Бухгалтерский баланс активов

 

Из таблицы 3 видно, что на анализируемом предприятии сумма долгосрочных активов в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 149950 тыс. тенге или на 32,64 %. Практически весь прирост долгосрочных активов произошел в результате роста стоимости прочих долгосрочных активов на 121571 тыс. тенге или в 12,6 раза, а также приобретения основных средств на сумму 22320 тыс. тенге, что больше прежней величины основных средств на 4,97 %.

Стоимость производственного  потенциала на анализируемом предприятии  составляла в 2009 году 667240 тыс. тенге, в 2010 году –  
493859 тыс. тенге., то есть снизилась на 173381 тыс. тенге или на 25,98 %. Доля имущества производственного назначения в общей стоимости активов предприятия также сократилась на 0,12 пункта – с 49,3 % до 37,3 %, что меньше  уровня нормативного показателя (должен быть не менее 50 %).

 

 

2.3 Анализ состояния  и структуры краткосрочных активов  баланса

 

Следующим этапом анализа  является изучение изменений, произошедших в составе краткосрочных активов  предприятия представлено в таблице 4.

 

Таблица 4 – Анализ состава, структуры и динамики краткосрочных активов баланса ТОО «РП» за 2009-2010 годы

Краткосрочные активы	2009 год		2010 год		Отклонения
	тыс. тенге	в % к итогу	тыс. тенге	в % к итогу	+;-, тыс. тенге	%
Денежные средства и их эквиваленты	4818	0,54	7124	1,00	+2306	147,86
Краткосрочная дебиторская задолженность	226952	25,37	155823	21,80	-71129	68,66
Прочая дебиторская задолженность	2426	0,27	-	-	-2426	-
Запасы	207803	23,23	12342	1,73	-195461	5,94
Текущие налоговые активы	27419	3,07	701	0,98	-26718	2,56
Прочие краткосрочные активы	427556	47,80	538649	75,37	+111093	125,98
Итого краткосрочных активов	894548	100	714639	100	-1799909	79,89

 

Данные таблицы 4 показывают, что общий размер оборотного капитала сократился в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 1799909 тыс. тенге или на 20,11 %. Это произошло в результате сокращения товарно-материальных запасов на сумму 195461 тыс. тенге или в 16,84 раза, краткосрочной дебиторской задолженности -  на сумму 71129 тыс. тенге или в 1,46 раза, текущих налоговых активов – на сумму 26718 тыс. тенге или в 39,1 раза. В 2010 году значительно увеличились прочие краткосрочные активы - с 427556 тыс. тенге до 538649 тыс. тенге, то есть на 111093 тыс. тенге или на 25,98 %. Данный рост произошел за счет увеличения авансов выданных, размер которых вырос 427173 до 538596 тыс. тенге, то есть на 111423 тыс. тенге или на 26,08 %, денежных средств и их эквивалентов – на сумму 2306 тыс. тенге или на 47,86 %.

В структуре краткосрочных активов в течение года также произошли изменения. Наибольший удельный вес в структуре данной группы активов занимают прочие краткосрочные активы – 75,37 % против 47,8 %; краткосрочная дебиторская задолженность – 21,8 %. Положительные сдвиги наметились в снижении доли дебиторской задолженности. Если в 2009 году она составляла 25,37 %, то 2010 году ее доля сократилась на 3,57 пункта и на 31,34 %. Доля денежных средств в составе краткосрочных активов за анализируемый период увеличилась с 0,54 до 1,00 %.

 

2.4 Анализ структуры пассивов баланса предприятия

 

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить, какие изменения произошли  в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

В связи с этим важными  показателями, которые характеризуют  рыночную устойчивость предприятия, являются:

• коэффициент финансовой независимости (автономии) или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала;
• коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала);
• коэффициент соотношения заемного и собственного капитала.

В процессе анализа пассивов баланса в первую очередь следует  изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку. Анализ изменений авансированного капитала ТОО «РП» представлено в таблице 5.

