Состав, содержание и анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности и ее применение для оценки результатов работы предприятий (организаций,

     По  данным баланса за 2009 год можно  сделать вывод о том, что фирма  стала более активно использовать для развития своей финансово — хозяйственной деятельности заемные средства, наращивать основные и оборотные активы. 

     

2.   Анализ ликвидности  баланса

 

      Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платёжеспособности организации, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

      Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашению обязательств.

      От  ликвидности баланса следует  отличать ликвидность активов, которая  определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения  их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Рассмотрим на примере ООО «Компании ЭКШН»: 

      А1. Наиболее ликвидные активы

     А1н.г. 2007 = 380+1=390;

     А1к.г 2007 = 1019;

     А1к.г. 2008 = 51;

     А1к.г. 2009 = 33.

     А2. Быстро реализуемые активы

     А2н.г. 2007 = 189;

     А2к.г. 2007 = 1336,

     А2к.г. 2008 = 1165;

     А2к.г. 2009 = 217.

     А3. Медленно реализуемые активы

     А3н.г. 2007 = 4151+40 = 4191;

     А3к.г. 2007 = 6429;

     А3к.г. 2008 = 9392;

     А3к.г. 2009 = 17618+404 = 18022.

     А4. Трудно реализуемые активы

      А4н.г. 2007 = 1337;

      А4к.г. 2007 = 1314;

      А4к.г. 2008 = 447;

      А4к.г. 2009 = 11810. 
 

       Рисунок 1 – Динамика групп ликвидных  средств

     Из  рисунка 1, где отражена динамика групп ликвидных средств предприятия за анализируемый период, видно что доля ликвидных и быстрореализуемых активов мала, а у медленно и труднореализуемых активов – высокая.

     Рассмотрим  пассивы баланса по степени срочности  их оплаты на примере ООО «Компании  ЭКШН»: 
 

     П1. Наиболее срочные обязательства

     П1н.г. 2007 =526;

     П1к.г. 2007 = 1054;

     П1к.г. 2008 = 2520;

     П1к.г. 2009 = 131.

     П2. Краткосрочные пассивы

     П2н.г. 2007 = 5509;

     П2к.г. 2007 = 8981;

     П2к.г. 2008 = 8370;

     П2к.г. 2009 = 29350.

     П3. Долгосрочные пассивы

     Данные  статьи в балансе ООО «Компании  ЭКШН» не отражены.

      П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы

      П4н.г. 2007 =63;

      П4к.г. 2007 = 64;

      П4к.г. 2008 = 164;

      П4к.г. 2009 = 600. 
 

      Рисунок 2 – Динамика групп обязательств по срокам погашения

     Из  рисунка 2 видно, что наибольшую долю имеют краткосрочные заёмные  средства.

     Для определения ликвидности баланса  сопоставим итоги приведённых групп  по активу и пассиву. Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

     А1 ≥ П1;   н.г. 2007 390≤526; к.г. 2007 1019≤1054; к.г. 2008 51≤2520; к.г. 2009 33≤131.

     А2 ≥ П2;   н.г. 2007 189≤5509; к.г.2007 1336≤8981; к.г. 2008 1165≤8370; к.г. 2009 217≤29350.

     А3 ≥ П3;   н.г. 2007 4191≥0; к.г. 2007 6429≥0; к.г. 2008 9392≥0; к.г. 2009 18022≥0.

     А4 ≤ П4;   н.г. 2007 1337≥ 63; к.г. 2007 1314≥64; к.г. 2008 447≥164; к.г. 2009 11810≥600.

      В данном случае выполняется только третье неравенство. Это говорит о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной.

      Для анализа ликвидности баланса  составляется таблица «Анализ ликвидности  баланса». Сопоставляя итоги групп  активов и пассивов, определяют абсолютные величины излишних или недостающих  на начало и конец отчётного периода  платёжных средств (Приложения Б, В, Г).

      А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4.

      Исходя  из данных таблиц Приложений Б, В, Г  можно охарактеризовать ликвидность  баланса как недостаточную. Сопоставление  первых двух неравенств свидетельствует  о том, что в ближайший к  рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платёжеспособность. Причём за анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платёжный излишек. 

     2.3 Анализ платёжеспособности и анализ финансовой устойчивости (АФУ) ООО «Компании ЭКШН» 

     Для анализа платёжеспособности организации  рассчитывается финансовые коэффициенты платёжеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и на конец анализируемого периода).

     1. Общий показатель платежеспособности  используется для комплексной  оценки платёжеспособности

     L_i = А1+0.5А2+0,3А3 / П1+0,5П2+0,3П3

     L_{i н.г. 2007}=390+0,5*189+0,3*4191/526+0,5*5509+0,3*0=2592,3/28071=0,09

     L_{i к.г. 2007}= 1019+0,5*1336+0,3*6429/1054+0,5*8981+0,3*0=3615,7/554405=0,65

     L_{i к.г. 2008}=51+0,5*165+0,3*9392/2520+0,5*8370+0,3*0=3693,6/6705=0,55

     L_{i к.г. 2009}=33+0,5*217+0,3*18022/131+0,5*29350+0,3*0=5548,1/14806=0,37

      Из  приведенных расчетов видно, что:

      L_{i н.г.2007} (0,09) < L_{i к.г. 2007} (0,65)

      L_{i н.г. 2008} (0,65) > L_{i к.г. 2008} (0,55)

      L_{i н.г. 2009} (0,55) > L_{i к.г. 2009} (0,37)

     Из  неравенств можно сделать вывод  о том, что общий показатель платежеспособности ООО «Компании ЭКШН» заметно возрос за 2007 год, однако, с 2008 по 2009 год данный показатель постепенно снижается. Это говорит о том, что предприятию, к сожалению, не удается поправить уровень своей платежеспособности.

     2. Коэффициент текущей ликвидности

     L₄=с.610+с.620+с.630+с.650+с.660

     L_{4 н.г. 2007}=4761/5509+526=0,78

     L_{4 к.г. 2007}=8784/8981+1054=0,87

     L_{4 к.г. 2008}=10607/8370+2520=0,97

     L_{4 к.г. 2009}=18272/29350+131=0,62

     Необходимое значение L₄ = 1,5; оптимальное L₄ ≈ 2,0 ÷ 3,5. Это главный показатель платёжеспособности. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В ООО «Компании ЭКШН» коэффициент текущей ликвидности не приближается к необходимому и оптимальному значению. Это говорит о высоком финансовом риске, связанного с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а, следовательно, возникает угроза финансовой стабильности организации.

      Организация может считаться платёжеспособной при условии, если сумма её оборотных  активов равна сумме краткосрочной  задолженности.

      3. Коэффициент «критической оценки»

     L₃=с.250+с.260+с.240/с.610+с.620+с.630+с.660

     L_{3 н.г. 2007}=380+1+189/5509+526=0,09

     L_{3 к. г. 2007}=1019+1336/8981+1054=0,23

     L_{3 к. г. 2008}=51+1165/8370+2520=0,11

     L_{3 к. г. 2009}=33+217/29350+131=0,008

      Допустимое  значение 0,7÷0,8, желательно L₃=1. Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счёт ожидаемых поступлений от разных дебиторов. У анализируемой организации значение этого коэффициента низкое. Это отрицательная тенденция. Краткосрочные обязательства не могут быть погашены немедленно за счёт денежных средств.

      4. Коэффициент абсолютной ликвидности

     L₂=с.250+с.260/с.610+с.620+с.630+с.650+с.660