Антикризисный менеджмент

Для отличника. Существует такой термин – «Проклятие ресурсов». Это когда при резком падении мировых цен на сырьевые ресурсы страны с сырьевой структурой экспорта (их часто называют «сырьевыми придатками») испытывают крайне негативные воздействия на свои национальные экономики. Это касается не только таких стран, как Россия, но и касается Беларуси. Так 20% поступлений от экспорта приходится в Беларуси на продажу калийных удобрений. Значительные статьи белорусского экспорта – это продукты нефтепереработки, металлообработки, деревообработки. (Пояснение для отличника. Сокращение экспорта ведет к росту отрицательного сальдо, сокращению поступления валютной выручки в страну, падению курса национальной валюты, инфляции и дальнейшему росту цен, сокращению покупательной способности и обеднению населения; сокращение экспорта ведет к простою ряда предприятий, снижению занятости и росту безработицы, сокращению зарплат и снижению потребительского спроса, кризис, вызванный внешними факторами, перебрасывается на внутренние не сырьевые сектора экономики; резкая девальвация национальной валюты и обесценение выручки предприятий, способны привести к банкротству многих предприятий, особенно частных, которые не могут рассчитывать на поддержку из госбюджета).

 

Демографический кризис – вымирание населения вследствие недостаточного его воспроизводства, которое может быть вызвано многими факторами.

 

Последствия кризиса. Самое простое, чего можно ожидать от кризиса – это потеря работы, части доходов, обесценение сбережений. Многие переносят потерю материальных благ так болезненно, что забывают о духовных ценностях, не справляются со своими душевными муками и заканчивают суицидом. Как показывает статистика, во время кризисов количество суицидов резко возрастает.

 

Для отличника. Примеры. Самоубийства, связанные с последним мировым финансовым кризисом. Финансовые трудности становятся причиной самоубийств по всему миру. Довольно часто они сопровождаются убийством родных и близких. Вечером 21 октября 2008 года в Мумбаи (бывший Бомбей) 34-летний разорившийся брокер задушил подушкой свою 34-летнюю жену, которая была на седьмом месяце беременности и затем повесился, 24 декабря участник развалившейся финансовой пирамиды перерезал себе вены.

Не осталась в стороне Россия. При этом психологи отмечают, что из-за особенностей менталитета и высокого чувства ответственности, Россия занимает одно из первых мест в мире по частоте суицидов. В 2007 году этот показатель составил 29 на 100 тысяч населения, тогда как в мире в среднем это число составляет 14 на 100 тысяч. Ожидается рост попыток самоубийста россиян по мере углубления кризиса.

Наиболее резонансные самоубийства:

8 октября 2008 года — Картик Раджарам – американский бизнесмен индийского происхождения, топ-менеджер PricewaterhouseCoopers и Sony Pictures, убил пятерых членов своей семьи и сам застрелился.

17 декабря 2008 года – Кристен Шнор – высокопоставленный сотрудник банка HSBC, крупнейшего по размеру капитала финансового института Великобритании и всей Европы, повесился.

5 января 2009 года – Адольф Меркле – немецкий бизнесмен, один из самых богатых жителей Европы, миллиардер, владевший цементным (HeidelbergCement) и фармацевтическим (Phoenix Pharmahandel, Ratiopharm) бизнесом, бросился под поезд.

6 января 2009 года – Стивен Гуд – американский бизнесмен, глава одной из крупнейших в США компаний по продаже недвижимости, застрелился.

15 января 2009 года – Владимир Зубков – российский бизнесмен, директор концерна Соби, одного из наиболее крупных продавцов авиабилетов на российском рынке, застрелился.

27 февраля 2009 года – Джон О’Долан – ирландский девелопер, владелец острова «Ирландия» в составе искусственного архипелага «The World» (Дубай), покончил жизнь самоубийством из-за депрессии после того, как начали процедуру отчуждения принадлежавшего ему отеля Kinlay House Hostel и компании в сфере продаж объектов недвижимости Polska Property.

22 апреля 2009 года – Дэвид Келлерман – финансовый директор Freddie Mac, крупнейшего американского ипотечного агентства, повесился.

25 августа 2009 года – Жан-Пьер Багар – глава французского подразделения Coca-Cola покончил жизнь самоубийством.

16 сентября 2009 года – Джеймс Макдональд – руководитель компании Rockefeller & Co., Inc, застрелился в собственном автомобиле.

 

3. Циклическое развитие экономики. Особенности циклического развития экономики в Беларуси.

