Есть и еще причины. Резервы для банков представляют собой активы, не приносящие процента. Пересмотр резервных требований существенно влияет на рентабельность банков второго уровня, прибыльность банковского дела. Значительное изменение  обязательных для выполнения норм может  привести к серьезнейшему финансовому  кризису, который, безусловно, самым  пагубным образом отразится на состоянии  всего народного хозяйства. А  частый пересмотр резервных требований может просто привести к хаосу: сокрытию банками своих сделок, резким колебаниям денежной массы, и, как следствие, глобальному  экономическому кризису.

Нормативы резервных требований устанавливаются дифференцировано в зависимости от видов депозитов. Помимо этого, Центральные банки  могут устанавливать различные  резервные нормы в зависимости  от срока деятельности банка, величины его активов, региона, где банк осуществляет основную массу своих операций и  обладает развитой филиальной сетью. В  некоторых странах для банков, нарушающих обязательные требования, устанавливаются повышенные штрафные резервные нормы. Резервированию подлежат различные компоненты денежной массы, что позволяет Центральному банку  не только влиять на ее объем, но и определять ее структуру.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2 ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ  ПОЛИТИКИ  КАЗАХСТАНА

2.1 Денежно-кредитная  политика Национального банка Республики Казахстан

 

Национальный банк Казахстана является органом, определяющим и осуществляющим государственную денежно-кредитную  политику (ДКП) Республики Казахстан. Целью  денежно-кредитной политики Национального  банка является обеспечение устойчивости национальной валюты РК: ее покупательной  способности и курса по отношению  к ведущим иностранным валютам. Национальный банк может устанавливать  целевые ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы в обращении.

Национальный Банк Казахстана является единственным органом, определяющим и осуществляющим государственную  денежно-кредитную политику Республики Казахстан. Денежно-кредитная политика осуществляется Национальным Банком Казахстана с целью обеспечения низкого  уровня инфляции и устойчивости национальной валюты; ее покупательной способности  и курса по отношению к ведущим  иностранным валютам. Национальный Банк может устанавливать целевые  ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы в  обращении.

Денежно-кредитная политика осуществляется путем установления:

- официальной ставки рефинансирования;

- уровней ставок вознаграждения  по основным операциям денежно-кредитной  политики;

- нормативов минимальных  обязательных резервов (резервных  требований);

- в исключительных случаях  прямых количественных ограничений  на уровень и объемы отдельных  видов операций.

Основные инструменты  денежно-кредитной политики Национального  банка Республики Казахстан отражены на рисунке 1.

 

 

Рисунок 1. Инструменты денежно-кредитной  политики Национального банка Республики Казахстан

 

В целях реализации денежно-кредитной  политики Национальный Банк Казахстана осуществляет следующие виды операций:

1) предоставление займов;

2) прием депозитов;

3) валютные интервенции;

4) выпуск краткосрочных  нот Национального Банка Казахстана;

5) покупка и продажа  государственных и других ценных  бумаг, в том числе с правом  обратного выкупа;

6) переучет коммерческих  векселей;

7) другие операции по  решению Правления Национального  Банка Казахстана.

Официально установленные  ставки Национального банка республики Казахстан представляют собой минимальные  ставки, по которым Национальный Банк республики Казахстан может выступать  в операциях на определенных условиях.

Национальный Банк Казахстана устанавливает официальную ставку рефинансирования в зависимости  от общего состояния денежного рынка, спроса и предложения по займам, уровня инфляции и инфляционных ожиданий.

Национальный Банк Казахстана производит в соответствии с официальной  ставкой рефинансирования переучет коммерческих векселей.

Официальная ставка рефинансирования является ориентиром по ставкам вознаграждения для основных операций денежно-кредитной  политики.

В целях регулирования  объемов кредитов, представляемых банками, для снижения рисков неплатежа банками  по их обязательствам, а также защиты интересов вкладчиков и акционеров банков Национальным Банком Казахстана используется механизм резервных требований.

