Управление необоротными активами

     Х₁ — качество почвы, балл;

     Х₂ — доля активной части фондов, %;

     Х₃ — доля фондов растениеводства, %;

     Х₄ — стоимость рабочих машин на рубль силовых, руб.;

     Х₅ — сумма оборотных материальных фондов на гривну основных средств, коп.;

     Х₆ — степень износа основных средств, %;

     Х₇ — степень обновления основных средств, %.

     Одним из важных факторов, оказывающих влияние  на эффективность использования  основных фондов, является улучшение использования производственных мощностей предприятия и его подразделений. Изменения общей фондоотдачи представляются как алгебраическая сумма изменений ее составляющих. Здесь полная стоимость продукта раскладывается по элементам стоимости; материальные затраты, заработная плата и прибыль. Общая фондоотдача растет, если имеет место рост по всем составляющим. Опережение по отдельной слагаемой покажет преобладающую причину общего роста. Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производственных основных фондов и к увеличению объема выпускаемой продукции.

     Одним из направлений повышения эффективности  использования основных производственных фондов является сокращение простоев техники (в т.ч. автомобилей, сельскохозяйственной техники). К мероприятиям по сокращению простоев можно отнести улучшение организации технического обслуживания агрегатов, организации труда, предварительное комплектование рабочих машин, увеличение численности водителей, трактористов и т.п., совершенствование системы учета работы автопарка. К сожалению не всегда и не везде все простои сельскохозяйственной техники учитываются и отражаются в оперативной отчетности. Вместе с тем, их величина является весьма существенной. Поэтому объективный анализ простоев и их причин, поиск резервов их сокращения будет способствовать значительному повышению уровня использования технопарка на предприятии.

      Формирование  активов предприятия связано  с тремя основными этапами его развития на различных стадиях жизненного цикла:

      1. Создание нового предприятия.

      2. Расширение, реконструкция и модернизация  действующего предприятия.

      3. Формирование новых структурных  единиц действующего предприяти.

      Для обеспечения эффективной деятельности предприятия в предстоящем периоде, процесс формирования его активов должен носить целенаправленный характер. Основной целью формирования активов предприятия является выявление и удовлетворение потребности в отдельных их видах для обеспечения операционного процесса, а также оптимизация их состава для обеспечения условий эффективной хозяйственной деятельности.

      С учетом этой цели, процесс формирования активов создаваемого предприятия строится на основе следующих принципов

      1. Учет ближайших  перспектив развития  операционной деятельности и форм ее диверсификации. Формируемые на первоначальной стадии активы предприятия должны располагать определенным резервным потенциалом, обеспечивающим возможности прироста продукции и диверсификации операционной деятельности в ближайшем предстоящем периоде.

      2. Обеспечение соответствия  объема и структуры формируемых активов объему и структуре производства и сбыта продукции.

      Потребность в основных средствах  рассчитывается по отдельным их группам: а) производственные здания и помещения; 6) машины и оборудование, используемые в производственном технологическом процессе; в) машины и оборудование, используемые в процессе управления операционной деятельностью.

Принципиальная  формула расчета этой потребности  имеет следующий вид:

      

      где  П0б — потребность в производственном оборудовании конкретного вида; ОП — планируемый обьем производства продукции, требующей использования данного вида оборудования; ПРэ — эксплуатационная производительность рассматриваемого вида оборудования (нормативный обьем производства продукции в расчете на единицу оборудования); Се — стоимость единицы рассматриваемого вида оборудования; У— стоимость установки рассматриваемого вида оборудования;

      На  втором этапе определяется потребность  в отдельных видах машин и  оборудования, используемых в процессе управления операционной деятельностью (офисная мебель, электронно-вычислительные машины, средства связи и т.п.).

      На  третьем этапе определяется потребность  в помещениях (зданиях) для осуществления  непосредственного производственного  процесса {со всеми вспомогательными его видами) и размещения персонала управления.

      Потребность в нематериальных активах определяется исходя из используемой технологии осуществления операционного процесса.

      3. Обеспечение оптимальности  состава активов  с позиций эффективности хозяйственной деятельности. Процесс такой оптимизации включает соотношения: необоротных и оборотных активов предприятия, активной и пассивной частью внеоборотных активов, основных видов оборотных активов — запасов ТМЦ; дебиторской задолженности; денежных активов.

