Отчет о движении денежных средств - один из основных элементов бухгалтерской отчетности в мировой практике

     -на  оплату процентов по полученным  кредитам, займам;

     -прочие  выплаты, перечисления.

     Остаток денежных средств  на конец отчетного  периода.

     Сведения  о движении денежных средств организации представляются в валюте Российской Федерации. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте формируется информация о движении иностранной валюты по каждому ее виду применительно к отчету о движении денежных средств, принятому организацией.  После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей Отчета о движении денежных средств.

     Отчет о движении денежных средств, являясь  относительно новым документом не только в российской практике, но и в  международной, приобретает все  большее значение для анализа  и финансового планирования. В специальной учетной литературе часто подчеркивается, что для предпринимателей этот отчет важнее, чем баланс и отчет о прибылях и убытках, поскольку позволяет оценить перспективы изменения финансового положения в будущем.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

      

     Отчет о движении денежных средств должен раскрывать информацию о потоках  денежных средств и их эквивалентов за период в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (рис.1).  

     Рисунок 1.

     

                   
 
 
 

     Основное  отличие отечественной практики составления отчета заключается в том, что денежные потоки фиксируются в нем на основе учетных записей по счетам учета денежных средств, следовательно, информация по неденежным операциям (бартер) не находит в нем отражения. Поскольку такой вид операций в условиях неплатежей часто составляет большую часть оборота, целесообразно данные по неденежным операциям приводить в отдельной таблице в составе бухгалтерской отчетности, как это рекомендуют МСФО.

     Чистый  результат движения денежных средств  рассчитывается на основе аналитических данных к счетам 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», которые содержаться в регистрах (журналах, ведомостях, Главной книге). Остаток на начало года показывает наличие денежных средств по данным сальдо счетов.  

     Текущая (операционная) деятельность – основная, направленная на получение дохода деятельность, а также иная деятельность организации, которая не относится к инвестиционной и финансовой деятельности.

     Потоки  денежных средств по текущей (операционной) деятельности включают многочисленные притоки и оттоки денег, отражающие операционной цикл компании, т.е. кругооборот оборотного капитала.  Текущая  (операционная, основная) деятельность приносит  предприятию основные суммы доходов. Основу текущей деятельности большинства предприятий составляет производственно-коммерческая или торговая деятельность, которая дополняется осуществляемой ими инвестиционной  и финансовой деятельностью. Не подвергается сомнению факт основополагающего влияющего основной деятельности на денежные потоки компании. Т.к. основная деятельность предприятия является главным источником прибыли, то она должна являться и основным генератором денежных средств.  Очевидно, что кругооборот и оборот реального капитала непосредственно связан с операционной, производственной деятельностью.

     К основным притокам относятся средства, полученные (отражаются по дебету  счетов учета денежных средств)  от реализации товаров, работ, услуг (в корреспонденции с кредитом счетов 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 90 «Продажи»), а также погашение дебиторской задолженности. Эти денежные суммы (за исключением сумм, полученных от заказчиков в форме аванса) имеют непосредственное отношение к движению стоимости капитала, они знаменуют собой завершение кругооборота авансированных сумм. Также сюда относится: поступления от аренды; прочие поступления, включая возврат средств от поставщиков; поступления из бюджета, от подотчетных лиц, поступления от страховых компаний, комиссионные, суммы, полученные по решению суда, безвозмездные и другие поступления (в корреспонденции с кредитом счетов 98 «Доходы будущих периодов», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», 91 «Прочие доходы и расходы» и т.д.).

     Главные оттоки – платежи (фиксируются по кредиту счетов учета движения денежных средств) по счетам поставщикам (погашение кредиторской задолженности) (в корреспонденции с дебетом счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»); оплата труда и иные выплаты работникам в денежной форме (в корреспонденции с дебетом счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»); отчисления в государственные внебюджетные фонды; расчеты с бюджетом по причитающимся к уплате налогам (в корреспонденции с дебетом счетов 68 «расчеты по налогам и сборам», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»), если они не могут быть отнесены к конкретным операциям инвестиционной или финансовой деятельности; краткосрочные финансовые вложения; выплата процентов по кредитам; выплаченные дивиденды; прочие выплаты, включая перечисления страховым компаниям, выдачу средств подотчетным лицам (в корреспонденции с дебетом счета 71 «Расчеты с подотчетными лицами»), и др.

     Исходящий поток приводится в круглых скобках. В случае превышения выплат по текущей деятельности над поступлениями, чистые денежные средства приводятся в круглых скобках. 

     По  сути, любое движение денежных средств  вызывается изменениями в текущих  активах и пассивах компании. Если текущие активы уменьшаются, это означает приток денег на фирму. Например,  уменьшение дебиторской задолженности (оплата счетов покупателями) приносит приток  денежных средств. Напротив, уменьшение кредиторской задолженности (оплата счетов поставщиков) означает отток денег из компании. В конечном итоге мы видим формирование чистого операционного денежного потока,  возникающего в результате основной деятельности. Он представляет собой разницу между доходами от реализации продукции и денежными расходами, включая выплаты налогов, т.е. чистую прибыль. Однако в понятие операционный поток входит также и амортизация. Включая в состав денежного потока амортизацию, компенсируют то, что, амортизационные отчисления присутствовали в составе учтенных при расчете прибыли расходов, но реального оттока денежных средств с предприятия не происходило. Как правило, чистый денежный поток от операционной деятельности при нормальных условиях функционирования предприятия занимает наибольший удельный  вес в общем объеме чистого денежного потока предприятия. Прибыль же от текущей деятельности обеспечивает прирост оборотного капитала, а в ряде случаев финансирует инвестиции, не требующие обращения к внешним источникам финансирования. Отрицательный денежный поток по текущей деятельности (отток денег больше их притока) свидетельствует о нехватке денежных ресурсов даже для простого воспроизводства. Предприятия,  имеющие отрицательный денежный поток по текущей деятельности, вынуждены либо увеличивать кредиторскую задолженность для поддержания объема производства на прежнем уровне, либо продавать имущество и сворачивать инвестиционные программы, а в более неблагоприятных условиях – сокращать объем производства. Если такая тенденция сохраняется, предприятие в будущем становиться неплатежеспособным, а это верный путь к банкротству.

