Бухгалтерский учет в зарубежных странах

3) налоги – сумма задолженности по налогам;

4) начисленные дивиденды  сумма, которая должна быть выплачена держателям акций;

5) банковский овердрафт включают в текущие обязательства, если он не используется как долгосрочный источник поступления средств. (Овердрафт характеризуется, как и обычный кредит, тремя критериями: величиной, сроком, процентами. В отечественной практике овердрафт не применяется с 1920-х годов. Лишь в последнее время он стал возвращаться в экономическую жизнь, однако, его рискуют применять лишь в отношениях с очень надёжными партнёрами).

Мы уже говорили, что балансовый отчёт даёт ответ на вопрос: "Какова стоимость (цена) данного предприятия?" Балансовый отчёт действительно даёт определённую оценку  из него можно определить чистую стоимость предприятия, т.е. собственный капитал предприятия (нетто-активы  превышение активов предприятия над его обязательствами).

Собственный капитал можно рассчитать двумя методами, представленными в таблице 2.

Таблица 2 – Методы расчета собственного капитала

Доход, который принесут активы, несомненно, будет отличаться от показателей балансового отчёта. Сумма, получаемая от продажи, зависит также от того, было ли это предприятие функционирующим. Если предприятие было функционирующим, может быть получена дополнительная сумма за деловые связи и репутацию фирмы, т. е. покупатель данного предприятия дополнительно получает как актив возможности использования контрактов, связей с заказчиками, кадров компании, способов получения прибыли. Если предприятия просто ликвидируются, активы будут проданы по их ликвидационной стоимости, что значительно меньше, чем при продаже функционирующего предприятия.

Таким образом, сама по себе рыночная цена активов фирмы не может служить оценочной характеристикой фирмы, поскольку инвесторов интересует не сумма активов как таковая, а их рентабельность. Следовательно, для привлечения инвесторов и получения льготных займов хорошие и стабильные финансовые результаты важнее, нежели балансовая стоимость активов.

3. Отчеты о движении фондов и движении наличности.

Счет прибылей и убытков показывает сумму прибыли (или убытков) за отчетный период и порядок ее расчета. Однако в ней не отражено, что происходило с соответствующими активами. В балансовом отчете показываются ресурсы предприятия на начало и на конец отчетного периода, но он не может дать картины движения капитала, резервов, долгосрочных задолженностей и обязательств.

Чтобы ответить на вопросы "что происходило с наличностью?" и "что происходило с оборотным капиталом?", следует составить отчет об источниках и использовании фондов (средств), или, другими словами, о движении фондов.

В отчете о движении фондов необходимо показать:

-         каким образом предприятие финансировало свои операции;

-         каковы источники, из которых были получены фонды, акционерный капитал, займы, прибыли и т.д.

-         каковы направления использования фондов (расходы на покупки запасов материалов, сырья и основных средств).

Иначе говоря, отчет о движении фондов показывает, каким образом предприятие финансировало свои активы (из источников долгосрочного финансирования или средств оборотного капитала).

В дополнение к счету прибылей и убытков к балансовому отчету в опубликованные финансовые отчеты компаний в Великобритании включают также отчет о движении фондов.

Однако информация, которая используется для его составления, фактически подготавливается путем выбора, реструктуризации и объединения данных, содержится в счете прибылей и убытков и в балансовом отчете.

Рассмотрим схему движения фондов предприятия.

                    Дивиденды                           Погашения / выплата процентов

                                                                                Погашение

                                                                               кредиторских                              Покупки

                                                                             задолженностей                            в кредит

                                                                                                                                   Продажи

                                                                                                                                   в кредит

Рис. 5.1. Схема движения фондов предприятия

Из рис. 5.10 видно, что средства могут привлекаться от целого ряда источников:

       акционеры;

       заемные средства;

       продажа основных средств;

       реализация продукции;

       наличность от дебиторов.

Эти средства могут быть использованы:

       для выплаты дивидендов акционерам;

       для погашения займов, а также для выплаты процентов по ним;

       для погашения кредиторской задолженности и расходов;

       для приобретения материалов;

       для приобретения основных средств и т.д.

Средства из долгосрочных источников (акционерный капитал и займы) обычно используются для финансирования покупки основных средств и обеспечивают определенную часть оборотного капитала.

Составляющие оборотного капитала, т.е. оборотные средства (текущие активы) и текущие обязательства, обычно используются для финансирования таких текущих затрат, как например, заработная плата и различные накладные расходы. Этот капитал еще называют "циркулирующим". При выполнении хозяйственных операций его форма изменяется, например, когда происходит покупка материалов в кредит, увеличивается запас или возрастает кредиторская задолженность.

Для того чтобы ответить на вопрос "Что происходит с наличностью?", необходимо составить отчет об источниках и использовании фондов.

Рис. 5.11 Движение фондов как отражение движения наличности.

Кроме того, движения фондов можно отразить схемой:

Рис. 5.12 Альтернативный способ представления движения фондов для отражения того, что происходит с наличностью.

Если мы потратили больше того, что имели, мы получим отрицательную сумма на банковском счете, т.е. овердрафт.

Данные о движении фондов можно получить посредством сравнения в балансовом отчете показателей текущего года с показателями прошлых лет.

Используем следующий пример компании Dom Dank plc (таблица 3), чтобы показать порядок составления отчета о движении фондов. Затем, освоив этот механизм, мы проведем более глубокий анализ показателей, чтобы ответить на следующие вопросы:

– Почему определенный элемент показывается как источник?

– Почему определенный элемент показан как статья использования фондов?

Таблица 3  Данные балансового отчета компании Dom Dank plc