Теоретические основы управления дебиторской задолженности

 

     Данные, приведенные в таблице 2.8, показывают, что за год сумма дебиторской  задолженности увеличилась на 2,9%. В структуре дебиторской задолженности  преобладает краткосрочная кредиторская задолженность, на долю которой приходится 99,3% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 2,6%: с 61151 тыс. рублей на начало года до 62731 тыс. рублей на конец  года. В то же время, ее доля в общей  величине дебиторской задолженности  уменьшилась на 0,4 процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало  влияние увеличение в 2,2 раза долгосрочной дебиторской задолженности (с 201 тыс. рублей до 443 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности  увеличилась с 0,3% до 0,7% на конец года.

     В общей структуре дебиторской задолженности ООО «СУАЛ-ПМ» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%. 

     Средняя оборачиваемость  дебиторской задолженности  предприятия в 2009 году составил:

     ОДЗ = (8), где

     ОДЗ – оборачиваемость дебиторской  задолженности;

     Вр  – выручка от реализации;

     ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность  предприятия на начало и конец  анализируемого периода.

     Отсюда  следует, что, средняя оборачиваемость  дебиторской задолженности в 2007 году составила 1,73 оборота (106969 / ((61352 + 63174) / 2).

     Тогда, средний срок погашения дебиторской  задолженности составит: 360 дней / 1,73 = 209 дней. Учитывая, что в 2008 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 216 дней, можно говорить о том, что в 2009 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «СУАЛ-ПМ», следовательно, предприятие сокращает кредит, предоставляемый покупателям.

     Учитывая, что доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов  составляет 32,7%, а на долю задолженности  покупателей и заказчиков в общем  объеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод о  снижении ликвидности текущих активов  из-за ухудшения качества дебиторской  задолженности.

     Далее проанализируем состояние дебиторской  задолженности по срокам ее образования (таблица 2.10). 
 

     Таблица 2.10

     Анализ  структуры и состояния  дебиторской задолженности  в зависимости  от сроков ее образования  по ООО «СУАЛ-ПМ» за 2007-2009 годы, тыс.рублей

 

     Анализ  данных таблицы показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей и заказчиков – 79,8%, или 50448 тыс. рублей, 10,5% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 8,1% - на авансы выданные.

     Наибольший  объем дебиторской задолженности  приходится на задолженность со сроком образования до 3 месяцев – 63,8%. В  том числе 34,9% от общей дебиторской  задолженности (или 22064 тыс. рублей) –  это задолженность со сроком образования  от 1 до 3 месяцев.

     При этом ООО «СУАЛ-ПМ» в составе дебиторской задолженности имеет довольной высокую сумму задолженности (22408 тыс. рублей) с длительным сроком образования – свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому ООО «СУАЛ-ПМ» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации.

     Для определения состояния обязательств на исследуемом предприятии ООО  «СУАЛ-ПМ» необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В табл. 2.11 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.

Таблица 2.11

     Состав  и структура краткосрочных  обязательств ООО  «СУАЛ-ПМ» за 2008-2009 г.

 

     Как видно из приведенных в таблице 2.11 данных, общая сумма краткосрочных  обязательств за 2009 г. значительно увеличилась и составила 47210 тыс. руб., увеличение составило 21546 тыс. руб. На данное увеличение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет 22,97 % за 2008 г. и 41,6 % за 2009 г.

     Статья  займы и кредиты имеют тенденцию  к уменьшению, что говорит о  погашении предприятием этой статьи.

     В 2009 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 руб., а ее удельный вес увеличился на 1,6 % и составил 4,8 % в 2007 г.

     Статьи  кредиторской задолженности имеют  тенденцию к увеличению, что говорит  об увеличении зависимости ООО «СУАЛ-ПМ» от заемных источников.

     Для определения эффективности использования  кредиторской задолженности произведем следующие вычисления:

     К оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продажи/ Средняя величина кред. задолженности (9),

Ср. величина кред. задолженности = (Крн+ Крк)/ 2 (10).   

     где Крн и Крк – величина кредиторской задолженности на начало и конец года. Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведем в таблицы 2.12.

Таблица 2.12

     Показатели  оборачиваемости  кредиторской задолженности

 

      Кредиторская  задолженность на анализируемом  предприятии за 2009 года полностью оплачивается за 124 дня, и как видно из расчета данный показатель имеет тенденции к увеличению.

     Рассчитаем  влияние факторов на коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  с помощью метода цепных подстановок.

     К п.кр.¹ = В₁ / Скз₀ = 106969/ 22519 = 4,75

     D К п.кр. (DВ) = К п.кр.¹ – К п.кр.₀ = 4,75 - 4,4 = 0,35

     D К п.кр (DСкз) = К п.кр ₁ - К п.кр ¹ = 2,9- 4,75 = -1,85

     Основным  фактором, повлиявшим на сокращение коэффициента оборачиваемости на 1,5 п. является увеличение средней стоимости кредиторской задолженности и увеличение выручки  от реализации что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 1,85 п.

     В анализе большое значение имеет  показатель соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного  капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного  капитала из оборота. Если соотношение  равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.

     Коэффициент текущей задолженности  рассчитывается по следующей  формуле:

      К = (11)

      Рассчитаем  коэффициент текущей  задолженности на основе данных ООО  «СУАЛ-ПМ»:

     К _{тек. з.} (2006)=59319 / 22519 = 2,63

     К _{тек. з.} (2007)= 61941 / 36437 = 1,7

     Рассчитанные  коэффициенты говорят о практически  равном соотношении дебиторской  кредиторской задолженности и свидетельствует  о сбалансированности имеющихся  денежных средств на предприятии.

     Коэффициент текущей задолженности за анализируемый  период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над  кредиторской. Таким образом, можно  сделать вывод, что принимаемые  на ООО «СУАЛ-ПМ» меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.