Учет оборотного капитала предприятия

 

    Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги групп  по активу и пассиву.

    Для баланса К(Ф)Х «Правда» характерны следующие соотношения-таблица 23.

Таблица 23

Проверка  выполнения условия ликвидности баланса в К(Ф)Х «Правда»

 

      Сопоставив  полученные соотношения с нормативными (для абсолютно ликвидного баланса), можно обозначить следующее:

 - первое неравенство в анализируемом периоде не выполняется, таким образом, К(Ф)Х«Правда» не может погасить кредиторскую задолженность, моби-

 лизовав только денежные средства;

- второе  неравенство выполняется за весь анализируемый период., это означает, что К(Ф)Х «Правда» за счет краткосрочной дебиторской задолженности может погасить краткосрочные кредиты;

- третье  неравенство выполняется в течение всего анализируемого периода, таким образом, мобилизовав медленно реализуемые активы, предприятие имеет возможность погасить долгосрочные кредиты и займы;

- выполнение в 2006-2008гг. четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств.

     Таким образом, ликвидность баланса К(Ф)Х  «Правда» не так уж и далека от абсолютной, так как только одно неравенство системы имеет противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

     По  степени риска вложения капитала, оборотные активы, можно подразделить на:

- оборотный  капитал с минимальным риском  вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

- оборотный  капитал с малым риском вложений: дебиторская задолженность, производственные запасы, остатки готовой продукции и товаров;

- оборотный капитал со средним риском вложений: незавершенное производство, расходы будущих периодов;

- оборотный  капитал с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.

      Финансовое  положение предприятия находится  в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. В таблице 24 представлена структура оборотных средств К(Ф)Х «Правда» по степени риска вложений в них.

Таблица 24

Состав  оборотных средств по степени  риска вложений

 

      По  результатам анализа данных, представленных в таблице 24 можно сделать следующие выводы:

- оборотные  активы  с  высоким  риском   вложений   у   предприятия отсутствуют на всем протяжении анализируемого периода;

- величина  оборотных  активов  с минимальным  риском  вложений  –  незначительна;

 - в 2008г. оборотные активы с малым риском  вложений  составили  88,6%  текущих активов,  оборотные активы со средним риском  вложений  заняли  4,3%  текущих активов;

      Проведя общий анализ состояния оборотного капитала,  перейдем к более подробному анализу их составляющих. 

      3.2.2. Анализ материальных оборотных активов 

    На  финансовое состояние предприятия и его производственные резуль-

таты  большое влияние оказывает состояние материальных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции величина и структура запасов и затрат должна быть оптимальной. Состав и структуру материальных оборотных средств можно проанализировать по данным второго раздела бухгалтерского баланса.

    В таблице 25 отражено состояние и динамика запасов и затрат К(Ф)Х «Правда», анализ таблицы  позволяет сделать вывод о том, что в 2006-2008гг. производственный потенциал предприятия снижается. Это подтверждает снижение удельного веса сырья и материалов, готовой продукции в общем объеме запасов и затрат.

Таблица 25

Структура и динамика запасов и затрат К(Ф)Х «Правда» 

 

    Так, доля сырья и материалов в общей величине запасов и затрат сократилась с 66,5% в 2006г. до 59,8% в 2008г., также уменьшилась доля готовой продукции – с 1,5% в 2006г., до 1,2% - в 2008г. Доля животных на выращивании и откорме в общей величине запасов и затрат возрастает с 25,9% - в 2006г. до 32,7% в 2008г..

    По  всем группам материальных оборотных  средств за 2007-2008г.г., за исключением сырья и материалов наблюдается сокращение.

    В целом на предприятии наблюдается увеличение величины запасов и затрат, в 2008г. по отношению к предыдущему-4738 тыс.руб., увеличение происходит за счет увеличения сырья и материалов на 5476 тыс. руб..

      Для наглядности динамика материальных оборотных активов представлена с помощью рисунка 5.

Рис. 5. Динамика запасов и затрат К(Ф)Х «Правда» в 2006-2008г.г. 

    С помощью ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» можно проанализировать структуру затрат К(Ф)Х «Правда» по элементам и сделать выводы об уровне потреблении сырья и материалов в процессе производства.   

    Рассмотрев  анализ  затрат  по  элементам за 2006-2008г.г. в К(Ф)Х «Правда» в таблице 26, можно сделать вывод, что производство продукции в К(Ф)Х «Правда» является материалоемким, удельный вес материальных за трат в 2006г. составлял 68,4%, в 2008г.- 70,4%.

    При этом наметилась динамика роста данного показателя в 2006-2008г.г. на 58,9%., увеличение материальных затрат в большей степени произошло за счет удорожания сырья и материалов.  

Таблица 26

Анализ  затрат по элементам

    В целом затраты на производство продукции возросли на 54,4%, что можно объяснить возросшим объемом производства по сравнению с 2006г. 

    3.2.3.Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками

    формирования 

      От  того, может ли предприятие свободно маневрировать денежными средствами и эффективно их использовать в процессе текущей деятельности, напрямую зависит его финансовая устойчивость.

    Для оценки обеспеченности запасов и  затрат источниками формирования, используем методику оценки финансовой устойчивости А.Д. Шеремета.   Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получается в виде разницы между размером источников средств и величиной запасов и затрат. На практике следует соблюдать соотношение:  

    ЗЗ < СК + ДО – ВА                                                                                     (2)

1. На  начальном этапе анализа определяется  наличие собственных оборотных средств (СОС), как источников покрытия оборотных активов:

    СОС = СК – ВА – У                                                                                       (3)

2. Наличие  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ) определяется увеличением предыдущего показателя на сумму долгосрочных кредитов и займов:

    КФ = СК + ДО – ВА – У                                                                               (4)

3. Общая  величина основных источников  формирования запасов и затрат (ОВИ) определяется по формуле:

    ОВИ = (СК + ДО + ККЗ) – ВА – У                                                            (5)

    Данным  показателям, соответствуют следующие  показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

    ± СОС = СОС – ЗЗ;                                                                                       (6)   

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат: