Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

      Таблица 20.1

      Оборачиваемость оборотных активов 

 

    В целом коэффициент оборачиваемости  для оборотных активов увеличился на 0,14, а продолжительность оборота уменьшилась на 42,11 дней. 

    Задание №23

     Для анализа ликвидности баланса  произведем группировку активов (А) по степени их ликвидности (в порядке  убывания ликвидности) и обязательств по пассиву (П) - по срокам их погашения (в порядке возрастания сроков).

      В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия подразделяются на следующие группы.

      1. Наиболее ликвидные активы (А₁) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (строка 250 + строка 260).

      2. Быстрореализуемые активы (А₂) – краткосрочная дебиторская задолженность (строка 240).

      3. Медленно реализуемые активы (А₃) – запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (строка 210 + строка 220 + строка 230 + строка 270).

      4. Трудно реализуемые активы (А₄) – I раздел баланса «Внеоборотные активы» (строка 190).

      Пассивы группируются по степени срочности  их оплаты на следующие группы:

      1. Наиболее срочные обязательства  (П₁) – кредиторская задолженность (строка 620).

      2. Краткосрочные пассивы (П₂) – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства (строка 610 + строка 630 + строка 660).

      3. Долгосрочные пассивы (П₃) – долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей (строка 590 + строка 640 + строка 650).

      4. Постоянные пассивы (П₄) – III раздел баланса «Капитал и резервы» (строка 490).

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

     А₁ ≥ П₁

     А₂ ≥ П₂

     А₃ ≥ П₃

     А₄ ≤ П₄

     Второе  и третье неравенства означают, необходимость  соблюдения неизменного правила  ликвидности – превышения активов  над обязательствами, четвертое  – определяет минимальное условие  финансовой устойчивости организации (собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия (не менее 10%)  потребности в оборотных активах). Данные для анализа ликвидности баланса ООО «Агат» приведены в таблице 21 по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс»..          

     Таблица  21.1

 

     Таблица 21.2

     Рассчитаем  относительные показатели ликвидности 

 

    Финансовая  устойчивость – это стабильное превышение доходов над расходами, что обеспечивает свободное маневрирования денежными  средствами и путем их эффективного использования способствует бесперебойному производственно-коммерческому циклу. 

Таблица 21.3 

     Показатели  финансовой устойчивости

    Коэффициент финансовой независимости соответствует  нормативному значению. Он показывает, что около 62% имущества сформировано за счет собственных источников. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что более 70% капитала компании привлечено на длительный срок. Наличие долгосрочных кредитов и займов в балансе повышает финансовую устойчивость компании, так как эти средства приравниваются к собственным, потому что они привлекаются на длительный срок и направляются на приобретение основных средств, на строительство и на пополнение оборотного капитала. Коэффициент финансового левериджа соответствует нормативу. Данный коэффициент показывает,  сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Так как он меньше 1, то у предприятия больше собственных средств. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала направляется на формирование оборотных средств, то есть является мобильной. На нашем предприятии коэффициент маневренности уменьшился на 0,0621, что является негативным фактором. Коэффициент финансовой зависимости также соответствует нормативу. Он показывает, что лишь 41% за прошлый год и 38% - за отчетный год активов были сформированы за счет заемных средств. Данный показатель уменьшается, что хорошо для предприятия.  Большинство активов сформировано за счет собственного капитала. Об этом также говорит коэффициент финансирования. Коэффициент инвестирования показывает долю собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов. Данный показатель снижается в отчетном году, что является не очень хорошим результатом деятельности.

    У организации абсолютная финансовая устойчивость. 
 
 
 

    Задание №24

      Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

      Если  дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным  фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

Таблица 22

    Дебиторская и кредиторская задолженность