Підвищення ефективності використання оборотних коштів ВАТ «Південний ГЗК»

Змінна складова оборотного капіталу відображує додаткові оборотні активи, необхідні для забезпечення виробничого циклу в пікові періоди  або як страховий запас. Так, при  зростанні ділової активності збільшується обсяг продаж, що викликає збільшення товарно-матеріальних запасів, дебіторської заборгованості, грошових коштів та інших оборотних активів [22].

Рис. 1.3. Структура активів  підприємства

 

Системна складова характеризує ту частину оборотного капіталу, потреби в якій залишаються відносно незмінними протягом усього операційного циклу. Іншими словами, це той необхідний мінімальний рівень оборотних активів, який потрібен для здійснення виробничої діяльності.

Високий рівень страхового запасу та потреби в додатковому оборотному капіталі є необхідними для підприємств, що функціонують у країнах з перехідною економікою, оскільки саме додаткові запаси сировини, матеріалів, готової продукції забезпечують безперебійну роботу підприємства при збоях у постачанні та важко прогнозованому збуті.

Система організації  оборотних коштів побудована на певних принципах.

По-перше, надання підприємствам  самостійності щодо розпорядження, управління оборотними коштами. Це означає оперативну самостійність у використанні оборотних коштів.

По-друге, визначення планової потреби та розміщення оборотних  коштів за окремими елементами й підрозділами. Мається на увазі розрахунок оптимальної  потреби в оборотних коштах, яка  б забезпечила безперервність процесу виробництва, виконання планових завдань за ритмічної роботи (розробка норм тривалої дії та щорічних нормативів).

По-третє, коригування  розрахованих і чинних нормативів з  урахуванням вимог господарювання, що змінюються: обсягів виробництва, цін на сировину та матеріали; постачальників і споживачів; форм застосовуваних розрахунків.

По-четверте, раціональна  система фінансування оборотних  коштів. Це означає формування оборотних коштів за рахунок власних ресурсів і залучених коштів у розмірах, що забезпечують нормальний фінансовий стан підприємства.

По-п’яте, контроль за раціональним розміщенням і використанням оборотних коштів. Мається на увазі проведення аналізу ефективності кругообороту коштів, що використовуються, з метою прискорення їхнього обертання [20].

Нормативною базою регулювання  оборотних коштів є Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 “Баланс” ,де визначаються загальні вимоги до розкриття статей оборотних коштів; Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 9 “Запаси”, в якому визначаться сутність запасів підприємства, наводиться їх складові та приділена увага методам оцінки запасів; Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 10 “Дебіторська заборгованість”, де визначаться сутність дебіторської заборгованості, методологія визначення резерву сумнівних боргів та чистої реалізаційної вартості [8].

Таким чином, оборотний капітал бере участь у створенні нової вартості не прямо, а через оборотні фонди. Обороні кошти також класифікуються за джерелами формування; методами планування та за участю у кругообігу коштів. Нормативною базою регулювання оборотних коштів є Стандарти бухгалтерського обліку.

 

3. Характеристика діяльності ВАТ «Південний ГЗК» та оцінка його фінансового стану

 

Відкрите акціонерне товариство „Південний гірничо-збагачувальний комбінат” створене у відповідності з рішенням Фонду державного майна України від 30 листопада 1994 року №67-АТ шляхом перетворення орендного підприємства „Південний ГЗК” у відкрите акціонерне товариство „Південний гірничо-збагачувальний комбінат”, зареєстроване Виконавчим Комітетом Криворізької Міської Ради, розпорядженням №508-р від 29 грудня 1994 року.

Форма власності ВАТ  “Південний ГЗК”- колективна.

Вид економічної діяльності акціонерного товариства - відкритий  видобуток руд чорних металів (гірничорудна промисловість).

Предметом діяльності акціонерного товариства є:

- виконання робіт по  відкритому видобутку і збагаченню  магнетитових кварцитів, виробництву  агломерату, іншої продукції виробничо-технічного призначення, їх збут;

- виготовлення і збут  товарів народного споживання, надання  послуг населенню;

- ведення підсобного  господарства по виробництву,  переробці і реалізації сільськогосподарської  продукції;

- організація підприємств  громадського харчування.

ВАТ "Південний ГЗК" включає  в себе 7 основних та 24 допоміжних структурних  підрозділів на правах цехів та 27 відділів і служб апарату управління. Основними підрозділами є: рудоуправління, яке займається відкритим видобутком руд (бідні залізні кварцити), виробництвом щебеню, кисню, азоту; управління залізничного транспорту - займається внутрішніми кар'єрними перевезеннями до дробарок видобутої руди та супутніх пустих порід, скельних порід у відвали.

