Отчёт о движении денежных средств – один из основных элементов бухгалтерской (финансовой) отчётности в мировой практике

 
 

     2.3. Финансовая деятельность. 

    Финансовая  деятельность – это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия.

    Считается, что фирма осуществляет финансовую деятельность, если она получает ресурсы  от акционеров, возвращает ресурсы акционерам, берет ссуды у кредиторов, и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды. Движение денежных средств, возникающее в связи с такими операциями, отражается в разделе "Финансовая деятельность" отчета о движении денежных средств. Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью, важна потому, что она позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия. Ниже приводятся примеры такого движения денежных средств:

    Денежные  поступления:

- поступления от эмиссии простых и привилегированных акций;

- поступления от выпуска облигаций.

    Денежные  выплаты:

- выплаты, связанные с выкупом собственных акций;

- выплаты дивидендов;

- выплаты, связанные с погашением выпущенных облигаций;

- выплаты, производимые арендатором в уменьшение задолженности по финансовому лизингу.

    Для целей составления отчета о движении денежных средств по российским стандартам финансовая деятельность определяется как деятельность предприятия, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и других ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных акций, облигаций и т.п. на срок до 12 месяцев.

    Статьи  показателей отчета о движении денежных средств по финансовой деятельности с соответствующей корреспонденцией счетов (табл. № 3):

    Таблица 3.

 

3. Варианты  методики составления  отчета о движении денежных средств.

 

  МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств» установлено, что информация о денежных потоках может быть представлена двумя методами:

1. прямым, базирующимся на раскрытии основных видов валовых денежных поступлений и валовых денежных выплат;
2. косвенным, основанным на корректировке величины чистой прибыли или убытка до налогообложения за отчетный период в целях отражения эффекта, производимого неденежными 
   операциями, любыми отсрочками, поступлениями или выплатами за прошлые или будущие отчетные периоды, возникающими 
   в результате текущей деятельности, а также статьями доходов и 
   расходов, связанными с движением денежных средств, от инвестиционной или финансовой деятельности.

 

3.1.   Прямой метод расчёта. 

    В отчете о движении денежных средств, составленном прямым методом, все поступления и выплаты денежных средств отражаются полностью в суммах, поступивших и реально уплаченных наличными деньгами или путем денежных перечислений. При этом денежные потоки показываются по всем основным группам перечислений и платежей: поступление выручки от продажи продукции, работ, услуг; выплаты сотрудникам; оплата МПЗ и все виды прочих валовых поступлений и выплат.

    При применении прямого метода информация об основных видах валовых поступлений и валовых выплат денежных средств может быть получена:

• из учетных регистров;
• путем корректировки показателя дохода от продаж, себестоимости продажи продукции и других статей отчета о прибылях и убытках.

       Прямой метод заключается в группировке и анализе данных бухгалтерского учета денежных средств организации. Он считается более информативным, так как основан на изучении всех денежных операций и определении того, к какому виду деятельности организации они относятся: текущей, инвестиционной или финансовой. Данный метод считается более сложным, чем косвенный, но позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности денежных средств для платежей в разрезе видов деятельности организации.

    В некотором роде отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом, приобретет черты отчета о прибылях и убытках с той лишь разницей, что раскрывает не формирование финансового результата, а изменение денежных средств за период. В то же время в случае расхождения изменения денежной наличности на счетах организации с финансовым результатом за период деятельности данный метод не раскрывает причины таких расхождений, которые могут быть вызваны:

• применением принципа начисления при отражении доходов и расходов организации в соответствии с принятой учетной 
  политикой;
• привлечением и погашением кредитов и займов;
• приобретением и продажей внеоборотных активов (изменением денежных средств; при этом определяется суммой полученной выручки от продажи);
• влиянием на величину финансового результата расходов, 
  не сопровождающихся реальным оттоком денежных средств 
  (суммы начисленной амортизации), и доходов, не сопровождающихся реальным притоком денежных средств (дебиторская 
  задолженность в составе выручки от продажи);
• изменениями в составе собственного оборотного капитала. 
        Перечисленные причины должны быть раскрыты в целях

формирования  полного представления о финансовом положении организации. 
 
 

2. Косвенный метод расчёта.