      Внеоборотные  активы характеризуются следующими положительными особенностями:

      а) они практически не подвержены потерям  от инфляции, а следовательно лучше защищены от нее;

      б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;

      в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;

      г) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;

      д) им присущи большие резервы существенного  расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.

      Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:

      а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

      б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы  в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный  спад конъюнктуры товарного рынка  приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;

      в) в подавляющей части они относятся  к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.

      Для оценки результатов оптимизации  соотношения оборотных и внеоборотных активов используется показатель— коэффициент маневренности активов, который рассчитывается по следующей формуле;

      

      где КМд — коэффициент маневренности активов предприятия; ОА— сумма оборотных активов предприятия; А— общая сумма всех сформированных активов предприятия.

      4. Обеспечение условий  ускорения оборота  активов в процессе  их использования. Необходимость реализации этого принципа связана с тем, что ускорение оборота активов оказывает как прямое, так и косвенное воздействие на размер формируемой операционной прибыли предприятия.

      Прямое  воздействие ускорения оборота активов на размер прибыли определяется тем, что повышение скорости оборота активов в соответствии с ранее рассмотренной Моделью Дюпона приводит к пропорциональному возрастанию (при прочих равных условиях) суммы операционной прибыли, генерируемой этими активами;

      

      Косвенное воздействие ускорения оборота активов на размер прибыли определяется тем, что снижение периода оборота этих активов приводит к соответствующему снижению потребности в них. А уменьшение размера используемых операционных активов вызывает снижение суммы операционных затрат, что при прочих равных условиях ведет к возрастанию суммы операционной прибыли.

      Размер  сокращения обьема используемых операционных активов в процессе ускорения  их оборота можно рассчитать по следующей  формуле:

      Эопа = (ПОАф-ПОАп)хОР0,

      где    Эопа— размер экономии суммы операционных активов, достигаемой в процессе ускорения их оборота; ПОАф — период оборота операционных активов предприятия в предплановом периоде, в днях; ОР0 — планируемый однодневный объем реализации продукции.

      5. Выбор наиболее  прогрессивных видов  активов с позиций  обеспечения роста рыночной стоимости предприятия. Современный рынок средств и предметов производства, а также финансовый рынок предлагают для формирования активов предприятия ряд альтернативных объектов и инструментов. В процессе их конкретного выбора следует при прочих равных условиях учитывать их перспективность, многофункциональность, способность генерировать прибыль в различных хозяйственных ситуациях и соответственно повышать рыночную стоимость предприятия.

    Финансовое  управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области. Этапы обновления операционных внеоборотных активов предприятия включают:

      1. Формирование необходимого  уровня интенсивности  обновления отдельных  групп операционных внеоборотных активов предприятия в зависимости от степени их физического и морального износа. Функциональные свойства отдельных видов внеоборотных активов, утерянные в связи с физическим износом, в определенной степени подлежат восстановлению путем их ремонта. Индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, характеризует амортизационную политику предприятия.

      В процессе формирования амортизационной  политики предприятия, определяющей уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, учитываются следующие основные факторы:

      • объем используемых собственных  производственных основных средств  и нематериальных активов;

      • методы отражения в учете реальной стоимости используемых основных средств и нематериальных активов;

      • реальный срок использования предприятием амортизируемых активов;

      • разрешенные законодательством  методы амортизации.

      • состав и структура используемых основных средств;

      • темпы инфляции;

      • инвестиционная активность предприятия.

      2. Определение необходимого  объема обновления  операционных внеоборотных  активов в предстоящем  периоде. Обновление операционных внеоборотных активов предприятия может осуществляться на простой или расширенной основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства. Простое воспроизводство операционных необоротных активов осуществляется по мере их износа в пределах средств амортизационного фонда. Необходимый объем обновления операционных внеоборотных активов в процессе простого их воспроизводства определяется по следующей формуле: ОВАпрос = СВф + СВм, где ОВАпрос — необходимый обьем обновления операционных внеоборотных активов предприятия в процессе простого их воспроизводства; СВф— первоначальная восстановительная стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с физическим их износом; СВМ— первоначальная восстановительная стоимость операционных внеоборотных активов, выбывающих в связи с моральным их износом.