Теоретические основы управления дебиторской задолженности

     Исходя  из вышесказанного, можно сделать  вывод, что главными задачами политики управления дебиторской задолженностью являются:

     - использование наиболее эффективных форм расчетов для сокращения времени движения денежных средств от покупателя к поставщику и расчетных документов от поставщика к покупателю;

     - снижение периода оборота дебиторской задолженности;

     - увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности;

     - проведение наиболее эффективной кредитной политики.

     Именно  полнотой решения этих задач будет  определяться эффективность мероприятий  по совершенствованию политики управления дебиторской задолженностью.

     2. МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И ЗАПАСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

     2.1 Анализ финансового  состояния предприятия  и выявление проблем

     Рассмотрим управление дебиторской задолженности на примере деятельности общества с ограниченной ответственностью «СУАЛ-ПМ» (далее ООО «СУАЛ-ПМ»), зарегистрированной постановлением г. Волгоград № 365/1 от 15.04.2006г. Учредителями ООО «СУАЛ-ПМ» являются три физических лица с вкладами в уставный капитал равными долями. Предприятие специализируется на выпуске нестандартной оснастки для предприятий машиностроительного и литейного профиля.

     Основными видами деятельности ООО «СУАЛ-ПМ» являются:

1. производство и реализация продукции производственно-технического назначения, потребительских товаров, выполнение работ и оказание услуг в соответствии со специализацией завода на договорной основе, в том числе для государственных нужд;
2. проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, относящихся к деятельности общества;
3. разработка и внедрение новых прогрессивных видов техники и технологий;
4. осуществление в качестве заказчика или иным способом работ по реконструкции, техническому перевооружению и строительству производственных и непроизводственных объектов для ООО«СУАЛ-ПМ» ;
5. подготовка и освоение новых видов продукции, работ, услуг и технологий их выполнения;
6. ведение внешнеэкономической деятельности в порядке, установленном действующим законодательством: осуществление операций по экспорту, импорту товаров, машин, оборудования и научно-технических услуг, развитие новых форм взаимовыгодных внешнеэкономических связей, торгово-экономического и научно-технического сотрудничества с зарубежными предприятиями;
7. осуществление в соответствии с законодательством инвестиционной деятельности, включая эмиссию собственных ценных бумаг (в том числе акций и облигаций, а также производных ценных бумаг), покупку и продажу ценных бумаг.

     Рынок сбыта предприятия – регионы  Центрального федерального округа.

     Главная цель предприятия формулируется  следующим образом: адаптация предприятия  к условиям рынка и последующее  его развитие при стремлении к  минимизации затрат.

     Рассмотрим состав имущества ООО«СУАЛ-ПМ». Для этого составив аналитическую таблицу на основе данных раздела «Активы» бухгалтерского баланса предприятия за 2007-2009 годы (Таблица 2.1)

     Таблица 2.1

     Анализ  состава имущества  ООО «СУАЛ-ПМ» за 2007-2009 годы

     За  рассматриваемый период с 2007 по 2009 годы валюта баланса ООО «СУАЛ-ПМ» увеличилась на 21248 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия. В структуре валюты баланса преобладают оборотные активы, на долю которых в 2009 году приходилось почти 60% валюты баланса. За рассматриваемый период доля внеоборотных средств предприятия увеличилась на 1,9 процентных пункта. В абсолютном выражении сумма оборотных средств увеличилась на 181294 тыс. рублей, что связано в первую очередь с увеличением запасов (сырья, материалов, готовой продукции, затрат в незавершенном производстве) на 17872 тыс. рублей. Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают запасы, на долю которых в 2009 году приходилось 37,6% валюты баланса, еще 19,4% валюты баланса приходилось на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. За рассматриваемый период величина дебиторской задолженности увеличилась на 5244 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своим покупателям.

     В структуре внеоборотных активов  в 2009 году наибольшую долю – 30,2% валюты баланса – занимали основные средства (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и т.д.). За период с 2007 года величина основных средств увеличилась на 10227 тыс. рублей, что связано с введением в эксплуатацию нового цеха и сокращением на 8481 тыс. рублей незавершенного строительства.