Норматив резервных требований рассчитывается как процент от общей  суммы обязательств за вычетом обязательств перед банками и устанавливается  в размере не более 40 процентов.

В исключительных случаях  Национальный Банк Казахстана вправе вводить резервные требования на прирост обязательств.

Изменение норматива минимальных  обязательных резервов вводится в действие не раньше чем через месяц со дня  принятия такого решения.

При нарушении норматива  минимальных обязательных резервов законодательными актами Республики Казахстан  начисляется и взыскивается штраф  в размере, устанавливаемом Национальным Банком Казахстана.

При прекращении деятельности банка Национальный Банк Казахстана в недельный срок возвращает банку  зарезервированные в Национальном Банке Казахстана средства.

Под операцией на открытом рынке понимаются купля-продажа  казначейских векселей, государственных  облигаций и других ценных бумаг, осуществляемые с целью регулирования  объема денежных масс.

Национальный Банк вправе предоставлять Правительству краткосрочные  кредиты по ставке рефинансирования в объемах и на условиях, устанавливаемых  ежегодно в республиканском бюджете  на очередной финансовый год. Также  могут быть представлены кредиты  на взаимосогласованных условиях по отношению подписок и других платежей по каждому кредиту. Должно быть подписано  соответствующее соглашение, в котором  должны указываться сумма кредита, сроки выплаты и процентная ставка.

Покупка и продажа государственных  и других ценных бумаг осуществляется Национальным Банком Казахстана в рамках общей денежно-кредитной политики.

Национальный Банк Казахстана устанавливает  ставки вознаграждения по основным операциям  денежно-кредитной политики в целях  воздействия на рыночные ставки вознаграждения на финансовом рынке в рамках осуществляемой денежно-кредитной политики.

Национальный Банк Казахстана регулирует общий объем заимствования  банков в соответствии с принятыми  ориентирами денежно-кредитной политики.

Порядок, условия предоставления и погашения, виды, сроки и лимиты предоставляемых банкам займов определяются Национальным Банком Казахстана.

Национальный Банк Казахстана предоставляет займы как под  обеспечение высоколиквидными и  безрисковыми ценными бумагами и  другими активами, так и без  обеспечения на срок не более одного года. Данный срок может быть продлен  Правлением Национального Банка  Казахстана. При этом Национальный Банк Казахстана вправе предоставлять  банкам займы в качестве заимодателя  последней инстанции в порядке, на условиях и в сроки, которые  установлены Правлением Национального  Банка Казахстана.

Предметом залога для обеспечения  исполнения обязательств по займам Национального  Банка Казахстана может быть имущество, предусмотренное нормативными правовыми  актами Национального Банка Казахстана.

Валютные интервенции  Национального Банка Казахстана осуществляются самостоятельно путем  купли-продажи иностранной валюты и проведения других видов валютных сделок на межбанковском или биржевом рынке с целью воздействия  на курс казахстанского тенге. Валютные интервенции Национального Банка  Казахстана проводятся в рамках общей  денежно-кредитной политики.

Порядок, условия привлечения  и погашения, сроки и лимиты привлечения  депозитов определяются Национальным Банком Казахстана. Национальный Банк Казахстана вправе привлекать депозиты как в национальной, так и в  иностранной валюте.

Краткосрочные ноты Национального  Банка Казахстана – государственные  ценные бумаги, эмитируемые Национальным Банком Казахстана. Порядок и условия выпуска, размещения, обращения и погашения краткосрочных нот определяются Национальным Банком Казахстана.

Национальный Банк Казахстана в соответствии с целями денежно-кредитной  политики вправе осуществлять выпуск краткосрочных нот как в национальной, так и в иностранной валюте.

Национальный Банк Казахстана устанавливает порядок переучета  коммерческих векселей и условия, предъявляемые  для приема коммерческих векселей к  переучету Национальным Банком Казахстана.