Доходы промышленных организаций

     Резервом  увеличения балансового дохода может быть прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества предприятия. Если раньше операции, связанные с выбытием основных фондов, не оказывали заметного влияния на финансовые результаты, то теперь, когда предприятия вправе распоряжаться своим имуществом, имеет смысл освободиться от излишнего и не установленного оборудования, предварительно взвесив, что выгоднее - продать его или сдать в аренду. Другие операции, например безвозмездная передача основных средств предприятию, не относятся на балансовую прибыль, а возмещаются из чистой прибыли, предназначенной на накопление.

     Финансовый  результат от реализации иного имущества  предприятия может быть и положительным, и отрицательным. Это зависит  от состава и продажной цены реализуемых  активов. Если речь идет о материальных активах, то следует исходить не столько  из возможности получения прибыли, сколько из наличия запасов, которые  из-за изменения экономической конъюнктуры, ассортимента выпускаемой про­дукции и по другим причинам оказываются  ненужными или по величине превышают  уровень, достаточный для запланированного выпуска продукции. Эта работа является одним из направлений финансового  менеджмента, т.е. управления финансами  предприятия, и должна проводиться  на основании анализа структуры  материальных активов. Безусловно, лучше  продать их по цене, превышающей  учетную стоимость, но и в ином случае предприятие получит денежные средства, которые можно вовлечь  в оборот.

     Прибыль может быть получена от реализации нематериальных активов, имеющих спрос  на рынке. Их продажная цена определяется способностью приносить доход. Для  исчисления доходов из продажной цены исключаются затраты, связанные с созданием или покупкой нематериальных активов с учетом расходов по их доведению до состояния, в котором они способны приносить доход.

     Ценные  бумаги приобретаются предприятием с разными целями. Поскольку они  относятся к ликвидным средствам, то предприятие, быстро обратив их в  деньги, может совершать платежи  и расчеты, погашать обязательства. При покупке ценных бумаг важен  их правильный выбор. Приобретать ценные бумаги можно лишь в том случае, если имеется обоснованная уверенность  в росте их курсовой стоимости, тогда  их продажа даст положительный финансовый результат. При падении курсовой стоимости реализовать эти бумаги почти невозможно, а при отсутствии доходов по ним такое вложение средств можно считать не активами, а убытками. Реализуя ценные бумаги, предприятие получает результат, который  можно сравнить с номинальной  стоимостью этих ценных бумаг.

     В составе вне реализационных операций наиболее доходными могут быть финансовые вложения. Важно, чтобы они осуществлялись не в ущерб основной деятельности предприятия. Конкретные направления и структура финансовых вложений должны быть результатом продуманной политики предприятия на основе достоверной оценки их эффективности. Непрофессиональный подход к этому вопросу может привести к потере средств, вложенных в уставный капитал других предприятий или совместную деятельность, в неликвидные ценные бумаги. В настоящее время практически никакие доходов по финансовым активам не перекрывают уровня инфляции, поэтому для получения реальных доходов от финансовых вложений следует подходить к таким инвестициям очень взвешенно.

     Относительно  надежным способом финансовых вложений сейчас можно считать хранение денег  на депозитном счете или приобретение депозитных сертификатов. В этом случае должны учитываться по меньшей мере два обстоятельства: темпы инфляции, если речь идет о приобретении сертификатов, и процентная ставка налога с полученных доходов.

     Важнейшим вопросом управления процессом формирования доходов  является планирование доходов и других финансовых результатов с учетом выводов экономического анализа. Главной целью при планировании является максимизация доходов, что позволяет обеспечивать финансирование большего объема потребностей предприятия в его развитии. При этом важно исходить из величины чистой прибыли. Задача максимизации чистого дохода предприятия тесно связана с оптимизацией величины уплачиваемых налогов в рамках действующего законодательства, предотвращением непроизводительных выплат.

