм денежно-кредитной политики 12

1.4 Виды и  типы денежно-кредитной политики 15

1.5 Политика  «дорогих» и «дешевых» денег 18

ГЛАВА 2 ОСОБЕННОСТИ  РЕАЛИЗАЦИИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ 20

2.1 Особенности  и результаты проведения денежно-кредитной  политики на современном этапе 20

2.2 Перспективы  развития денежно-кредитной политики  в Республике Беларусь 30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 37

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 38

ПРИЛОЖЕНИЕ 3 39

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В данной курсовой работе рассматривается  такая тема, как  денежно-кредитная  политика. Она является  одной  из ключевых проблем экономической  теории и экономической политики государства. Поэтому ее рассмотрение имеет важное значение как с теоретической, так и с практической точки зрения.

Основными целями любого государства  в области экономики являются обеспечение устойчивого экономического роста, высокий уровень занятости, стабильности внутренних цен, а также  внешнеэкономическое равновесие. Эти  цели реализуются в процессе разработки и проведения экономической политики, составной частью которой является денежно-кредитная политика.

Денежно-кредитная политика, являясь неотъемлемой частью общегосударственной  социально-экономической политики, имеет многофункциональную природу  и должна обеспечивать решение задач, вытекающих из общего контекста социально-экономического развития страны и макроэкономической ситуации, а также связанных с  особенностями банковского сектора, который должен обеспечивать сохранность  и эффективное размещение активов  предприятий и домашних хозяйств, нормальный ход платежного процесса. Ее главной целью является помощь экономике в достижении объема производства, характеризующегося полной занятостью, ростом и  отсутствием инфляции.

Все эти задачи одинаково  важны и взаимосвязаны. Эффективность  денежно-кредитной политики определяется тем, насколько удается обеспечить баланс и учет всех стоящих перед  ней задач, решение которых требует  применения различных, порой «разнонаправленных»  мероприятий. Отсюда следует вывод, что без верной денежно-кредитной политики, проводимой Национальным банком, экономика не может эффективно функционировать.

Объектом исследования  данной курсовой работы является денежно-кредитная  политика. Предмет исследования –  денежно-кредитная политика Республики Беларусь. 

Цель работы - определение  теоретических основ денежно-кредитной  политики и  выявление проблем  и особенностей ее реализации в современной  экономике Республики Беларусь. Данная цель обуславливает необходимость  решения следующих задач:

•    раскрыть сущность денежно-кредитной политики, выявить ее цели и задачи;
•    изучить основные типы, виды и инструменты денежно-кредитной политики;
•    проанализировать передаточный механизм осуществления денежно-кредитной политики;
•    оценить состояние денежно-кредитной политики на современном этапе и определить перспективы ее дальнейшего развития в Республике Беларусь.

В своей работе я использовала следующие методы исследования: метод  сбора фактов, систематизация, классификация, описание, аналитический, статистический  метод, метод сравнительного анализа.

В процессе написания курсовой работы были использованы теоретические  материалы работ авторитетных зарубежных и отечественных авторов, издания  периодической печати и информация официальных сайтов: Национального  банка, Министерства экономики, Министерства финансов. Использовалась научная литература по теме «Деньги. Кредит. Банки», материалы  отечественных периодических изданий (журналы «Банковский вестник», «Вестник Ассоциации белорусских банков», «Экономический бюллетень» и другие).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

1. Сущность и цеди денежно-кредитной политики

 

Денежно-кредитная политика является составной частью всей экономической  политики государства. Она играет стабилизирующую  роль в макроэкономике и является инструментом антициклического регулирования.

Современные экономические  словари и справочники дают следующее  определение понятия денежно-кредитной  политики. 

Под денежно-кредитной политикой  государства подразумевают совокупность мероприятий, осуществляемых в денежно-кредитной  сфере с целью регулирования экономики [1]. Денежно-кредитная политика – совокупность монетарных мероприятий, с помощью которых государство воздействует на параметры равновесия денежного рынка – предложение денег и процентную ставку. По моему мнению, наиболее полным является следующее определение: денежно-кредитная политика – это совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение высокого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.

Разрабатывает и реализует  денежно-кредитную политику Центральный  банк страны, который при этом действует  в русле проводимой правительством экономической политики. Объектами  регулирования являются денежная масса  и связанные с ней параметры. Основными субъектами денежно-кредитной  политики выступают Центральный  банк, коммерческие банки и другие кредитно-финансовые учреждения [1]. Вместе с тем она влияет на положение практически каждого экономического субъекта, будь то государственное учреждение, фирма или домохозяйство.

Сущность денежно-кредитной  политики заключается в том, чтобы  добиться максимально возможного равновесия денежного рынка, то есть поддержать баланс между количеством денег  в обращении и потребностью в  них.

Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного  предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня доходов  и цен.

