Оценка финансового состояния предприятия

      -дает представление о причинах, вызвавших изменения, и о размере  этих изменений;

      -определяет пути дальнейшего  развития и обосновывает направление  регулирования производства.

     По  содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

     Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической  отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом. Главная задача текущего анализа - объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы. Текущий анализ - наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

     Оперативный анализ приближен во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учета. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

     Оперативный анализ проводят обычно по следующим  группам показателей: отгрузка и  реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платежеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчетах допускается относительная неточность, так как нет завершенного процесса.

     Перспективным анализом называют анализ результатов  хозяйственной деятельности с целью  определения их возможных значений в будущем. Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления. 

      § 2. Информационная и нормативно-правовая база финансового анализа

     Возможности анализа в значительной степени  определяются полнотой и качеством  доступной информационной базы. В  определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники информации (например, данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.²

     Публикуемая отчетность в значительной степени унифицирована и стабильна по составу показателей и способам их представления, то это дает возможность разработки стандартизированных методик анализа, аналогичных методикам, принятым в экономически развитых странах. Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен, прежде всего, собственникам и управляющим предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности.

     Основное  требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, то есть, чтобы эту информацию можно  было использовать для принятия обоснованных управленческих решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать следующим требованиям:

     -уместность (информация должна быть значима и оказывать влияние на решение, принимаемое ее пользователем);

     -достоверность, правдивость информации, документальная обоснованность;

       -нейтральность (содержание финансовой отчетности не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы в ущерб другой);

     -доступность (все заинтересованные пользователи данной информации могут понять содержание отчетности без специальной подготовки);

       -сопоставимость с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

     Однако  с другой стороны в ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться  определенные ограничения:

     1. Оптимальное соотношение затрат  на составление отчетности и выгод, получаемых предприятием от представления данных заинтересованным пользователям;

     2. Принцип осторожности (консерватизма)  предполагает, что документы, входящие  в отчетность не должны допускать  заниженной оценки обязательств  и завышенной оценки активов и прибыли, в связи с этим в международной практике все активы выражаются в наименьшей из существующих оценок;

     3. Конфиденциальность требует, чтобы  отчетная информация не содержала  данных, которые могут нанести  ущерб конкурентным позициям предприятия.

     Наиболее  информативными формами бухгалтерской  отчетности являются «Баланс предприятия» (форма 1) и «Отчет о прибылях и  убытках» (форма 2). Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

     Наиболее  важными задачами анализа баланса  являются:

     -оценка рентабельности капитала;

     -оценка степени деловой активности предприятия;

     -оценка финансовой устойчивости;

     -оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

     На  основе изучения баланса внешние  пользователи могут принять решения  о целесообразности и условиях ведения  дел с данным предприятием как  с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

     Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности активов предприятия, рентабельности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

     Форма № 3 «Отчет о движении капитала» показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатке на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании и остатке на конец года.

     Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало года и конец отчетного периода и потоки денежных средств (поступления и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Формы № 3 и № 4 дополняют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяют раскрыть факторы, определившие изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, помогают построить прогнозы на предстоящий период на основе экстраполяции действовавших тенденций с учетом новых условий.  

     § 3. Классификация методов и приемов анализа финансового состояния предприятия

     Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними. В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.³

     Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями, либо с показателями за предыдущий период (базисными).

     Прием сводки и группировки заключается  в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

     Прием цепных подстановок применяется  для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия  на уровень совокупного финансового  показателя. Сущность приемов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

     На  практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

     Горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

     Вертикальный (структурный) анализ - определение  структуры итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой позиции  отчётности на результат в целом.

     Трендовый анализ - сравнение каждой позиции  отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ.

     Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

     Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный  анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении  с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

     Факторный анализ - анализ влияния и отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  и стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

     Многие  математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

     Итак, в первой главе приведены теоретические основы финансового анализа, который является частью общего экономического анализа, который состоит из двух разделов - финансового и управленческого анализа. Рассмотрены цели, функции, виды, алгоритм, приемы и методы финансового анализа.

     Были  также изучены информационная и  нормативно-правовая база финансового  анализа, перечислены требования, которым  должна отвечать информация. В следующей главе, используя методику оценки финансового состояния Никитиной Н.В., проанализируем финансовое состояния МТПП «Фармация». 
 
 

Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия МТПП «Фармация»

     §1. Характеристика объекта исследования

     Муниципальное территориальное производственное предприятие «Фармация» является унитарным  предприятием на праве хозяйственного ведения.

     Предприятие зарегистрировано Постановлением Мэрии  г. Череповца №1346 от 05.11.1993 г., с изменениями  и дополнениями Постановлением  
Мэрии №1385 от 26.07.1994 г. Собственником имущества предприятия  
является Комитет по управлению имуществом Мэрии г. Череповца.  
Финансирование осуществляется за счет собственных средств предприятия.

     МТПП  «Фармация» осуществляет свою деятельность в сфере реализации лекарственных  средств населению на территории г. Череповца и Череповецкого  района на основании лицензии А 478454 № 150-97, выданной Комиссией по лицензированию и аккредитации медицинской и  
фармацевтической деятельности Администрации Вологодской области. Бухгалтерский учет на предприятии ведется в соответствии с Положениями о бухгалтерском учете и отчетности и Учетной политикой предприятия. Бухгалтерская отчетность содержит данные о состоянии средств предприятия и их источниках - собственных и заемных, размере основных и оборотных средств, в том числе и денежных, дебиторской и кредиторской задолженности, балансовой и нераспределенной прибыли.