Учет кредитных операций

     Известно, что в сфере кредитной политики банки сталкиваются с тремя основными  видами рисков⁹:

1. кредитным риском;
2. риском ликвидности;
3. процентным риском.

     Рассмотрим  наиболее значимые механизмы управления активами и пассивами банка — собственно инструментарий формирования кредитной политики.

     Одним из важнейших механизмов является управление гэпом. Он основывается на понятии спрэд (от англ. spread — размах, разрыв). Спрэд — это разность между кредитной и депозитной ставками, количеством ссужаемых и привлеченных средств, величина которого определяет доход банка. Гэп — более узкое понятие, принятое в банковской практике и относящееся лишь к определенному виду активов и пассивов. Согласно определению, гэп (англ. gap — разрыв, разница, пролом, промежуток) — это разность между величиной активов и пассивов, чувствительных к изменению ставки процента и предназначенных переоценке или погашению к рассматриваемому фиксированному сроку.

     Соотношение этих видов активов и пассивов играет существенную роль в формировании банковского дохода при изменении ставки процента.

     Обозначив через t* момент переоценки активов и пассивов, г — ставку процента, чувствительные к изменению ставки процента активы как А ^r_t* и чувствительные к изменению ставки процента пассивы как П ^r_t* получаем уравнение расчета гэпа Г_t*¹⁰: 

     Г_t* = А ^r_t* - П ^r_t*   (1.1) 

     Будем считать, что в соответствии с  изменением ставки процента переоценка активов и пассивов осуществляется дискретно в моменты времени t = t, t+1, t+2,... t+n. Считая далее гэп Г_t* управляющим параметром (Г_t есть Г_t* при t* = t) банковской деятельности, рассмотрим его связь с процентным доходом.

     В теории банковского дела формулируются  следующие основные принципы управления гэпом:

• Изменение процентного дохода DDⁿ_t получаемого при заданном сочетании активов и пассивов в результате изменения ставки процента Drⁿ_t является разностной величиной и зависит от величины гэпа, который, как следует из уравнения (1.1), также является разностной переменной¹¹:

     DDⁿ_t = Drⁿ_t * Г_t   (1.2) 

     Уравнение (1.2) получено в предположении постоянства  величин А ^r_t и П ^r_t, и неизменного спрэда между кредитной и депозитной ставками и может характеризовать изменение процентного дохода при разнонаправленном изменении процентной ставки.

• В случае негативного гэпа (Г_t < 0) при возрастании процентной ставки доход убывает, при ее снижении — возрастает. Наоборот, при позитивном гэпе (Г_t > 0), при возрастании ставки процентный доход увеличивается, а при ее снижении — падает .

     При нулевом гэпе изменение ставки процента не влияет на получаемый доход (в этом случае он определяется запланированным спрэдом и величиной пассивов и активов), т.е. осуществляется так называемое микрохеджирование от процентного риска. При ненулевом гэпе возникают потери (альтернативные убытки), которые уменьшают собственный капитал банка. При использовании в банковской практике данного финансового инструмента важно установление не только негативной или позитивной позиции гэпа, но и его абсолютной величины.

     Другим  механизмом кредитной политики является механизм управления ставкой процента.

     Важную  роль при установлении уровня ставки процента играет учет в ней различных  рисков (невозврата кредита, процентного и т.д.). В условиях нестабильной экономики и инфляции важнейшим риском является инфляционный, который подразделяется на риск ожидаемой инфляции и риск неожиданной инфляции (собственно процентный риск), при этом недооценка величины инфляции в кредитной ставке процента, так же как и переоценка ее в депозитной ставке, неблагоприятна для банка¹².

     Управление  ставкой процента состоит в том, чтобы, с одной стороны, правильно  оценить риск ожидаемой инфляции, реальную ставку или премию за отказ от потребления, надбавку (премию) за риск непогашения обязательства (заметим, что они непосредственно ненаблюдаемы, т.е. требуют экспертной оценки) и включить их в размер общей рыночной ставки процента, а с другой — согласовать полученную величину с требованиями спроса и предложения на рынке денег.

