Состав, содержание и анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности и ее применение для оценки результатов работы предприятий (организаций,

ustify">     L_{2н.г. 2007}=381/5509+526=0,06

     L_2к.г.2007=1019/8981+1054=0,1

     L_2к.г.2008=51/8370+2520=0,004

     L_2к.г.2009=33/29350+131=0,001

     L₂≥0,2-0,5 (для производственных предприятий оптимальное значение L₂≈ 0,3 - 0,4). Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. У анализируемой организации значение этого коэффициента ниже нормы, значит организация не может отвечать по своим обязательствам.

     5. Коэффициент маневренности функционирующего  капитала

     L₅=с.210+с.220+с.230+с.270/с.290-с.610-с.620-с.630-с.660

     L_{5 н.г. 2007}=4151+40/4761-5509-526=-3,28

     L_{5 к.г.2007}=6429/8784-8981-1054=-5,13

     L_{5 к.г.2008}=9392/10607-8370-2520=-33,18

     L_{5 к.г.2009}=17618+404/18272-29350-131=-1,6

     Уменьшение  показателя в динамике – положительный  факт. Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

     6. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами

     L₇=с.490-с.190/с.290

     L_{7 н.г. 2007}=63-1337/4761= -0,26

     L_{7 к.г.2007}=64-1314/8784= -0,14

     L_{7 к.г.2008}=164-447/10607= -0,02

     L_{7 к.г.2009}=600-11810/18272= -0,61

      L₇ ≥ 0,1 (чем больше, тем лучше). Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для её текущей деятельности. Из анализа коэффициента обеспеченности собственными средствами видно, что он не соответствует норме. Поэтому оборотных средств, необходимых для текущей деятельности, у организации недостаточно.

      7. Доля оборотных средств в активах

     L₆=с.290/с.300

     L_{6 н.г. 2007}=4761/6098=0,78

     L_{6 к.г.2007}=8784/10098=0,86

     L_{6 к.г.2008}=10607/11054=0,95

     L_{6 к.г.2009}=18272/30081=0,6

     L₆ ≥ 0,5. Коэффициент доли оборотных средств в активах соответствует норме во всех анализируемых периодах.

     Анализируя  динамику коэффициентов за 2007 год  L₅, за 2008 L₁, L_2, L_3, L₅ отрицательная, за 2009 все коэффициенты имеют отрицательное значение. Финансовое состояние организации неустойчивое, оно не обладает достаточной платёжеспособностью и не может отвечать по своим обязательствам.

     С помощью бухгалтерского баланса  можно провести АФУ предприятия. Цель АФУ является оценка степени  независимости от заемных источников финансирования. Для характеристики источников формирования запасов необходимо определить величину собственных оборотных средств (СОС), собственных и долгосрочных источников формирования запасов (СДИ), основных источников формирования запасов (ОИ).

     Далее следует сопоставить величину источников формирования запасов с величиной запасов, определить излишек или недостаток каждого источника формирования запасов. Затем необходимо определить состояние финансовой устойчивости организации (4 типа):

     1. Абсолютная финансовая устойчивость  — это финансовое состояние организации, при котором выполняются следующие условия:

     ± Ф^с ≥ 0; ± Ф^т ≥ 0; ± Ф°≥ 0; S(Ф) = (1,1,1).

     2. Нормальная финансовая устойчивость  – это финансовое состояние,  гарантирующее платежеспособность  организации, предполагающее соблюдение  следующих условий:

     ± Ф^с < 0; ± Ф^т ≥ 0; ± Ф° ≥ 0; S (Ф) = (0,1,1).

     3. Неустойчивое финансовое состояние  сопряжено с нарушением платежеспособности, но при нем сохраняется возможность  восстановления равновесия за  счет сокращения дебиторской  задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

     ± Ф^с < 0; ± Ф^т < 0; ± Ф° ≥0; S (Ф) = (0,0,1).

     4. Кризисное финансовое состояние  характеризуется полной зависимостью  организации от заемных источников  финансирования; собственно капитала, долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

     S (Ф) = (0,0,0).

     Выявим  абсолютные показатели финансовой устойчивости на примере ООО «Компании ЭКШН», проанализировав бухгалтерские балансы за 2007 – 2009г.г.