ВАТ "Південний гірничо-збагачувальний комбінат" реалізує свою продукцію  металургійним заводам України, а також в Польщу, Чехію, Словакію. Споживачами продукції на Україні є наступні металургійні заводи: ВАТ "Дніпропетровський металургійний комбінат ім. Петровського", ВАТ "Дніпровський металургійний комбінат", ВАТ "Донецький металургійний комбінат", ВАТ "Макіївський металургійний комбінат".

Для того, щоб мати більш широке уявлення про діяльність підприємства, необхідно проаналізувати його основні показники, такі як обсяг промислової продукції, чистий прибуток, витрати на виробництво, виручка від реалізації, зобов’язання тощо.

Потрібна інформація наведена у зведеній таблиці основних показників, які комплексно характеризують господарську діяльність підприємства за два останні роки.

Проаналізуємо динаміку результатів діяльності підприємства за 2004 – 2005 роки (табл. 1.1):

Таблиця 1.1

Аналіз динаміки основних результатів господарської діяльності ВАТ „Південний ГЗК” за 2004 – 2005 роки

Показники	2004 рік, тис.грн	2005 рік, тис.грн	Відхилення, тис.грн	Темп росту, %
Обсяг промислової продукції  в оптових цінах підприємства без ПДВ, акцизного збору:
у діючих цінах	835856	1431709	+ 595853	171
у порівняних цінах	877861	814313	- 63548	93
Фінансові результати від  операційної діяльності	- 190820	97936	+ 288756	-
Фінансові результати від  звичайної діяльності до оподаткування	- 286208	71854	+ 358062	-
Чистий прибуток (+), збиток (-)	- 262821	25829	+ 288650	-
Затрати на виробництво, в т. ч. на:	1044748	1649880	+ 605132	158
оплату праці	115152	164803	+ 49651	143
амортизаційні відрахування	76141	93487	+ 17346	123
собівартість виробленої продукції	1044727	1644678	+ 599951	157
Виручка від реалізації без ПДВ	856522	1364835	+ 508313	159

Значення всіх показників у 2005 році збільшилося, що свідчить про успішну роботу підприємства протягом року. Виключення становить обсяг промислової продукції  підприємства у порівняних цінах (зменшення показника становить 63548 тис. грн. або 7%).

Обсяг промислової продукції  підприємства у діючих цінах збільшився на 71%, або на 595853 тис. грн.

Значення фінансового  результату від операційної діяльності, від звичайної діяльності до оподаткування  та чистого прибутку у 2004 році мали від’ємний результат, збиток. Головна причина полягала у великій собівартості продукції, яка перевищила чисту виручку, і це негативно вплинуло на наступні показники фінансових результатів. У підсумку підприємство в 2004 році отримало чистий збиток в розмірі 262821 тис. грн. В 2005 році значення вищезазначених показників мали позитивне значення, тобто підприємство працювало прибутково. Відповідно, прибуток від операційної діяльності становив 97936 тис. грн., прибуток від звичайної діяльності до оподаткування – 71854 тис. грн., чистий прибуток 25829 тис. грн. (зростання становить 288756 тис. грн., 358062 тис. грн., 288650 тис. грн., відповідно).

Затрати на виробництво  збільшилися на 58%, в тому числі зросли витрати на оплату праці (на 49651 тис. грн. або на 43%), амортизаційні відрахування збільшилися на 17346 тис. грн., що говорить про проведення оновлення основних засобів.

Виручка від реалізації продукції зросла у 2005 році на 59% або на 508313 тис. грн. у порівнянні з 2004 роком. Пропорційно темпам росту виручки від реалізації зросла собівартість продукції – на 57%, те що темпи були дещо нижче позитивно вплинуло на розмір валового прибутку потім.

Для того, щоб мати більш  чітке уявлення про фінансово-господарську діяльність досліджуваного підприємства проведемо аналіз майна та джерел фінансування в динаміці та структурі за останні три роки на підставі звітності за формою 1 „Баланс” за 2003 – 2005 роки (дод. А1, А2, А3). Спочатку проаналізуємо динаміку (табл. 1.2):

 

                                                                                                                                                         Таблиця 1.2

             Аналіз динаміки майна та джерел  його формування на ВАТ „Південний  ГЗК” за 2003 – 2005 роки.

