Лекции по "Антикризисному управлению"

РИСКИ В  АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

РИСКИ  В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ 
 

1. Природа и классификация  управленческих рисков 

     Обязательным  элементом антикризисного управления является управление рисками в процессе разработки и реализации антикризисной  стратегии.

     Риск - это неопределенность получения дохода и вероятность утраты собственного капитала компании.

     К причинам возникновения риска относятся:

     а) внезапно наступившие непредвиденные изменения окружающей среды партнера, в свою очередь вынуждающие его  изменить условия договора с данным предприятием (повышение цен, изменение налогового законодательства, социально-политической ситуации и т.п.), что побуждает партнеров отказаться от заключения или выполнения прежнего соглашения;

     б) появление более выгодных предложений (возможность заключить более  выгодный договор, удлинение или сокращение его срока с более привлекательными условиями деятельности и т.п.), что побуждает партнеров отказаться от заключения новых или выполнения прежних соглашений;

     в) перемены в целевых установках партнеров (вследствие повышения статуса, накопления позитивных результатов деятельности, изменения ориентации и т.д.). Здесь возможна только диверсификация данных видов риска;

     г) изменение условий перемещения  товарных, финансовых и трудовых ресурсов между предприятиями (появление  новых таможенных условий, новых границ и т.д.). Это более сложный вид риска, требующий высокого качества управления капиталом.

     Любая управленческая деятельность в той  или иной степени имеет рисковый характер. В менеджменте понятие  «риск» прежде всего связывается  с характером и сложностью проблем, условиями принятия управленческих решений и прогнозированием результата. Управленческий риск - это характеристика управленческой деятельности, осуществляемой в ситуации той или иной степени неопределенности, при выборе менеджером альтернативного решения критерий эффективности которого связан с вероятностью проявлений негативных условий реализации.

     В практике менеджмента используются следующие количественные и качественные характеристики риска:

     •   размер вероятного ущерба (потерь) или величина ожидаемого дополнительного дохода (прибыли) как результат деятельности в риск-ситуации;

     •   вероятность риска - степень воздействия  источника риска (события), измеряемая в пределах значений от 0 до 1. Иначе  говоря, каждый вид риска имеет  нижние и верхние (от 0 до 1) границы вероятности;

     •  уровень риска - отношение величины ущерба (потерь) к затратам на подготовку и реализацию риск-решения. Изменяется по величине от нулевого значения до 1, выше которого риск не оправдан;

     •  степень риска - качественная характеристика величины риска и его вероятности. Различают степени: высокую, среднюю, низкую и нулевую;

     • приемлемость риска - вероятность потерь и того, что они не превысят определенный уровень (рубеж);

     • правомерность риска - вероятность риска находится в пределах нормативного уровня (стандарта) для данной сферы деятельности, который нельзя превысить без правовых нарушений.

     В кризисных условиях у предприятия  велика вероятность оказаться банкротом, в связи с чем персоналу  требуется, с одной стороны, умение в риск-ситуациях избегать неоправданных потерь, с другой - действовать смело и инициативно. Менеджер должен уметь рисковать, т.е. взвешенно, не преувеличивая опасности добиваться намеченных целей, естественно, при соблюдении границ правомерности риска.

     В практике имеют место случаи, когда  выбирается вариант небольшого результата, но при отсутствии риска, что может  привести к снижению результативности и конкурентоспособности организации. При принятии решения с максимальным результатом, но и с высоким уровнем риска используется критерий максимакса. Критерий максимакса -это результат сопоставления ожидаемой максимальной экономической выгоды и возможных максимальных потерь в связи с рисковыми действиями. Если потери превышают выгоду, такое решение неоправданно. Очевидно, что в сложных ситуациях требуется использование совокупности критериев, при выборе которых важен комплексный подход, позволяющий оценить ситуацию с учетом разнонаправленных факторов.

     Приступая к анализу рисковой ситуации и  разработке решений, в первую очередь следует установить, с какими видами рисков встретится менеджер в процессе управления. В значительной степени данная проблема решается на основе методологической систематизации рисков и их классификации, которая отражает многофакторную природу риска.

     На  рис. 1 отражены взаимосвязь и взаимодействие внешних и внутренних (системных) факторов, или источников, риска  применительно к менеджменту  производственно-хозяйственных организаций. Из внешних факторов следует отметить источники риска, вызванные кризисом социально-экономического развития страны и отдельных регионов, а также рыночные источники, обусловленные нарушением надежности или трудностями формирования новых связей с потребителями, поставщиками, с проблемами обеспеченности финансовыми, трудовыми, материальными и другими видами ресурсов.