 

    Косвенный метод основан на группировке и корректировке данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках в целях пересчета финансовых потоков в денежные потоки за определенный период. При использовании косвенного метода чистую прибыль до налогообложения приводят прежде всего, к промежуточному показателю операционного дохода до учета влияния на него изменений в оборотных средствах. Это достигается с помощью следующих наиболее распространенных поправок:

• восстанавливаются суммы амортизационных отчислений, 
  процентов к уплате, убытка от реализации основных средств 
  и прочих внеоборотных активов, которые первоначально уменьшили величину прибыли;
• исключается доход от инвестиций, а также суммы уменьшения оценочных резервов, которые первоначально были отнесены в кредит счета прибылей и убытков;
• исключаются курсовые разницы, относящиеся к счетам 
  внеоборотного капитала, которые были отнесены в состав прочих расходов.

    Полученный  промежуточный показатель текущего дохода не учитывает изменений в оборотном капитале, произошедших за отчетный период, поэтому он должен быть скорректирован на изменение сумм дебиторской задолженности поставщикам авансов полученных и выданных и задолженности прочих дебиторов, на изменение стоимости МПЗ и сумм кредиторской задолженности. Если оборотные активы на конец отчетного периода возрастают, это означает, что чистая прибыль, отраженная в бухгалтерском учете, больше реального прироста денежных средств за отчетный период. Влияние изменений кредиторской задолженности противоположно. Показатель текущего дохода для его приведения к чистым денежным средствам, полученным от текущей деятельности, корректируется на изменение оборотных активов и краткосрочных обязательств.

    Косвенный метод более информативен для  целей анализа и позволяет широко применять ситуационное моделирование.

    Использование прямого и косвенного методов  приводит к одинаковым результатам. Основные различия в формах отчета о движении денежных средств, составленных прямым и косвенным методами, содержатся в первом разделе. В отчете, составленном косвенным методом, не показываются данные о налогах и сборах, денежных средствах, перечисленных в оплату процентов, штрафы и т.п. Вместе с тем в отчете, составленном косвенным методом, показывается информация, характеризующая источники финансирования: нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления, изменения в оборотных средствах, в том числе образуемых за счет собственного капитала.

    Как видим, прямой метод составления  отчета о движении денежных средств ориентирован на выявление валовых потоков денег как платежных средств. Косвенный метод позволяет анализировать денежные потоки. 

4. Слагаемые потока денежных средств и их классификация.

 

    Движение  финансовых ресурсов предприятий (прибыли, амортизационных отчислений) осуществляется в форме денежных потоков. Для стратегического управления предприятием важен не только общий объем денежных ресурсов, но и величина денежного потока, интенсивность его движения в течение года.

    Концепция денежных потоков предприятий возникла в США в середине 50-х годов XX в., и разработка основных ее положений принадлежит зарубежным экономистам (Л. А. Бернстайн, Ю. Бригхем, Ж. Ришар, и др.). В последние десятилетия проблемы определения, оценки и анализа денежных потоков предприятия находят отражение и в работах российский экономистов (В. Г. Артеменко, В. В. Ковалев, А. Д. Шеремет и др.).

    В связи с тем, что концепция  денежных потоков возникла сравнительно недавно, в научной и учебно-практической литературе по финансовому менеджменту и управлению, бухгалтерскому учету и экономическому анализу отсутствуют не только единые понятия (терминология), относящиеся к денежным потокам, но и их общепризнанное определение.

    Так, в экономической литературе широко применяется следующие словосочетания «денежные потоки», «финансовые потоки», «движение денежных средств», «движение денежных потоков» и т.д.

    На  вопрос что же такое «денежные  потоки» нет однозначного ответа. Среди экономистов сложилось неоднозначное толкование данного понятия. Как известно, в экономике есть два основных способа измерения величин: на определенную дату (остаток) и за определенный поток (поток). При первом способе фиксируется моментальное состояние, при втором — движение. Исходя из этого, распространены два определения денежных потоков.

    Авторы  первого (Ж. Ришар, Б. Коласс) определяют денежные потоки как разницу между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени.

    Согласно  мнению сторонников другой позиции (И. Т. Балабанова, М.В. Новикова) денежные потоки предприятия представляют собой движение денежных средств за определенный период времени.

    Первое  определение денежных потоков, по нашему мнению, более удачно, так как  поток означает движение, поэтому  денежные потоки — это движение денежных средств, т. е. их поступление  и использование за определенный период времени. 
 
 
 
 

    Схема движения денежных потоков на предприятии (табл. № 4)

    Табл. 4

    Таким образом, денежный поток — это объем денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода.

    Приток  денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции, работ, услуг; увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др.

    Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.

    Чистый  приток денежных средств (резерв денежной наличности) образуется как разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств.

Классификация денежных потоков предприятия (табл. №5)

Табл. 5