Показники	Початок 2003 року	Кінець 2003 року	Кінець 2004 року	Кінець 2005 року	Відхилення, тис. грн.(+;-)			Темп росту, %
					2003 рік	2004 рік	2005 рік	2003 рік	2004 рік	2005 рік
Необоротні активи	1030052	1030684	1024522	1033250	+ 632	- 6162	+ 8728	100	99	101
Оборотні активи:	835573	1072791	985989	914201	+ 237218	- 86802	- 71788	128	92	93
Запаси	155445	187098	175879	248651	+ 31653	- 11219	+ 72772	120	94	141
Векселі одержані	21669	21669	11042	10443	0	- 10627	- 599	0	51	95
дебіторська заборгованість за товари, роботи	249658	178952	165234	102405	- 70706	- 13718	- 62829	72	92	62
дебіторська  заборгованість за розрахунками	403324	664291	600181	531017	+ 260967	- 64110	- 69164	165	90	88
грошові кошти	5331	3290	4566	6377	- 2041	+ 1276	+ 1811	62	139	140
інші оборотні активи	146	17491	29087	15308	+ 17345	+ 11596	- 13779	11980	166	53
Витрати майбутніх періодів	35	68	76	122	+ 33	+ 8	+ 46	194	112	161
РАЗОМ	1865660	2103543	2010587	1947573	+ 237883	- 92956	- 63014	113	96	97
Власний капітал та прирівняний  до нього	1102153	1171437	909563	941312	+ 69284	- 261874	+ 31749	106	78	103
Позиковий капітал:	756635	925578	1094824	1000372	+ 168943	+ 169246	- 94452	122	118	91
довгострокові  зобов’язання	57830	122254	224466	229901	+ 64424	+ 102212	+ 5435	211	184	102
короткострокові кредити  банків	14845	41940	117455	244564	+ 27095	+ 75515	+ 127109	282	280	208
Векселі видані	187407	196701	230392	198150	+ 9294	+ 33691	- 32242	105	117	86
Кредиторська заборгованість  за товари, роботи	398008	259350	246687	166226	- 138658	- 12663	- 80461	65	95	67
Поточні  зобов’язання за розрахунками	98545	305333	275824	161531	+ 206788	- 29509	- 114293	310	90	59
Доходи майбутніх  періодів	6872	6528	6200	5889	- 344	- 328	- 311	95	95	95
РАЗОМ	1865660	2103543	2010587	1947573	+ 237883	- 92956	- 63014	113	96	97

 

 

 

На кінець 2003 року спостерігається збільшення майна на 237883 тис. грн., що було спричинено значним зростанням оборотних активів – на 237218 тис. грн., а саме – запасів та дебіторської заборгованості за розрахунками, на 20% та 65% відповідно. Разом з тим спостерігається зменшення дебіторської заборгованості товарного характеру – на 28%. Треба також зазначити зменшення грошових коштів (на 38%), що говорить про погіршення ліквідності підприємства.

Зважаючи на значне зменшення  дебіторської заборгованості за товари та збільшення запасів, можна зробити  висновок, що повернені гроші від  покупців та замовників були спрямовані на поповнення запасів підприємства.

Збільшилася сума необоротних  активів  на 632 тис. грн., що можливо здійснилось за рахунок збільшення довгострокових зобов’язань (на 64424 тис. грн.). Одночасне збільшення запасів і необоротних активів свідчить про розширення діяльності підприємства, що пояснювалося закупівлею нового обладнання.

Інша ситуація спостерігається у 2004 році – майно підприємства зменшилося на 92956 тис. грн. Зміна пояснювалася одночасним зменшенням необоротних та оборотних активів (на 1% та 8% відповідно). Зменшення останніх було спричинено зменшенням запасів (на 6%), векселів одержаних (на 49%), та дебіторської заборгованості за всіма видами – відповідно на 8 % та 10%. Остання зміна є позитивною для підприємства, оскільки його покупці та боржники вчасно розраховуються за своїми зобов’язаннями, і на підприємстві з’являються вільні кошти, які можуть бути вкладені на необхідні заходи. Платоспроможність на підприємстві трохи покращується, про що свідчить зростання грошових коштів (на 39%).

Впродовж 2005 року спостерігається зменшення майна підприємства ще на 63014 тис. грн., що відбулося головним чином через зменшення оборотних активів, а саме: дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги (на 62829 тис.грн. або 38%) і дебіторської заборгованості за розрахунками (на 69164 тис.грн. або на 12%). Це вказує на покращення розрахунково-платіжної дисципліни дебіторів за останній період. Ліквідність підприємства також покращується завдяки зростанню грошових коштів (на 1811 тис. грн.).

Треба також відмітити збільшення необоротних активів за останній рік (на 8728 тис. грн.), що було спричинено зростанням основних засобів. Очевидно, що досліджуване підприємство розширює виробництво і для цього закуповує додаткове обладнання, адже разом з цим спостерігається паралельне збільшення запасів (на 72772 тис. грн. або 41%), що також вказує на збільшення виробництва.

Власний капітал на кінець 2004 року зменшився на 22%, що є негативним. Водночас, спостерігається зростання  позикового капіталу протягом 2003 – 2004 років. Таку тенденцію формує збільшення довгострокових зобов’язань (на 111% та 84%), короткострокових кредитів банків (на 182% та 180% відповідно), та векселів виданих (на 5% та 17%).