4.Анализ  формирования и  распределения доходов  ООО «В-Инвест» 

     4.1 Анализ формирования  чистого дохода  предприятия 
 

     Чистая  прибыль является одним из важнейших  экономических показателей, характеризующих  конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между суммой балансовой доходы и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов предприятия, покрываемых за счет прибыли.

     Определим сумму нераспределенной чистой доходы для предприятия «В-Инвест» за первые 6 месяцев 2005 г.. Данные таблицы 4.1 показывают, что фактическая сумма нераспределенной чистой доходы выше плановой в отчетном периоде на 850 тыс. руб. (12650 – 11800=850 тыс. руб.), или на 7,2% (112650/11800=107,2%). Ее величина зависит от факторов изменения балансовой доходы и факторов, определяющих удельный вес чистого дохода в общей сумме балансовой прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций в общей сумме прибыли.

     Таблица 4.1

     Определение суммы нераспределенной чистой доходы ООО «В-Инвест» за первое полугодие 2005г.

     Уровень показателя, тыс. руб.Удельный вес в  балансовой прибыли, %

     Чтобы определить изменение суммы нераспределенной доходы за счет факторов первой группы, необходимо изменение балансовой доходы за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистого дохода в сумме балансовой прибыли:

     Изменение суммы нераспределенной доходы за счет изменения балансовой доходы

     Рассчитаем  изменение сумы нераспределенной доходы за счет других факторов 1 группы, данные занесем в таблицу 4.2.

     Прирост нераспределенной чистой доходы за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме балансовой доходы на фактическую ее величину в отчетном периоде.

     Рассчитаем  прирост нераспределенной доходы за счет изменения налога на прибыль:

     И также по все остальным факторам 2 группы, полученные данные занесем  в таблицу 4.2.

     Таблица 4.2

     Расчет  влияния факторов на изменение суммы  нераспределенной доходы ООО «В-Инвест» за первое полугодие 2005г.

     Факторы изменения нераспределенной прибыли

     Из  таблицы следует, что сумма чистой доходы увеличилась в основном за счет роста отпускных цен и изменения структуры продаж. Сокращение объема продаж, рост себестоимости продукции, выплаченные пени и штрафы, убытки от списания долгов, экономические санкции вызвали уменьшение суммы чистой прибыли. Поэтому, изыскивая пути увеличения чистой прибыли, предприятию «В-Инвест» необходимо в первую очередь обратить внимание на факторы, отрицательно влияющие на формирование чистой прибыли. 

     4.2 Анализ распределения  доходы предприятия 

     Нераспределенная  прибыль используется в соответствии с Уставом предприятия. За счет ее выплачиваются дивиденды пайщикам общества, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть  доход направляется на пополнение собственного оборотного капитала и на другие цели.

     В процессе анализа необходимо изучить  выполнение плана по использованию  нераспределенной прибыли, для чего фактические данные об использовании  доходы по всем направлениям сравнивают с данными плана и выясняют причины отклонения от плана по каждому направлению использования доходы

     Приведенные данные свидетельствуют о том, что  на анализируемом предприятии на выплату по паям использовано 20% прибыли, в фонд накопления — 42, в фонд потребления  — 28 и в резервный фонд — 10%.

     Анализ  формирования фондов должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась их величина. Основными  факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы нераспределенной чистой доходы(ЧП) и коэффициента отчислений доходов соответствующие фонды (КотЧП). Сумма отчислений доходы в фонды предприятия равняется их произведению:

     Ф = ЧП х КотЧП.

     В процессе анализа необходимо изучить  динамику доли прибыли, которая идет на выплату дивидендов держателям акций  предприятия, самофинансирование предприятия (реинвестированная прибыль), фонд социальной сферы, материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма  самофи­нансирования и сумма  капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать данные показатели надо в тесной связи с уровнем  рентабельности, суммой доходов на одного работника, на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то существуют перспективы для развития предприятия.