     Рисунок  1 - Взаимодействие факторов риска

     В качестве внутренних признаков выделения  риска выступают функциональные особенности рисковой деятельности производственной, финансовой, маркетинговой и др. Важным признаком выделения рисков является и содержание рисков: экономических, социальных, организационных, правовых, инновационных и др. Среди последствий реализации результатов риск-решений наиболее распространены экологические, социальные, политические риски.

     Значительная  доля риска кроется в выборе средств  управления методов и критериев  измерения и оценки вероятностей и величин риска, например при  проведении экспертизы, при исследовании статистических данных или определении коэффициента дисконтирования при приведении стоимости будущих доходов к настоящему времени.

     Рассмотренная логика формирования риска позволяет  более системно оценивать каждый вид риска, что в антикризисном  менеджменте чрезвычайно важно.

     В табл. 1 в укрупненном виде представлена классификация рисков по основным признакам. Классификация рисков служит основой организации управления рисками. При этом следует отметить, что каждая производственно-хозяйственная система своеобразна, а состав рисков изменчив, поэтому на предприятии должна разрабатываться на основе общей своя система классификации и управления риском. Решение проблем риска становится профессиональным делом рисковых менеджеров. Классификация рисков выступает методологической базой для профессионального антикризисного управления.

     Таблица 1- Классификация рисков в антикризисном менеджменте

 
 

Продолжение таблицы 1

     Приведем  отдельные примеры управленческого риска.

     Маркетинговый риск - риск потери доли рынка, снижения объема родах и размера прибыли, а также величина вероятности проявления -ативных изменений во внешней среде, например роста цен на осители, повышения процентных ставок по кредитам.

     Финансовый риск - риск финансовой стратегии фирмы, который может быть выражен в величине потерь доходности ценных бумаг вследствие финансового кризиса и падения валютного курса и в вероятности возникновения такой ситуации. Следует отметить, что финансовые риски наиболее подвижны и разнообразны. Среди них выделяют риски: процентный, кредитный, валютный, неплатежеспособности, ликвидности, рыночный, инфляционный, финансовых злоупотреблений.

     Производственный  риск - риск превышения текущих производственных расходов предприятия в сравнении с бизнес-планом из-за непредвиденных ситуаций: простоев оборудования, недопоставки материалов. Вероятность возникновения таких ситуаций непосредственно связана со снижением уровня организации управления на предприятии из-за внешних и внутренних факторов.

     Инвестиционный  риск - риск, связанный с неопределенностью возврата вложенных средств и получения дохода. Например, риск вложения средств в проект связан с неопределенностью его реализации в связи с неполнотой и погрешностью исходных данных об условиях реализации, о величине затрат и результатов; с возникновением негативных ситуаций при проектировании (изменение конъюнктуры рынка), а также с воздействием факторов технического, коммерческого, политического характера.

     Среди наиболее распространенных рисков социально-экономического развития страны, воздействующих на менеджмент организации, можно отметить следующие:

     1) экономические:

     •  утрата национального богатства;

     •  снижение конкурентоспособности страны;

     •  падение инвестиционной привлекательности экономики;

     •  уменьшение доли ВВП на душу населения;

     •  рост уровня инфляции;

     2) социальные:

     •  ухудшение материальной обеспеченности населения;

     •  рост заболеваемости и смертности населения;

     •   негативная демографическая ситуация;

     •  снижение уровня образованности населения;

     3)  экологические:

     •  загрязнение окружающей среды;

     •  вырубка лесов, эрозия почвы; 4)политические:

     •  изменение экономической политики;

     •  угроза национальных конфликтов;

     •  моратории и торговые эмбарго.

     Многие  из приведенных рисков присущи кризисному состоянию экономики нашей страны. В России наряду с рисками, имеющимися в нормально функционирующей рыночной экономике, рисковые ситуации возникают в связи с несовершенством системы управления экономикой, отсутствием нормативных актов, регулирующих рисковую деятельность российских предприятий.

     Следует отметить наиболее устойчиво повторяющиеся  в деятельности предприятия, риски:

     •   связанные с неустойчивой политической и экономической ситуацией в  стране;

     •  снижения экономического потенциала;

     •  снижения научного и инновационного потенциала;

     •  утраты кадрового потенциала;

     •   имущественного ущерба вследствие нарушения  договорных обязательств и других причин;

     •  утраты престижа организации;