     СОС = собственный капитал - внеоборотные активы;

     СОС _н.г.2007 = 63 - 1337 = -1274

     СОС _к.г.2007 = 64 - 1314 = -1250

     СОС _к.п.2008 =164-447 = -283

     СОС _к.п.2009 = 600 - 1 1810 = -11210

     СДИ = (собственный капитал + долгосрочные пассивы) - внеоборотные активы;

     СДИ _н.г.2007 = (63 + 0) - 1337 = -1274

     СДИ _к.п.2007 = (64 + 0) - 1314 = -1250

     СДИ _к.п.2008 = (164 + 0) - 447 = -238

     СДИ _к.п.2009 = (600 + 0) - 11810 = -11210

     ОИ = (собственный капитал + долгосрочные пассивы + краткосрочные кредиты и займы) - внеоборотные активы.

     ОИ _н.г.2007 = (63 + 0 + 5509) - 1337 = 4235

     ОИ _к.п.2007 = (64 + 0 + 8981) - 1314 = 7731

     ОИ _к.п.2008 = (164 + 0 + 8370) - 447 = 8087

     ОИ _к.п.2009 = (600 + 0 +29350) - 11810 = 18140

     Исходя  из произведенных расчетов, можно  сделать вывод, что анализируемое  предприятие в 2007 году имело неустойчивое финансовое положение. К концу периода 2008 года предприятие оказалось в  кризисном финансовом состоянии. В 2009 году конец периода анализируемого предприятия характеризуется неустойчивым финансовым положением. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путём обоснованного снижения запасов и затрат.

     Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей. Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия – система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиции степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде.

     1. Коэффициент капитализации

     U₁=с.590+с.690/с.490

     U_{1 н.г. 2007}=6035/63=95,79

     U_{1 к.г. 2007}=10034/64=156,78

     U_{1 к.г. 2008}=10890/164=66,40

     U_{1 к.г. 2009}=29481/600=49,13

     Коэффициент должен быть не выше 1,5. Показывает, сколько  заёмных средств организация  привлекла на один рубль вложенных в активы собственных средств. Коэффициент капитализации анализируемого предприятия больше 1,5. Динамика его свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости организации. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы сбыта, низкий уровень постоянных затрат. На анализируемом предприятии соблюдаются не все факторы: существуют налаженные каналы сбыта, но они не обновляются, стабильного спроса на продукцию нет. Это объясняется постоянным ростом цен на сырьё. Анализируемое предприятие работает на давальческом сырье, а постоянные заказчики не всегда вовремя поставляют сырьё.

     2. Коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования

     U₂=с.490-с.190/с.290

     U_{2 н.г. 2007}=63-1337/4761=-0,26

     U_{2 к.г. 2007}=64-1314/8784=-0,14

     U_{2 к.г. 2008}=164-447/10607=-0,02

     U_{2 к.г. 2009}=600-11810/18272=-0,61

     Этот  коэффициент показывает, какая часть  оборотных активов финансируется  за счет собственных источников. Нижняя граница 0,1, оптимальное значение U₂ ≥ 0,5. Значение этого коэффициента анализируемой организации меньше 50%, достаточно низкий. Собственными оборотными активами покрывалось в 2007 г. 40; в 2008 - 16%; в 2009 - 35%. Организация зависит от заёмных источников средств.

     3. Коэффициент финансовой независимости

     U₃=с.490/с.700

     U_{3 н.г. 2007}=63/6098=0,01

     U_{3 к.г. 2007}=64/10098=0,006

     U_{3 к.г. 2008}=164/11054=0,01

     U_{3 к.г. 2009}=600/30081=0,01

     Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. U₃ ≥ 0,4 - 0,6. У анализируемой организации этот коэффициент очень низкий, что ещё раз подтверждает о зависимости деятельности организации от заёмных средств.

     4. Коэффициент финансирования

     U₄=с.490/с.590+с.690

     U_{4 н.г. 2007}=63/6035=0,01

     U_{4 к.г. 2007}=64/10034=0,006

     U_{4 к.г. 2008}=164/10890=0,015