Анализ имущественного и финансового положения предприяти

К_{одз к.г.}=479793/125620=3,82;

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

 

                                                                  К_окз=

;                                                     (4.8)

где В_р – выручка от реализации;

       КЗ – кредиторская задолженность.

 

 К_{окз н.г.}=410006/88405=4,64;

К_{окз к.г.}=479793/154466=3,12;

 

Коэффициент длительности оборота:

 

                                                     Т_одз=

;                                                  (4.9)

где В_р – выручка от реализации;

       ДЗ – дебиторская задолженность.

 

Т_{одз н.г.}=

;

         Т_{одз к.г.}=

;

 

                                                          Т_окз=

;                                                     (4.10)

где В_р  - выручка от реализации;

       КЗ – кредиторская задолженность.

 

Т_{окз н.г.}=

;

Т_{окз к.г.}=

;

 

Основным оценочным  показателем является фондоотдача, рассчитываемая по формуле:

Фондоотдача внеоборотных активов:

 

                                                Ф_во=

;                                                 (4.11)

 

где В_р – выручка от реализации;

       А_во – внеоборотные активы.

 

Ф_{во н.г.}=410006/168228=2,44;

Ф_{во к.г.}=479793/348479=1,38;

 

Фондоотдача основных средств:

 

 

           Выручка от реализации    В_р

      Ф_ос = = ,              (4.12)

              Средняя стоимость основных средств ОС_ср

 

где     ОС_ср – средняя стоимость основных средств

Ф_{ос н.г.}=

;

Ф_{ос к.г.}=

;

 

Этот коэффициент имеет  очевидную экономическую интерпретацию, доказывая, сколько рублей выручки  от реализации приходится на один рубль  вложений в основные средства. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. Выполняя пространственно-временные сопоставления, необходимо учитывать исходные данные, использованные для расчета. Чаще всего применяются балансовые оценки (хотя, как известно, отчетность периодически меняется). Например, в минувшие годы выручка показывалась вместе с НДС и акцизами, основные средства в балансе приводились по первоначальной или восстановительной стоимости, а показатель фондоотдачи обычно рассчитывали, используя первоначальную стоимость основных средств, теперь же все чаще для этой цели берется остаточная стоимость.

Эффективность использования  трудовых ресурсов обычно выражается показателями производительности   труда, характеризующими объем производства (в стоимостном измерении), приходящийся на одного работника, при этом могут использоваться данные о среднесписочной численности работников в целом или их отдельной группы, например, работников производственного сектора, без учета управленческого персонала. Показатели выработки особенно важны для линейных руководителей, для финансовых менеджеров большее значение имеют показатели, основанные на стоимостных оценках, например, выручка от реализации, приводящаяся на один рубль фонда оплаты труда (этому показателю свойственна определенная конфиденциальность, поэтому расчет обычно выполняется в рамках внутреннего анализа по данным текущего учета и внутренней отчетности).

Эффективность использования  финансовых ресурсов рассматривается  в рамках управления оборотными активами. Рассчитываются оборачиваемость производственных запасов и средств, продолжительность операционного и финансового циклов и другие показатели.

Производительность  труда:

 

                                                 ПТ=

,                                         (4.13)

где N_cc-среднесписочная численность работников.

 

ПТ _н.г.=410006/22=18636,64;

ПТ _к.г.=479793/25=19191,72;

 

Обобщающим для оценки эффективности использования ресурсов предприятия является показатель ресурсоотдачи (коэффициент оборачиваемости средств в активах), рассчитываемый по формуле:

 

    Выручка от  реализации  В_р

          К_ро =        = ,                             (4.14)

     Средняя  стоимость активов А_ср

 

где     А_ср – средняя стоимость активов.

 

К_{ро н.г.} =

;

К_{ро к.г.} =

;

 

Показатель ресурсоотдачи  характеризует объем реализованной  продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия; его рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

При проведении пространственно-временных  сравнений необходимо следить за сопоставимостью исходных данных, использованных для расчетов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект –  абсолютный объемный показатель, характеризующий  результат деятельности предприятия. В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности объекта и других параметров для определения экономического эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, валовой продукции, прибыли, валового дохода от реализации  товаров и т.д.

Основные показатели безубыточности работы предприятия  является прибыль, однако по этому показателю нельзя сделать  обоснованных  выводов об уровне рентабельности, поэтому берут для его расчета отношение полученного дохода (прибыли) к средней величине использованных ресурсов.

Экономическая эффективность  – относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для его достижения и рассчитывается:

 

                                                   Э_э = Э / З   ,                                              (5.1)

где  Э – величина экономического эффекта;

        З -  величина ресурсов или  затрат.

Различие между категориями  «ресурсы» и «затраты» в том, что если при рассмотрении основных  средств в качестве характеристики  ресурса можно использовать одни из показателей его стоимостной оценки, а в качестве характеристики затрат  -  часть стоимости, относимого на затраты в отчетном периоде, т.е. амортизационные отчисления.