Осуществление  денежно-кредитного регулирования Центральным банком (ЦБ) производится в два этапа:

• на первом этапе ЦБ воздействует на параметры денежно-кредитной сферы, то есть на соотношение между спросом и предложением на ссудный капитал. Он, ЦБ, стремится достигнуть определенных сдвигов в динамике денежной массы и процентных ставок, добиться изменений в объемах кредитных операций и так далее. Этот этап проходит в рамках банковской системы;
• на втором этапе  измененные финансовые  параметры передаются в сферу производства, способствуя его развитию либо сдерживая его.

Осуществляя денежно-кредитную  политику, Центральный банк, воздействуя  на денежную массу, банковскую ликвидность, ссуды и инвестиции коммерческих банков, их резервные позиции, влияет на процесс воспроизводства общественного  продукта, занятость, уровень  доходов,   цен и т.д.

При этом выделяют три направления денежно-кредитного регулирования:

• контроль над банковской системой;
• регулирование объема  кредитных операций  и денежной эмиссии;
• регулирование государственного долга.

Целью государственного контроля над банковской системой является укрепление ликвидности финансово-кредитных институтов, то есть их способности своевременно удовлетворять требования вкладчиков. Регулирование      банковской   ликвидности       оказывает     влияние      на ставку  банковских ссуд и депозитов, уровень рыночной нормы производства.

Регулирование объема кредитных  операций и денежной эмиссии применяется  для воздействия на хозяйственную  активность и борьбу с инфляцией.

Государственный долг регулируется через покупку или продажу  государственных   обязательств,  изменение   цены      облигаций,   условий их   продажи,   повышение   их   привлекательности    для  частных  инвесторов.    

Что касается целей денежно-кредитной  политики, то здесь можно выделить три следующие группы: конечные, промежуточные и тактические.   Многие экономисты, обсуждая  направления денежно-кредитной политики, постоянно ссылаются на шесть ее основных (конечных) целей:     

1. Высокий уровень занятости;
2. Экономический рост;
3. Стабильность цен;
4. Стабильность ставки процента;
5. Стабильность на финансовом рынке;
6. Стабильность валютного рынка.

Одновременно достичь  всех целей невозможно, так как  если одни согласуются между собой, то другие находятся в состоянии  противоречия. Например, обеспечение  высоких, устойчивых темпов экономического роста, несомненно, приведет к повышению  уровня занятости. Вместе с тем, действия, направленные на стабилизацию уровня цен, могут сопровождаться увеличением  безработицы. Поэтому необходимо установить иерархию целей денежно-кредитной политики, учитывая, что приоритет, как правило, отдается поддержанию стабильного уровня цен [1].

Желая достичь определенных целей, таких как стабильность цен  или высокий уровень занятости, Центральный банк не может непосредственно  и немедленно повлиять на них. Стратегия  Центрального банка состоит в  том, что после выбора конечных целевых  значений, определяется набор целевых  показателей, непосредственно влияющих на уровень занятости или уровень  цен, которые называют промежуточными целями [2]. Как правило, основными промежуточными целями являются: объем денежной массы, уровень процентной ставки, обменный курс национальной валюты.

Перед тем, как приступить к достижению промежуточных целей, Центральный банк устанавливает  набор тактических (операционных целей). Ими могут быть денежная база, денежные агрегаты, межбанковская процентная ставка или ставка процента по государственным  ценным бумагам и др. Тактическая  цель  обычно определяется в соответствии с промежуточной.

Таким образом, Центральный  банк ставит перед денежно-кредитной  политикой комплекс целей, контроль за которыми позволяет ему оперативно отслеживать правильность выбранной  политики, корректировать ее в нужном направлении, определяемом планируемыми конечными результатами.  Следует  отметить, что Центральный банк не придерживается единожды выбранных  целей, он может изменять их в зависимости  от состояния экономики и задач, стоящих перед обществом [1].

1.2 Инструменты денежно-кредитной политики

 

           Эффективность денежно-кредитной (монетарной) политики в значительной мере зависит от выбора инструментов денежно-кредитной политики. На разных стадиях развития финансового рынка применяются различные комбинации инструментов денежно-кредитной политики.

 Под инструментами  денежно-кредитной политики понимают  совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты  денежно-кредитной политики воздействуют  на денежное предложение для  достижения поставленных целей.

Инструменты регулирования  денежно-кредитной политики классифицируются по ряду признаков [Приложение 1].

Прежде всего их можно разделить на общие и селективные. Общие методы влияют на операции всех коммерческих банков и на рынок ссудных капиталов в целом. К ним относятся: учетная ставка процента, нормы обязательных резервов, операции на открытом рынке. К селективным методам можно отнести валютное регулирование, лимитирование объема активных и пассивных операций, административное регулирование и т.п. Селективные методы используются для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, фирм.

Выделяют также прямые (административные) и косвенные (экономические) методы регулирования. Наиболее широко используемыми прямыми инструментами являются лимиты, устанавливаемые для каждого банка, и целевые кредиты, предоставляемые заранее определенным заемщикам. С помощью косвенных инструментов формируют условия для целенаправленного изменения основных параметров финансового рынка. При этом косвенные инструменты вначале воздействуют на баланс Центрального банка, на процентные ставки по операциям Центрального банка и далее, посредством этих изменений, - на денежно-кредитные отношения в государстве.