 

 

Стагнация (от лат. stagno – делать неподвижным, останавливать) – застой в экономике.

 

Рецессия (от лат.  Recessus – отступление) – в экономике (в частности в макроэкономике) термин обозначает относительно умеренный, некритический спад производства или замедление темпов экономического роста. Спад производства характеризуется нулевым ростом ВВП (стагнация) или его падением на протяжении более полугода. Рецессия является одной из фаз экономического цикла, следующей после бума и сменяющейся депрессией.

 

Депрессия – долговременный экономический кризис, более серьезный, чем спад экономики (рецессия).

 

Для отличника. О терминах «рецессия», «экономический кризис», «депрессия» и «финансовый кризис». Удачную трактовку терминов, аналогичных по своей сути, дал известный ученый-экономист середины XX века Мюррей Ротбард:

«В былые времена мы страдали от периодических экономических кризисов, внезапное начало которых называлось «паникой», а затяжной период после паники назывался «депрессией». Самой известной депрессией нового времени является, конечно, же та, что началась в 1929 году с типичной финансовой паники и продолжалась вплоть до начала Второй мировой войны. После катастрофы 1929 года экономисты и политики решили, что это больше никогда не должно повториться. Чтобы успешно и без особых хлопот справиться с этой задачей, понадобилось всего лишь исключить из употребления само слово «депрессия». С того момента Америке больше не пришлось испытывать депрессий. Ибо когда в 1937-1938 годах наступила очередная жестокая депрессия, экономисты попросту отказались использовать это жуткое название и ввели новое более благозвучное понятие – рецессия. С тех пор мы пережили уже немало рецессий, но при этом ни одной депрессии. Впрочем, довольно скоро слово «рецессия» тоже оказалось довольно резким для утонченных чувств американской публики. Судя по всему последняя рецессия была у нас в 1957-1958 годах. С того же времени у нас случались «спады», или даже лучше «замедления», а то и «отклонения». (Источник: Мюррей Ротбард, статья «Экономические депрессии: их причины и методы лечения»).

 

Название цикла	Характерный период
Цикл Китчина	3-4 года
Цикл Жюгляра	7-11 лет
Цикл Кузнеца	15-25 лет
Цикл Кондратьева	45-60 лет

 

Циклы Китчина — краткосрочные экономические циклы с характерным периодом 3-4 года, открытые в 1920-е годы английским экономистом Джозефом Китчином. Сам Китчин объяснял существование краткосрочных циклов колебаниями мировых запасов золота, однако в наше время такое объяснение не может считаться удовлетворительным. В современной экономической теории механизм генерирования этих циклов обычно связывают с запаздываниями по времени (временными лагами) движения информации, влияющими на принятие решений коммерческими фирмами.

 

Пример. На улучшение конъюнктуры фирмы реагируют полной загрузкой мощностей, рынок наводняется товарами, через какое-то время на складах образуются чрезмерные запасы товаров, после чего принимается решение о снижении загрузки мощностей, но с определенным запаздыванием, так как информация о превышении предложения над спросом сама обычно поступает с определенным запаздыванием, кроме того требуется время на то, чтобы эту информацию проверить; определенное время требуется и на то, чтобы принять и утвердить само решение. Кроме того наблюдается определенное запаздывание между принятием решения и актуальным уменьшением загрузки мощностей (на приведение решения в жизнь тоже требуется время). Наконец, еще один временной лаг существует между моментом начала снижения уровня загрузки производственных мощностей и актуальным рассасыванием избыточных запасов товаров на складах.

 

Циклы Жюгляра — среднесрочные экономические циклы с характерным периодом в 7-11 лет. Названы по имени французского экономиста Клемана Жюгляра, одним из первых описавшего эти циклы. В отличие от циклов Китчина в рамках циклов Жюгляра мы наблюдаем колебания не просто в уровне загрузки существующих производственных мощностей (и, соответственно, в объеме товарных запасов), но и колебания в объемах инвестиций в основной капитал. В результате, к временным запаздываниям, характерным для циклов Китчина, здесь добавляются еще и временные задержки между принятием инвестиционных решений и возведением соответствующих производственных мощностей (а также между возведением и актуальным запуском соответствующих мощностей). Дополнительная задержка формируется и между спадом спроса и ликвидацией соответствующих производственных мощностей. Данные обстоятельства и обуславливают то, что характерный период циклов Жюгляра оказывается заметно более продолжительным, чем характерный период циклов Китчина. Циклические экономические кризисы/рецессии могут рассматриваться в качестве одной из фаз цикла Жюгляра (наряду с фазами оживления, подъема и депрессии). Вместе с тем от фазы кондратьевской волны зависит глубина этих кризисов.

