Теоретические основы управления дебиторской задолженности

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………. 3

1. Теоретические основы управления дебиторской задолженности…………...5
1. Дебиторская задолженность : понятие, сущность, виды…………………….5
2. Механизм возникновения и ликвидации дебиторской задолженности предприятия………………………………………………………………………...7
3. Методы анализа и оценки дебиторской задолженности……….……………11
4. Основные задачи управления дебиторской задолженности………………...15
2. Методология управления дебиторской задолженности и запасами предприятия..............................................................................................................17

2.1 Анализ финансового  состояния предприятия и выявление  проблем……...17

2.2 Анализ состояния  расчетов и управления дебиторской задолженности … 29

2.3 Факторинг  как метод оптимизации дебиторской задолженности…………38

Заключение………………………………………………………………………..44

Список использованной литературы…………………………………………….46

 

     ВВЕДЕНИЕ

     В современных экономических условиях большинство хозяйствующих субъектов  испытывает дефицит инвестиционно-финансовых ресурсов, поэтому актуальными являются вопросы, связанные с формированием, оптимальным размещением и эффективным  их использованием. И одно из ведущих  мест в указанной группе ресурсов отводится дебиторской задолженности. В связи с этим рассмотрение в  курсовой работе проблем организации  управления дебиторской задолженности, несомненно, носит актуальный, своевременный  характер.

     Актуальность  рассмотрения данного вопроса так  же усиливает то обстоятельство, что  высокая доля дебиторской задолженности  в структуре активов предприятия  может стать причиной финансовых трудностей и, как следствие, причиной неисполнения обязательств - возникновения  кредиторской задолженности, неполучения  планируемого инвестиционного дохода, несоблюдения положений действующего законодательства в части обеспечения  финансовой устойчивости и пр. Это  связано с тем, что дебиторская  задолженность представляет собой  отвлечение свободных денежных средств  из оборота.

     Действительно, во множестве случаев неплатежеспособный, на первый взгляд, должник имеет  внутренние резервы, и их интенсивная  мобилизация будет прямо способствовать восстановлению его платежеспособности еще до начала процедур банкротства. Сокращение дебиторской задолженности  оценивается положительно, если это  происходит за счет уменьшения периода  ее погашения, в целом искусство  управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера, своевременной конвертации  требований в деньги, последующего корректного расчета предприятия  с работниками, кредиторами, по налоговым обязанностям.

     Таким образом, финансовая состоятельность  хозяйствующего субъекта зависит от интенсивности притока денежных средств, идущих на дальнейшее погашение обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денег указывает на кризисное состояние.

     Актуальность  рассмотрения вопросов, связанных с  управлением дебиторской задолженностью состоит и в том, что именно четкая организация расчетов с партнерами является одним из важнейших условий  стабильного финансового положения  любого предприятия в современных  условиях. Отсутствие должного внимания к задолженности покупателей  и заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения  своей задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками.

     Цель  курсовой работы изучить  порядок управления дебиторской задолженностью.

     Для достижения поставленной цели в курсовой работе необходимо решить следующие  задачи:

     - рассмотреть экономическое содержание  дебиторской задолженности и  её влияние на финансовую устойчивость  предприятия; 

     - выявить цель, задачи и основные  механизмы управления дебиторской  задолженностью;

     - провести анализ дебиторской  задолженности предприятия и  оценить её влияние на финансовую  устойчивость;

     - рассмотреть услугу факторинга, как эффективный метод оптимизации  дебиторской задолженности. 

     Предмет исследования: управление дебиторской задолженностью. 

 

      1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

1.1 Дебиторская задолженность:  понятие, сущность, виды

     Дебиторская задолженность – это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. По характеру образования дебиторская задолженность делится на: нормальную и неоправданную.

     К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а так же действующими формами расчетов.

       Неоправданной дебиторской  задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля над отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).

     В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения  которой не превышает одного года. Она может быть представлена следующими статьями:

• дебиторская задолженность по основной деятельности и дебиторская
• задолженность по прочим операциям.

