Теоретические основы управления дебиторской задолженности

     За  рассматриваемый период с 2007 по 2009 годы абсолютная ликвидность предприятия снизилась с 0,09 в 2007 году до 0,07 в 2009 году. То есть по итогам работы в 2007 году предприятие способно было погасить лишь 7% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

     Коэффициент промежуточной ликвидности (или  «критической оценки») увеличился незначительно  – с 0,637 в 2007 году до 0,663 в 2009 году, но продолжает оставаться ниже нормативного значения (0,7-0,8). Это означает что ООО «СУАЛ-ПМ» способно в кратчайшие сроки погасить лишь 66,3% краткосрочных обязательств, используя средства, размещенные на счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступления по расчетам.

     Коэффициент текущей ликвидности предприятия  увеличился с 1,662 до 1,813 (при нормативном  необходимом значении 1,0). Следовательно, только мобилизовав все оборотные  средства, предприятие способно погасить текущие обязательства.

     Для комплексного анализа финансово-хозяйственной  деятельности необходимо проанализировать финансовую (рыночную) устойчивость предприятия (таблица 2.5).

     Таблица 2.5

     Анализ рыночной устойчивости ООО «СУАЛ-ПМ» за 2007-2009 годы

     Динамика  показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ООО «СУАЛ-ПМ» работает преимущественно за счет собственных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2007 года увеличился с 1,573 до 1,676 при нормативном значении не менее 1.

     37,6% оборотных активов предприятия  финансируется за счет собственных  источников. При этом с 2007 года эта доля возросла с 32,9% до 37,6%.

     За  счет устойчивых источников (собственные  средства, долгосрочные кредиты и  займы) финансируется 64,8% активов (в 2007 году – 62,9%).

     Собственный капитал ООО «СУАЛ-ПМ» в общей величине источников финансирования составил в 2009 году 62,6%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Международной практикой принято считать финансово независимой фирмой ту, где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более.

     Таким образом, ООО «СУАЛ-ПМ» относится к финансово независимым предприятиям. В рыночной экономике главным мерилом эффективности работы организации является результативность, которая измеряется комплексом показателей: показателями деловой активности, экономическим эффектом (прибылью), экономической эффективностью (рентабельностью).

     Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, скорости оборота средств  организации. Скорость оборота средств  организации измеряется показателями оборачиваемости. Чем выше оборачиваемость  средств, тем выше размер годового оборота, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит, тем лучше финансовое положение  организации, ее платежеспособность.

     Рассмотрим  показатели деловой активности ООО «СУАЛ-ПМ» (таблица 2.6).

Таблица 2.6

     Анализ  деловой активности ООО «СУАЛ-ПМ» за 2008-2009 годы

     Анализ  показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о замедлении оборачиваемости  капитала ООО «СУАЛ-ПМ» . Так, если за 2008 год капитал предприятия сделал 0,584 оборота, то в 2008 году – 0,334. В то же время наблюдается ускорение оборачиваемости собственного капитала предприятия (с 0,319 оборотов в 2008году до 0,334 оборота в 2009 году), товарно-материальных запасов (с 0,875 до 0,887 оборотов).

     В 2009 году наблюдается снижение коммерческого кредита, предоставляемого ООО «СУАЛ-ПМ» своим потребителям, в результате средний срок погашения дебиторской задолженности сократился с 216 дней в 2008 году до 209 дней в 2009 году. Одновременно со снижением коммерческого кредита, предоставляемого покупателям, в 2009 году наблюдается расширение коммерческого кредита предоставляемого предприятию ООО«СУАЛ-ПМ». Так, средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился с 82 дней в 2008 году до 123 дней в 2009 году. Между тем, такая ситуация может привести к возникновению штрафов и пеней за неуплату, поэтому предприятию необходимо соблюдать график платежей с целью недопущения возникновения неустоек.

     Рентабельность  показателей является одним из наиболее комплексных показателей эффективности  деятельности предприятия за определенный промежуток времени. Рассмотрим показатели рентабельности                          ООО«СУАЛ-ПМ» за 2007-2009 годы, для чего на основании данных, содержащихся в форме № 1 «Бухгалтерский баланс» и форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», рассчитаем показатели рентабельности (таблица 2.7).

     Таблица 2.7

     Анализ  рентабельности ООО  «СУАЛ-ПМ» за 2007-2009 годы

     Динамика  показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о росте рентабельности продаж: за анализируемый период она  увеличилась с 24,4% до 34%. То есть на каждую единицу реализованной продукции приходилось в 2009 году 34 рубля валовой прибыли от продаж и 15,2 рубля чистой прибыли предприятия. На каждый собственный рубль, вложенный в предприятие, в 2009 году было получено 21,5 рублей чистой прибыли, что в 2,5 раза выше уровня 2007 года.

     Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия показал, что ООО «СУАЛ-ПМ» является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.

2.2 Анализ состояния  предприятия и  выявление проблем

     Состояние дебиторской задолженности, его  размеры и качество оказывают  сильное влияние на финансовое состояние  организации.

     Для улучшения финансового  положения любой  организации необходимо:

• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
• контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
• ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

     В соответствии с действующим законодательством  Российской Федерации, все взаиморасчеты  между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного  срока со дня фактического получения  товаров дебитором. В противном  случае задолженность считается  просроченной.

     Для оценки состава и движения дебиторской  задолженности на основании данных, приведенных в бухгалтерском  балансе и форме № 5 «Приложения  к бухгалтерскому балансу» составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ООО «СУАЛ-ПМ» за 2009 год (таблица 2.8). 
 
 
 
 

     Таблица 2.8

     Анализ  движения дебиторской задолженности за 2009 год