 

Циклы Кузнеца — экономические циклы с характерным периодом 15-20 лет. Были открыты в 1930 году лауреатом Нобелевской премии Саймоном Кузнецом. Кузнец связывал эти волны с демографическими процессами, в частности, притоком иммигрантов и строительными изменениями, поэтому он назвал их «демографическими» или «строительными» циклами. В настоящее время рядом авторов ритмы Кузнеца рассматриваются в качестве инфраструктурных циклов. Кроме того хорошо совпадают с циклом Кузнеца большие циклы цен на недвижимость на примере Японии 1980-2000 гг. и длительность большой полуволны подъема цен в США. Высказывалось также и предложение рассматривать циклы Кузнеца в качестве третьей гармоники Кондратьевской волны.

 

Циклы Кондратьева (К-циклы или К-волны) – периодическиe циклы современной мировой экономики продолжительностью 40-60 лет. Открыты русским экономистом Николаем Кондратьевым. Характерный период – 50 лет с возможным отклонением в 10 лет (от 40 до 60 лет). Циклы состоят из чередующихся фаз относительно высоких и относительно низких темпов экономического роста. Исследования и выводы Кондратьева основывались на эмпирическом анализе большого числа экономических показателей различных стран на довольно длительных промежутках времени, охватывавших 100-150 лет. Эти показатели: индексы цен, государственные долговые бумаги, номинальная заработная плата, показатели внешнеторгового оборота, добыча угля, золота, производство свинца, чугуна и т.д. Многие экономисты не признают существования волн Кондратьева.

 

 

4. Причины мирового финансового кризиса и его влияние на экономику Беларуси.

Мировой финансовый кризис 2008 года и рецессия конца 2000-х – финансово-экономический кризис, проявившийся в 2008 году в форме ухудшения основных экономических показателей в большинстве экономически развитых стран, и последовавшая в конце того же года глобальная рецессия.

Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов (англ. subprime). Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надежные заемщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и затрагивать не только США. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объемов производства, снижении спроса и цен на сырье, росте безработицы. Более подробно смотрите по ссылке: http://ru.wikipedia.org/wiki/Мировой_финансовый_кризис_(2008)

 

Для отличника. О причинах мирового финансового кризиса 2008 г. Это провал сложившейся финансовой системы, результат низкого качества регулирования, из-за чего огромные риски оказались вне должного учета.

Это колоссальные дисбалансы, накопившиеся за последние годы. В первую очередь, между масштабами финансовых операций и фундаментальной стоимостью активов, между возросшим спросом на кредитные ресурсы и источниками его обеспечения. Серьезный сбой дала сама система глобального экономического роста, в которой один центр практически без ограничений и бесконтрольно печатает деньги и потребляет блага, а другой производит недорогие товары и сберегает выпущенные другими государствами деньги.

Добавлю, что в такой системе целые регионы мира, включая отчасти даже и благополучную Европу, оказывались на периферии глобальных экономических процессов, а значит, и за рамками принятия ключевых экономических и финансовых решений.

Кроме того, генерируемое благосостояние распределялось весьма неравномерно как внутри стран, между слоями населения, причем это касается даже высокоразвитых государств, так и между различными странами и регионами мира. Для значительной части человечества по-прежнему остаются недоступными комфортное жилье, образование, качественная медицина. И мировой подъем последних лет радикально не изменил эту ситуацию.

Наконец, этот кризис – еще и порождение завышенных ожиданий. Были неоправданно раздуты аппетиты корпораций относительно постоянно растущего спроса. Гонка фондовых индексов и капитализации очевидно стала доминировать над повышением производительности и реальной эффективности компаний.

К сожалению, завышенные ожидания существовали не только в бизнес-среде. Они задавали быстрый рост стандартов личного потребления, прежде всего, в развитых странах. Рост, который – и это нужно прямо признать – не был подкреплен реальными возможностями. Это было не заработанное благополучие, а благополучие в долг, за счет будущих поколений.

Вся эта «пирамида ожиданий» должна была рано или поздно рухнуть, что, собственно, и происходит на наших глазах.

В. Путин, из выступления в Давосе, январь 2009 г.

 

Тема 2. Методология антикризисного управления.

 

1. Антикризисное управление: понятие, факторы, направления
2. Понятие устойчивого развития. Ноосферная модель экономического развития.
3. Особенности антикризисного управления в сфере строительства и недвижимости.

 

1. Антикризисное управление: понятие, факторы, направления