     Если  операционных денежных потоков хватает  для покрытия краткосрочных долгов, компания считается финансово благополучной.

     Вторая  группа денежных оборотов  связана  с вложением (возвратом) средств  в капитальные активы, которые  в будущих отчетных периодах призваны обеспечить чистый поток денежных средств. Инвестиционная деятельность – предполагает приобретение и продажу долгосрочных активов и других инвестиций. Осуществление инвестиционной деятельности характеризуется увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время.  Отток денежных средств (отражается по кредиту счетов учета денежных средств) в виде инвестиций в основной капитал (основные средства, нематериальные активы, оборудование, незавершенные капиталовложения) (в корреспонденции со счетом 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»), а также вложения в финансовые активы (акции, доли, паи; облигации, коммерческие бумаги, финансовые инструменты и другие долевые ценные бумаги) (в корреспонденции со счетом 58 «Финансовые вложения») и доходное имущество в виде производственных инвестиций (имущество для сдачи в долгосрочную и краткосрочную аренду, прокат, наем) всегда предполагает получение стабильных экономических выгод за пределами операционного периода, превышающего 12 месяцев, но требует разовых, единовременных вложений. В данном разделе также показываются денежные поступления (отражаются по дебету счетов учета денежных средств) от продажи объектов внеоборотных активов и ценных бумаг ( в корреспонденции с кредитом счетов 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 91 «Прочие доходы и расходы»), полученные дивиденды и проценты по финансовым вложениям (в корреспонденции с кредитом счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»). Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности рассчитываются как приток денежных средств за минусом оттока и в случае получения отрицательной величины значение данного показателя приводится в круглых скобках.   Отрицательное сальдо потоков по инвестиционной деятельности не является отрицательным явлением. Любые инвестиции осуществляются ради будущих прибылей, в целях экономического роста и максимизации рыночной стоимости. Поэтому отток денежных средств, которым сопровождаются любые инвестиции, является временным; это тот отток, который в будущем превратится в отдачу от инвестиций в виде завтрашних текущих притоков. Поскольку указанные расходы сопровождались оттоком денежных средств в более ранних периодах, они должны быть исключены из расчета чистого денежного потока от инвестиционной деятельности отчетного периода. Экономические выгоды от инвестиций чаще всего рассматриваются в составе чистого операционного притока денежных средств, т.к. образуют составную часть чистой прибыли предприятия.

     Финансовая  деятельность – деятельность, приводящая к изменениям в собственном и заемном капитале организации в результате привлечения средств, за исключением кредиторской задолженности. Следовательно, потоки денежных средств по финансовой деятельности включают изменения в капитале, т.е. в источниках финансирования. В разделе отчета, характеризующем денежные потоки от финансовой деятельности, отражаются притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования (собственного и заемного). Изменения в собственном капитале, рассматриваемые в составе финансовой деятельности, обычно представлены денежными поступлениями (учитываются по дебету счетов денежных средств) от эмиссии акций и иных долевых бумаг (в корреспонденции с кредитом счета 75 «Расчеты с учредителями»), а также полученным эмиссионным доходом. Изменение собственного капитала в результате полученной чистой прибыли (понесенного убытка) в составе финансовой деятельности не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата, отражаются в текущей деятельности. Денежными притоками от финансовой деятельности являются: денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов,  а также дополнительных вложений собственников; поступления от выпуска облигаций, займов, долгосрочных и краткосрочных кредитов; целевые финансирования и поступления. Денежными оттоками (учитываются по кредиту счетов денежных средств) являются: перечисления средств в погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам ( в корреспонденции со счетами 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»; средства, направленные на выкуп собственных акций ( в корреспонденции с дебетом счета 81 «Собственные акции (доли)». При этом следует иметь в виду, что хотя погашение суммы основного долга по предоставленному организации кредиту рассматривается в составе денежных потоков от ее финансовой деятельности, уплата процентов по указанному кредиту включается в раздел текущей деятельности, поскольку расходы на оплату процентов по предоставленным заемным средствам участвуют в формировании финансового результата. Необходимость обращения к внешним источникам финансирования, в дополнение к внутренним (нераспределенной прибыли и амортизации), возникает в случае масштабности инвестиций. Даже высокая прибыльность основной деятельности не сможет генерировать достаточных денег для приобретения значительных по величине активов – оборудования, недвижимости. Эти инвестиционные затраты покрываются за счет новых источников долгосрочного финансирования – акционерного капитала, долгосрочных кредитов и фондовых заимствований. Расходы на обслуживание кредитов и займов будут компенсированы будущими доходами, полученными в результате этих инвестиций. Чистые денежные средства от финансовой деятельности получают в результате сопоставления поступлений и выплат. Если выплаты превышают поступления, показатель нетто-потока приводится в круглых скобках.