     Рассмотрим  далее источники формирования имущества ООО «СУАЛ-ПМ» на основании аналитической таблицы, составленной по данным раздела «Пассивы» бухгалтерского баланса предприятия (таблица 2.2).

     Таблица 2.2

     Анализ  источников имущества  ООО «СУАЛ-ПМ» за 2007-2009 годы

      В структуре источников имущества  преобладают собственные средства, на долю которых в 2009 году приходилось 62,6% валюты баланса. За рассматриваемый период с 2007 по 2009 годы собственные средства предприятия увеличились на 9,7%, или на 17834 тыс. рублей. Увеличение собственного капитала предприятия связано в первую очередь с ростом нераспределенной прибыли предприятия, на долю которой приходится 34,6% валюты баланса. За период с 2007 году нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 20,1%, или на 18680 тыс. рублей. В структуре заемных средств предприятия преобладают краткосрочные обязательства – их доля в структуре валюты баланса составляет 35,2%. За рассматриваемый период величина краткосрочных обязательств предприятия увеличилась на 1639 тыс. рублей. При этом основные изменения произошли за счет:

• сокращения величины краткосрочных займов и кредитов на 26506 тыс.рублей (на 30,9%) в связи с погашением ранее взятых кредитов на развитие производства;
• увеличения кредиторской задолженности на 27835 тыс. рублей (в 2,4 раза) в связи с ростом задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

     На  долю долгосрочных обязательств предприятия  приходится 2,2% валюты баланс. За период с 2007 года доля долгосрочных обязательств увеличилась на 0,4 процентных пункта. В абсолютном выражении величина долгосрочных обязательств увеличилась на 1775 тыс. рублей, или на 33,5%, что свидетельствует о привлечении предприятием долгосрочных кредитов на развитие собственного производства. Рост валюты баланса на 21248 тыс. рублей (на 7,1%), более быстрое увеличение оборотных активов (на 10,5%) по сравнению с темпами прироста внеоборотных активов (на 2,3%), превышение собственного капитала над заемным являются положительными тенденциями развития предприятия. В то же время более высокие темпы роста кредиторской задолженности (в 2,4 раза) по сравнению с дебиторской (на 9,1%) могут в перспективе создать проблемы с ликвидностью предприятия, то есть ограничить ее возможность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Рассмотрим анализ финансовых результатов                   ООО «СУАЛ-ПМ» по данным «Отчета о прибылях и убытках» (таблица 2.3.).

     Таблица 2.3

     Анализ  основных финансовых результатов ООО «СУАЛ-ПМ» за 2007-2009 годы

     Данные, приведенные в таблице показывают, что за период 2007-2009 годы выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ООО «СУАЛ-ПМ» увеличилась на 22,4%: с 87358 тыс. рублей в 2005 году до 106969 тыс. рублей в 2009 году. За этот же период себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, увеличилась на 6,8%, или на 4439 тыс. рублей. Опережающий рост выручки от продажи товаров по сравнению с ростом себестоимости связан с внедрением на предприятии «Плана организационно-технических мероприятий ООО «СУАЛ-ПМ» на 2008-2009 годы и до 2010 года, направленных на снижение затрат на производство продукции и повышение производительности труда». В результате валовая прибыль увеличилась на 68,8% и составила 37225 тыс. рублей в 2007 году против 22053 тыс. рублей в 2005 году. Незначительное увеличение коммерческих (на 49 тыс.рублей) и управленческих (на 52 тыс.рублей) расходов привело к увеличению объемов прибыли от продаж на 70,8% - до 36364 тыс.рублей. Прибыль до налогообложения составила в 2007 году 33053 тыс.рублей и увеличилась на 15309 тыс.рублей, или на 86,3%.

     Рост  прибыли позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс.рублей до 16820 тыс.рублей. В результате чистая прибыль, полученная предприятием в 2009 году, составила                16233 тыс.рублей, что выше уровня 2007 года на 71,9%, или на 6794 тыс. рублей. дебиторская задолженность факторинг финансовый

     Далее рассмотрим показатели ликвидности  ООО «СУАЛ-ПМ» за период с 2007 по 2009 годы (таблица 2.4). 
 

     Таблица 2.4

     Коэффициенты ликвидности ООО «СУАЛ-ПМ» за 2007-2009 годы