Денежно-кредитная политика: цели, инструменты, эффективность

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

ГОУ ВПО МО «КОЛОМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ПЕДАГОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»» 

Кафедра менеджмента и маркетинга 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа 
 
 
 
 
 
 

Денежно-кредитная  политика: цели, инструменты, эффективность 
 
 

Выполнил:

  студент 2 ого курса 

заочного  отделения 

Экономического  факультета

специальности 060700

«Национальная экономика»

  Соин Иван Михайлович  

Проверил: старший преподаватель 

  Абросимова Ольга  Сергеевна  
 
 
 

КОЛОМНА 2008 
 

План 

      Введение                                                                                                                     …стр. 2

  

  Глава 1. Денежная  система Российской  Федерации                                                 …стр. 5

     1.1 Закон денежного  обращения                                                                              …стр. 6

     1.2 Инструменты денежно-кредитной  политики                                                …стр. 9

       

  Глава 2.  Развитие  экономики России                                                                        …стр. 13

     2.1 Анализ основных  экономических показателей  методом 

           аналитического сравнения                                                                                …стр. 14

     2.2 Платежный баланс России                                                                              …стр. 16

  Глава 3. Итоги  реализации денежно-кредитной политики                                  …стр. 20

     3.1 Обоснование результатов денежной программы                                          …стр. 21   

    3.2 Принципы денежно-кредитной политики

         на  среднесрочную  перспективу                                                                        …стр. 25 

      Заключение                                                                                                            … стр. 28   

      Список используемой  литературы                                                                      … стр. 30  
 
 

    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   
 
 
 
 
 

  Введение  

   Целью данной курсовой работы  является  то, что бы разобраться,  как функционирует денежная система   Российской Федерации, на чем  она основывается, выяснить тактический  и стратегический подход Центрального  Банка к осуществлению денежно-кредитной политики. Рассмотреть на примере принципы развития экономики  России, провести конкретный анализ целей и инструментов финансовой политики, оценить их с использованием соответствующих критериев оценки методов финансового анализа. Все это необходимо для того, чтобы предмет исследования моей  работы показал основные направления единой государственной денежно-кредитной политики России, обозначил назревшие в стране экономические проблемы и дал обоснование принимаемых решений. 

  

   Основополагающей целью денежно-кредитной  политики является помощь экономике  в достижении общего уровня  производства, характеризующегося  полной занятостью и стабильностью  цен. Денежно-кредитная политика  состоит в изменении денежного  предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен. Осуществляя денежно-кредитную политику, центральный банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции. В целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.    

   При переходе к рыночной экономике  не так уж много факторов  могут сравниться по своей  значимости со стабильной и  активно функционирующей структурой  коммерческих банков и эффективной  системой управления финансовыми  и кредитно-денежными отношениями. Банковская система в экономике, связанной рыночными отношениями, исполняет три главные роли:

1. Развитая  структура коммерческих банков  управляет системой платежей. В  развитых

рыночных  отношениях большинство коммерческих сделок производится путем перераспределения средств между различными банковскими вкладами посредством чеков или электронных переводов. При системе государственного социализма и монополии государственного банка, Россия не испытывала необходимости в эффективно действующей платежной системе. Производство и товарообмен между предприятиями определялись государственным планом, устанавливавшим выпуск продукции по фиксированным ценам. В экономике, связанной рыночными отношениями, платежная система обеспечивает выполнение предприятиями и частными лицами обязательств друг перед другом посредством отлажено работающей банковской системы.

2. Наряду  с другими финансовыми посредниками, банки направляют сбережения  населения к фирмам и деловым  предприятиям. Эффективность осуществления процесса инвестирования средств в значительной степени зависит от способности банковской системы предоставлять кредиты именно тем заемщикам, которые найдут способы их оптимального использования.

Это особенно важно в связи с тем, что  рынки нашей страны до конца еще не заняты и

имеется много неиспользованных ресурсов. Отлаженная кредитная эмиссия банковской

системы помогает нашим предпринимателям осваивать  новые рынки без привлечения  иностранного капитала.

3. Коммерческие  банки, действуя в соответствии с кредитно-денежной политикой Центрального Банка России, регулируют количество денег, находящихся в обращении.

Стабильный  и умеренный рост денежной массы, при соответствующем росте объема производства, обеспечивает постоянство  уровня цен. Лишь в этом случае рыночные отношения воздействуют на экономическую систему самым эффективным и выгодным образом. Задача кредитно-денежной политики сводится еще и к обеспечению, по возможности, полной занятости (в идеале на свободном рынке должен быть какой-то резерв рабочей силы) и роста реального объема производства. Недостаточная организация банковской системы и контроль могут исказить результаты проведения кредитно-денежной политики. 

Актуальность  темы данной курсовой работы объясняется  еще и необходимостью четко осознавать возможности нынешней действующей экономической системы нашей страны в способности создания этой самой системой прогрессивного экономического роста и, как следствие, выхода России на более высокий уровень развития  экономики,  сравнимый с Европейскими странами и США. 

Так как  сердцем денежно-кредитной политики любой страны является  деятельность центрального банка, то целью данной курсовой работы будет является углубленное  изучение этого института во  взаимосвязи с другими коммерческими  банками, политическими целями государства, правовым  регулированием данных вопросов и соотношением с европейским сообществом.    

Рассматриваемые вопросы: 

1. Функциональность  денежной системы РФ 

2. Закон  денежного обращения  

3. Агрегаты  для анализа изменений движения  денег 

4. Основные  инструменты денежно-кредитной политики 

5. Развитие  экономики России и денежно-кредитная  политика в 2006 года   

6. Итоги  реализации денежно-кредитной политики 2006 года 

7. Принципы  денежно-кредитной политики на  среднесрочную перспективу 2007-2008 гг 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава   1 . Денежная система  Российской Федерации 
 

Денежная  система России функционирует в  соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995 г., определившим ее правовые  основы. Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати. Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране. Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР. Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России. Сообщение о выпуске банкнот и монет новых образцов, а также их описание публикуются в средствах массовой информации. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории страны и во всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых банкнот не должен быть, меньше одного года, но не более пяти лет. При обмене не допускается какое-либо ограничение сумм и субъектов обмена. Банкноты и монеты могут быть объявлены по закону недействительными (утратившими силу законного платежного средства). Подделка и незаконное изготовление денег преследуются по закону. 

На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные  деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). В целях  организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обязанности: прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов; установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения, разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций. Все вопросы, связанные с организацией и регулированием безналичных расчетов, устанавливаются Банком России в соответствии с действующим законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитных учреждений. Законом предусмотрен общий срок безналичных расчетов не более двух операционных дней в пределах субъекта Федерации и пяти дней в пределах РФ. В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие платежные документы, утвержденные Банком России. 

Регулирование денежного обращения, возлагаемое  на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег. Используя денежно-кредитную политику как средство регулирования экономики, Центральный банк привлекает следующие инструменты: ставки учетного процента (дисконтную политику); нормы обязательных резервов кредитных учреждений; операции на открытом рынке; регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и другие. Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет. Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах ЦБР и имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды. Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению Банка России, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная потребность в резервных фондах обусловлена необходимостью удовлетворить нужды экономики в наличных деньгах; обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в негодность деньгами; поддержанием обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по стране и регионам; сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков. Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.