Учет оборотного капитала предприятия

    ± КФ = КФ – ЗЗ;                                                                                           (7)     

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

      ± ОВИ = ОВИ – ЗЗ,                                                                                     (8)   

где ЗЗ – величина запасов и затрат;

СК - собственный  капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

ВА –  внеоборотные активы;

У – убытки прошлых периодов и отчетного года;

ДО – долгосрочные обязательства;

ККЗ - краткосрочные  кредиты и займы. 

      Вычисление  показателей обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

        Рассмотрим анализ обеспеченности запасов и затрат собственными средствами за 2006-2008г.г. в таблице 27.

    Таблица 27

Анализ  обеспеченности запасов и затрат собственными средствами, тыс. руб.

 

    Рассчитав показатели обеспеченности запасов и затрат собственными средствами в К(Ф)Х «Правда» и представив их в таблице 30, можно сделать

следующие выводы:

-в 2006г. недостаток собственных оборотных средств составлял 13355 тыс.

руб., в 2007г. по данным источникам  наблюдается недостаток в размере

10086 тыс.  руб., в 2008г. недостаток составил 8948 тыс. руб.;

-в 2006г. излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат составил 810 тыс. руб., а в 2008г. излишек составил

уже 3092 тыс. руб.;

-по общей величине основных источников для формирования запасов и затрат в 2006г. также излишек – в размере 11613 тыс. руб., а в 2008г. излишек составил 10987 тыс. руб.. 

    3.2.4. Анализ дебиторской задолженности 

      Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Достаточно ощутимый вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств определяет ее место в оценке имущества предприятия. В наиболее общем виде изменения в объеме и структуре дебиторской задолженности могут быть охарактеризованы данными бухгалтерского баланса и формой №5. Дебиторская задолженность предприятия представлена платежами, которые ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

      Рассмотрим  структуру дебиторской задолженности в К(Ф)Х «Правда» в таблице 28.

Таблица 28

Структура дебиторской задолженности 

 

      Из данных таблицы 28 следует, что общая величина дебиторской задол-

женности  предприятия за анализируемый период 2008г. возросла по сравнению с 2007г. на 8781 тыс. руб., а в 2007г. по сравнению с 2006г. сократилась на 4180 тыс. руб.

    Рассматривая  структуру дебиторской задолженности, отметим рост дебиторской задолженности за последний год, по всем составляющим: задолженность покупателей и заказчиков возросла на 8540 тыс. руб., задолженность прочих дебиторов на 241 тыс. руб..

    В свою очередь, задолженность покупателей и заказчиков имеет наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности предприятия: в 2006г. - 81,9%, в 2008г. - 82,3%.

    Рассмотрим  для наглядности динамику дебиторской задолженности К(Ф)Х «Правда»  в 2006-2008г.г. на рис. 6.          Рис.6. Динамика дебиторской задолженности К(Ф)Х «Правда» в 2006-2008г.г.

    Для того чтобы  выявить причины образования  дебиторской задолженности, Макарьян А.П. в  своей статье предлагает изучить структуру и динамику дебиторской и кредиторской задолженности на конец года по сравнению с началом года и  так же провести анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности входе которого необходимо установить фактическое и оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

    В таблице 29 показан сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 29

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

      Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности  в 2007-2008 г.г. в К(Ф)Х «Правда» позволяет сделать следующие выводы:

-темп роста дебиторской задолженности значительно выше, чем тем роста кредиторской задолженности: в 2008г. он составил 152,6% - по дебиторской задолженности, а по кредиторской – 132,3%.

-оборачиваемость кредиторской задолженности в 2008г. составила 2,3 оборота (в 2007г. - 2,3 оборота), соответственно и срок погашения остался без изменения.

-оборачиваемость дебиторской задолженности в 2008г. составила 3,9 оборотов (в 2007г. – 3,3), а срок погашения составил 109 дней, увеличившись по сравнению с 2007г. на 17 дней.

      Причина - в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Это свидетельствует о не достаточном количестве платежных средств на анализируемом предприятии. 

    3.2.5. Анализ использования денежных средств 

      Управление  денежными средствами имеет такое  же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью.

      Грамотное управление оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей деятельности.

      Увеличение  или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком денег.

      Главная цель такого анализа-оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Для этого используется информация, содержащаяся в Отчете движении денежных средств (ф. № 4).

      Анализ  движения денежных средств можно  проводить прямым и косвенным методом.

      Отчет о движении денежных средств, составляется по прямому методу, согласно которому в отчете раскрываются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств.

      Достоинство прямого метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и ухода денежных средств предприятия, увидеть те статьи, которые формируют их наибольший приток и отток в разрезе трех рассматриваемых видов деятельности.

      Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока), с помощью прямого метода.

      Рассмотрим  анализ движения денежных средств в К(Ф)Х «Правда» за

2006-2008г.г. в таблице 30.

Таблица 30

Анализ  движения денежных средств, тыс. руб. (прямым методом)