     Дебиторская задолженность по основной деятельности отражается в статьях: «Счета к получению» и «Векселя полученные». Счета к  получению возникают тогда, когда  сделка оформляется путем простой  записи стоимости проданных в  кредит товаров и услуг по так  называемому «открытому счету» без  письменного обязательства уплаты заемщиком. Вексель полученный –  это письменное обязательство уплаты денег на определенную дату, состоящее  из номинала и процента.

     К дебиторской задолженности по прочим операциям относятся такие статьи, как авансы служащим, авансы филиалам, депозиты как гарантия долга, дебиторская  задолженность по финансовым операциям.

     Неоправданная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и  безнадежной. В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации (далее НК РФ): «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией». По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к взысканию). Согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ: «безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации».

     Дебиторская задолженность, нереальная к взысканию, может образоваться вследствие:

• ликвидации должника;
• банкротства должника;
• истечения срока исковой давности без подтверждения задолженности со стороны должника;
• невозможности взыскания судебным приставом – исполнителем по решению суда суммы долга (например, имущество организации находится на праве оперативного управления).

 

     В зависимости от предполагаемых сроков погашения  дебиторская задолженность  подразделяется на:

1. краткосрочную (погашение которой ожидается в течение года после отчетной даты);
2. долгосрочную (погашение которой ожидается не ранее чем через год после отчетной даты).

     Следует отметить, что в отношении просроченной дебиторской задолженности целесообразно  использовать отсрочку (рассрочку) платежа, производить расчеты акциями, векселями, применять бартер. При предоставлении отсрочки (рассрочки) платежа необходимо учитывать платежеспособность и  деловую репутацию контрагента.

     Дебиторская задолженность – важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно. Что в итоге может привести к:

• недостаточной капиталовооруженности;
• растущим рискам кредитования;
• высокой дебиторской задолженности;
• росту неплатежей.

 
 

     1.2  Механизм возникновения и ликвидации дебиторской задолженности предприятия. 

     В связи с ростом дебиторской задолженности, зачастую приводящим к платежному кризису, особую актуальность приобретает задача квалифицированного управления дебиторской  задолженностью, основанного на знании механизма ее возникновения и  методов ликвидации. Далее проанализированы основные факторы, влияющие на возникновение  дебиторской задолженности, разъяснено понятие жизненного цикла дебиторской задолженности.

     Образование дебиторской задолженности, ее существование  в условиях рыночной экономики как  экономической категории объективно и объясняется двумя существенными  факторами:

• для организации-дебитора это бесплатный источник дополнительных оборотных средств;
• для организации-кредитора это возможность сохранения и расширения рынка распространения товаров, работ, услуг.

     Дебиторская задолженность не может погашаться сразу и в полном объеме денежными  средствами. Обычно при продажах предусмотрена  отсрочка платежа. Поэтому размер дебиторской  задолженности и сроки ее погашения  должны контролироваться и уравновешиваться наличием кредиторской задолженности. Следует напомнить, что дебиторская задолженность не всегда погашается денежными средствами или иными активами и в случае невозможности ее взыскания (путем погашения денежными средствами или обмена на другие активы) она может быть признана безнадежной. В этом случае она ликвидируется (списывается с баланса) и прекращает свое существование в качестве актива.

     Период, в течение которого происходит образование  дебиторской задолженности, сохраняется ее наличие  в балансе в  качестве актива, она  погашается денежными  средствами (или иными  активами) либо ликвидируется  путем списания, можно  определить как жизненный  цикл дебиторской  задолженности. Жизненный цикл дебиторской задолженности от образования до ликвидации путем погашения или списания представлен на рис. 1. Показателями, определяющими эффективность управления дебиторской задолженностью, являются коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период погашения. 
 

     Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (КОдз) определяется по формуле: 

     КОдз = ВР (1), где

              ДЗср

     ВР - выручка от реализации в свободных  оптовых ценах;

     ДЗср- средняя дебиторская задолженность за период, которая рассчитывается как: 

     ДЗср = ДЗнп + ДЗкп (2), где

             2

     ДЗнп  и ДЗкп – дебиторская задолженность на начало и на конец расчетного периода соответственно.

     Ускорение оборачиваемости  в динамике рассматривается  как положительная  тенденция. Замедление оборачиваемости  свидетельствует  об отвлечении оборотных  средств организации  для расчетов с  покупателями и заказчиками, а также с другими  партнерами.