     Неправильная  оценка этих параметров ведет к потерям  дохода (к альтернативным убыткам), которые могут возникнуть либо у  кредитора (заимодавца), либо у кредитуемого (заемщика). При этом одна из сторон всегда остается в выигрыше и получает дополнительный доход, равный сумме недополученного дохода партнера по данной кредитной операции.

     Так как банк постоянно находится  в ситуации кредитора (на рынке кредитов) и кредитуемого (на рынке депозитов), правильное назначение ставки процента — необходимое условие безубыточной работы банка.

     Для эффективного управления процентной ставкой  банком должны соблюдаться следующие  принципы¹³:

1. риск невозврата кредита не может быть устранен полностью;
2. рассматриваемый риск может быть уменьшен за счет снижения уровня концентрации неблагонадежных заемщиков в общем числе клиентов;
3. уменьшение риска достигается снижением ставки банковского процента до (или ниже) уровня средней эффективности вложений. В результате банк снижает свою доходность, но одновременно уменьшает кредитный риск, как бы перераспределяя его между благонадежными заемщиками.

     Реальная  мировая и российская банковская практика строится на этих постулатах: солидные банки, работающие с солидными (надежными) клиентами, характеризуются относительно невысокими ставками процента, учитывающими снижение фактического риска невозврата кредитов.

     Третьим механизмом формирования кредитной  политики является механизм управления ликвидностью.

     Управления  ликвидностью включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

     Управление  ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками  привлечения, и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку впредь выполнять свои обязательства перед кредиторами. Кроме того, при формировании кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка, связанные с привлечением средств (включая косвенные, например заработную плату работников банка), с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый уровень, позволяющий банку не снижать норму прибыли при размещении этих средств в активные операции. Таким образом, процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно¹⁴.

     Следующим рассматриваемым элементом кредитной  политики будет механизм управления кредитным риском.

     Кредитный риск - это опасность, что дебитор  не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении, является неотъемлемой частью банковской деятельности.

     Существуют  три основных вида кредитного риска:

• личный или потребительский риск;
• корпоративный риск или риск компании;
• суверенный или страновой риск.

     Обзор функции по управлению кредитными рисками  производится по следующему плану:

• управление кредитным портфелем;
• кредитная функция и операции;
• качество кредитного портфеля;
• неработающий кредитный портфель;
• политика управления кредитными рисками;
• политика по ограничению кредитных рисков;
• классификация активов;
• политика по резервированию кредитных потерь.

     Основная  задача в управлении кредитным риском заключается в получении оптимального для банка соотношения доходности и риска. К управлению рисками в банке можно отнести средства, технологии и соответствующие бизнес-процессы, направленные на оценку, мониторинг и контроль за рисками, а в целом – на реализацию избранной банком стратегии в области управления рисками.

     Ключевым  элементами эффективного управления кредитным  риском являются: взвешенная кредитная  политика, качественное управление кредитным  портфелем, эффективный кредитный  мониторинг, подготовленный и квалифицированный  персонал.

     Таким образом, кредитная политика банка является важнейшим аспектом функционирования, определяющим условия его выживания и будущее финансовое состояние. Недооценка значимости кредитной политики является серьезным стратегическим просчетом. В то же время определение оптимальной кредитной политики представляет собой сложную многоплановую задачу, решение которой лежит в плоскости использования современных концепций анализа банковской деятельности и применения эффективного инструментария.

     На эффективность кредитной политики банков оказывает влияние организация деятельности внутренних структурных подразделений – клиентского и аналитического, их взаимодействие и соподчиненность, а также наличие адекватных методик определения кредитного рейтинга заемщика¹⁵.

     На  первом этапе кредитования при оценке финансовой позиции фирмы клиентский менеджер может использовать модели, позволяющие провести первичную оценку фирмы и решить, приемлемо ли для банка такое кредитование в целом, соответствует ли конкретная сделка основным принципам кредитной политики.

     Определение типа компании осуществляется в зависимости  от вида деятельности: операции с недвижимостью  или прочие виды деятельности (табл.1.2). 

     Данное  деление объясняется тем, что  финансы компаний, работающих в сфере  недвижимости, имеют особенности, а применение единых диапазонов значений при оценке коэффициентов может привести к искаженным выводам.

     Таблица 1.2 - Балльная оценка¹⁶