Состав, содержание и анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности и ее применение для оценки результатов работы предприятий (организаций,

     U_{4 к.г. 2009}=600/29481=0,02

     Коэффициент финансирования показывает какая часть  деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заёмных  средств. U₄ ≥ 0,7, оптимальное значение ≈ 1,5. Этот коэффициент ещё раз подтверждает раннее сделанные выводы.

     5. Коэффициент финансовой устойчивости

     U₅=с.490-с.590/с.700

     U_{5 н.г. 2007}=63/6098=0,01

     U_{5 к.г. 2007}=64/10098=0,006

     U_{5 к.г. 2008}=164/11054=0,01

     U_{5 к.г. 2009}=600/30081=0,01

     Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется  за счет устойчивых источников. U₅ ≥ 0,6. Для анализируемого предприятия этот коэффициент не соответствует норме. За счёт устойчивых источников финансируется менее 10% актива.

     Значения  коэффициентов, характеризующие финансовую устойчивость анализируемой организации, отражены в приложении К. Исходя из таблицы «Коэффициенты, характеризующие  финансовую устойчивость ООО «Компании  ЭКШН» (Приложение К), можно сделать  вывод, что организация не обладает достаточной финансовой устойчивостью. 

     2.4 Анализ прибыли,  рентабельности и  деловой активности  предприятия 

     Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о прибылях и убытках».

     Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли. Ее рост создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

     Конечный  финансовый результат деятельности предприятия — это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

     Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчётный период); исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ» показателей).

     Для проведения вертикального и горизонтального  анализа используем данные отчётности предприятия из формы № 2, которые  представим в виде таблицы 1:

     Таблица 1 — Анализ прибыли (тыс. руб.)

 

     Из  данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 2009 году существенно увеличилась по сравнению с 2007 годом на 68678 тыс. руб. или в 10,1 раз. В 2008 году прибыль по сравнению с  2009 годом прибыль организации также выросла. Таким образом, наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.

     Увеличению балансовой прибыли способствовало увеличение прибыли от финансово — хозяйственной деятельности на 923 тыс. руб. или в 3,9 раза за счет:

• увеличение прибыли от реализации на 795 тыс. руб. (в 5,1 раза);
• снижение процентов к уплате на 128 тыс. руб. (на 204%);
• сокращение прочих операционных расходов организации на 2 тыс. руб.

     К негативным факторам можно отнести  рост себестоимости продукции в 2009 году по сравнению с 2007 годом в 16,7 раза, тогда как выручка от реализации выросла лишь в 10,1 раза. Также отрицательную роль сыграл рост процентов к уплате за 2 года на 128 тыс. руб. или на 204%.

     Таким образом, факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме, были перекрыты  действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим почти в 10,5 раз.

     В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности, характеризующих  уровень прибыльности (убыточности) производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

     Произведем  расчет коэффициентов рентабельности предприятия.

     1) Общая рентабельности предприятия  (R₁) показывает эффективность использования основных средств и производственных ресурсов предприятия:

     R₁=ф.2.с.140/ф.2.с.010*100%

     R_{1 2007}=70/7524*100=0,93

     R_{1 2008}=193/27544*100=0,7

     R_{1 2009}=737/76202*100=0,97

     Исходя  из расчетов можно сказать, что общая  рентабельность предприятия в 2008 году несколько снизилась по сравнению  с 2007 годом, однако за 2009 год данный показатель заметно вырос, что, несомненно, является положительной тенденцией. 

     2) Рентабельность продаж (R₂) указывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции:

     R₂=ф.2.с.050/ф.2.с.010*100%

     R_{2 2007}=195/7524*100=2,59

     R_{2 2008}=349/27544*100=1,27

     R_{2 2009}=990/76202*100=1,3

     По  данным показателям видно, что в 2008 году фирма резко снизила уровень  прибыльности реализованной продукции  почти в 2 раза. Однако в течение 2009 года рассматриваемый показатель вновь  стал незначительно расти.

     3) Рентабельность собственного капитала (R₃) показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R₃ оказывает влияние на уровень котировки акций:

     R₃=ф.2.с.190/ф.1.с.490*100%

     R_{3 2007}=54/64*100=84,38

     R_{3 2008}=154/164*100=93,9

     R_{3 2009}=590/600*100=98,3

     В данном показателе также наблюдается  рост эффективности использования  собственного капитала в 2009 году по сравнению  с 2008 годом.

     4) Экономическая рентабельность (R₄) показывает эффективность использования всего имущества организации:

     R₄=ф.2.с.140/ф.1.с.300*100%

     R_{4 2007}=70/10098*100=0,69

     R_{4 2008}=193/11054*100=1,75

     R_{4 2009}=737/30081*100=2,5

     Рост  прибыли на каждый рубль, вложенный  в имущество организации очевиден. С 2007 по 2009 годы экономическая рентабельность активов предприятия увеличилась более чем в 3,5 раза.

     5) Фондорентабельность (R₅) показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов:

     R₅ =ф.2.с.140/ф.1.с.190*100%

     R_{5 2007}=70/1314*100=5,33

     R_{5 2008}=193/446*100=43,27

     R_{5 2009}=737/30081*100=6,2

     Показатель фондорентабельности в 2008 году заметно отличается от показателей 2007 и 2009 годов. Это связано с резким снижением уровня основных фондов организации (более чем в 3 раза). Однако в 2009 году данная проблема была решена, и показатель фондорентабельности вновь стал расти.

     6) Рентабельность основной деятельности (R₆) показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат:

     R₆=ф.2.с.140/ф.2.с.020*100%

     R_{6 2007}=70/4125*100=1,7

     R_{6 2008}=193/21785*100=0,89

     R_{6 2009}=737/68967*100=1,07

     В 2008 году прибыль на 1 рубль, вложенный в изготовление продукции, составила лишь 89 копеек, тогда как в 2007 году прибыль составляла 1,7руб. Это говорит о снижении экономических показателей фирмы. В 2009 году уровень прибыли составил 1,07 руб., что свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия.

     7) Рентабельность перманентного капитала (R₇) показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок:

     R₇=ф.2.с.140/ф.1.с.490-590*100%

     R_{7 2007}=70/64*100=116,67

     R_{7 2008}=193/164*100=117,68

     R_{7 2009}=737/600*100=122,8

     Как видно из расчетов данного показателя, эффективность использования вложений средств в деятельность предприятия  на длительный срок довольно эффективна. Показатель рентабельности перманентного капитала с 2007 по 2009 году составляет более 100% и продолжает динамично увеличиваться.

     8) Коэффициент устойчивости экономического  роста (R₈) показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности:

     R₈=ф.2.с.140-(дивиденды, выплачиваемые акционерам)/ф.1.с.490

     R_{8 2007}=70/64=1,09

     R_{8 2008}=193/164=1,18

     R_{8 2009}=737/600=1,23

     Увеличение  собственного капитала за счет финансово-экономичской деятельности также имеет положительную  динамику, и показатель устойчивости экономического роста продолжает стабильный рост.

     9) Период окупаемости собственного  капитала (R₉) показывает число лет, в течение которых полностью окупятся средства, вложенные в данную организацию:

     R₉=ф.1.с.490/ф.2.с.140

     R_{9 2007}=64/70=0,91