Коэффициент рентабельности, с одной стороны, представляет собой  частный случай показателей эффективности, а с другой стороны – «рентабельность» понимается в более широком смысле, чем «эффективность».

Существует множество  коэффициентов рентабельности, в  зависимости от того, с какой позиции  оценивают эффективность финансово-хозяйственной  деятельности.

Полученная предприятием выручка от реализации последовательно уменьшается на величину:

1. затрат труда и материалов;
2. процентов за пользование кредитами и займами (финансовые расходы);
3. уплачиваемых налогов.

Каждое такое уменьшение приводит к получению нового результатного  показателя.

Коэффициент рентабельности продукции:

 

                                               R_пр=

,                                       (5.2)

где Пр _пр- прибыль от реализации продукции;

С/с_п- полная себестоимость.

 

R_{пр н.г}.=

;

R_{пр к.г.}=

;

 

Коэффициент рентабельности продаж:

 

                                                R_пд=

,                                           (5.3)

где П_р.бал – прибыль балансовая;

       В_р – выручка от реализации.

R_{пд н.г.}=

;

  R_{пд к.г.}=

;

 

Рентабельность  основных средств:

 

                                                   R_ос=

,                                           (5.4)

где  П_р.бал – прибыль балансовая;

            ОС – основные средства.

 

R_{ос н.г.}=

;

    R_{ос к.г.} =

;

 

Рентабельность  внеоборотных активов:

 

                                              R_во=

,                                                 (5.5)

где  П_р.бал – прибыль балансовая;

        А_во – внеоборотные активы.

 

R_{во н.г.}=

;

    R_{во к.г.}=

;

Рентабельность  в целом ресурсов предприятия:

 

                                                R_РП=

;                                                      (5.6)

где  П_р.бал – прибыль балансовая;

       Акт  – актив баланса.

 

     R_{РП н.г.}=

;

      R_{РП к.г.}=

;

Рентабельности  собственного капитала:

 

                                             R_ск=

;                                        (5.7)

где  П_р.бал – прибыль балансовая;

        К_с – капитал собственный.          

 

R_{ск н.г.}=

;

  R_{ск к.г.}=

;

 

Рентабельность  привлеченных средств:

 

                                     R_ПС=

;                                       (5.8)

где  П_р.бал – прибыль балансовая;

       ДО - долгосрочные обязательства;

       КО  – краткосрочные обязательства.

 

         R_{ПС н.г.}=

;

         R_{ПС к.г.}=

;

 

Рентабельность  перманентного капитала:

 

                                          R_ПК=

;                                       (5.9)

где  П_р.бал – прибыль балансовая;

             К_с – капитал собственный;         

       ДО - долгосрочные обязательства.

 

   R_{ПК н.г.}=

;

R_{ПК к.г.}=

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Абсолютно любая деятельность всех без исключения субъектов рыночных взаимоотношений подчинена достижению какой-то определенной цели, получению  конечного желаемого результата. Главная цель финансовой деятельности организации состоит в решении того, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективной деятельности предприятия и получения им максимальной прибыли.

В результате выполненного финансово-экономического анализа  производственно-хозяйственной деятельности исследуемого мною предприятия – ООО «Вистон»– были изучены основные вопросы имущественного состояния организации, эффективности использования оборотных средств, а также платежеспособности и устойчивости предприятия, в результате чего мною сделаны следующие выводы.  

Согласно предоставленной  отчетной информации за отчетный период 2003 года  прибыль в целом по предприятию составила 9448 тыс. руб.,  прибыль от реализации составила 37908 тыс. руб., коэффициент быстрой ликвидности равен 1,12 и 0,82,коэффициент текущей ликвидности составил 1,23 и 1,01, а абсолютной ликвидности 0,04 и 0,01.

Для погашения долгов следует располагать ликвидными средствами, т.е. такими активами, которые  можно в короткие сроки превратить в наличные и безналичные денежные средства. Наиболее ликвидными являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; в сумме они составляют абсолютно ликвидные средства предприятия, а отношение этой суммы к сумме краткосрочной задолженности предприятия называется коэффициентом абсолютной ликвидности (при анализе за текущий год он К_ла=0,01).

Однако платежеспособность предприятия оценивается по коэффициенту текущей ликвидности. Формально  он рассчитывается как отношение  общей суммы оборотных активов  к общей сумме краткосрочной кредиторской задолженности (К_лт= 1,01). Если сумма оборотных активов превышает сумму краткосрочных долговых обязательств на величину нормальной потребности в запасах и затратах, то платежеспособность предприятия можно считать удовлетворительной; оно в состоянии погасить краткосрочную задолженность и в тоже время сформировать необходимые производственные запасы и заделы (незавершенное производство) при анализе было выявлено, что отношение собственных оборотных средств к потребности в запасах и затратах за текущий период равно 0,04) .