 

Таблица 5 – Анализ изменений авансированного капитала ТОО «РП»

Показатель	2009 год		2010 год		Изменения за год
	тыс. тенге	в % к итогу	тыс. тенге	в % к итогу	тыс. тенге	%
Авансированный капитал	1354080	100	1324121	100	-299959	97,79
В том числе:
Собственный капитал	632050	46,68	620675	46,87	- 11375	98,20
Заемный капитал	722030	53,32	703446	53,13	- 18584	97,43
Продолжение таблицы 5
Из них
Долгосрочные обязательства	258446	19,09	162050	12,24	- 96396	62,70
Коэффициент независимости	*	0,467	*	0,469	*	100,43
Коэффициент финансирования	*	0,875	*	0,882	100,8	+ 0,007
Плечо финансового рычага	*	1,14	*	1,13	*	99,12
Коэффициент инвестирования	*	1,408	*	1,317	*	93,54

 

Из расчетов видно, что  источники формирования активов анализируемого предприятия за год уменьшились на 299959 тыс. тенге или на 2,21 %. Это снижение вызвано в равной степени уменьшением заемного капитала, размер которого в 2009 году составил 703446 тыс. тенге, что на 18584 тыс. тенге или на 2,57 % меньше по сравнению с его величиной в прошлом году. Следует отметить и уменьшение собственного капитала, размер которого снизился на 11375 тыс. тенге или на 1,8 %..

Коэффициент независимости в 2010 году увеличился на 0,002 пункта – с 0,467 до 0,469, то есть на 0,43 %, что явно может быть засчитано в пользу финансовой устойчивости предприятия. Соотношение заемного и авансированного капитала характеризует показатель, обратный коэффициенту независимости, т.е. коэффициент зависимости. Он характеризует долю долга в общей сумме капитала предприятия. Чем выше эта доля, тем сильнее зависимость предприятия от внешних источников финансирования. На анализируемом предприятии его уровень составлял в 2009 году 0,533 (1 – 0,467), а в 2010 году – 0,531 (1 – 0,469), то есть доля долгов уменьшилась на 0,002 пункта, что также свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия. Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования. Чем выше его уровень, тем надежнее для банков и инвесторов финансирование. На анализируемом предприятии основная деятельность в 2010 году финансируется за счет собственных и заемных источников. Так, если уровень этого показателя в 2009 году был выше нормативного значения в 1,75 раза (должен быть не ниже 0,5), то в 2010 году он возрос до 0,882, то есть выше нормативного уровня в 1,76 раза.

Таким образом, имущество предприятия  сформировано в основном за счет внутренних источников финансирования, что характеризует независимость предприятия от внешних источников формирования активов.

Обратным показателем коэффициента финансирования является коэффициент соотношения заемных и собственных средств или, иначе плечо финансового рычага. Он показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один тенге, вложенных в активы собственных средств.

В ТОО «РП» данный показатель характеризуется следующими данными: в прошлом году он составлял 1,14 пунктов, в отчетном – 1,13 единиц. Это свидетельствует о том, что к началу отчетного периода предприятие привлекало на каждый тенге собственных средств, вложенных в имущество 1,14 тенге заемных средств. К концу отчетного периода отмечается некоторое снижение уровня анализируемого показателя, то есть 1,13 тенге заемных средств приходится на каждый тенге собственных вложений. В специальной литературе нормальное ограничение коэффициент соотношения заемных и собственных средств составляет меньше единицы. Если его значение превышает единицу, то есть опасность финансовой зависимости от внешних кредиторов. На анализируемом предприятии уровень данного коэффициента превышает норматив.

Для определения рациональности (оптимальности) формирования структуры капитала используется коэффициент инвестирования.

Значение коэффициента инвестирования в 2009 году составляло 1,408 пунктов, а в 2010 году – 1,317 пункта. Данная ситуация говорит о том, что основные средства, другое имущество предприятия сформированы и в прошлом, и в отчетном периодах,  за счет собственных средств.

Одним из важнейших показателей, характеризующих степень независимости (автономности) предприятия является коэффициент финансовой устойчивости или как его еще называют коэффициент  покрытия инвестиций. На анализируемом предприятии коэффициент финансовой устойчивости составлял в 2009 году 0,658, то есть был ниже критического на 0,092 пункта. Однако в 2010 году его уровень уменьшился на 0,067 пункта и составил 0,591, что ниже критического уровня на 0,159 пункта.

В условиях рыночных отношений деятельность предприятия и его развитие осуществляется преимущественно за счет собственного капитала. Лишь при недостаточности собственных финансовых ресурсов привлекаются заемные средства.

В процессе анализа источников формирования активов устанавливается фактический размер собственного и привлеченного капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменения за отчетный период. Главное внимание при этом уделяется собственному капиталу, поскольку запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости.

Собственный капитал  предприятия уменьшился за год на -  
11375 тыс. тенге или на 1,8 %. Данное снижение на 43,71 % вызвано уменьшением резервов и на 56,29 % получением отрицательного финансового результата как в отчетном, так и в прошлых периодах.

В структуре собственного капитала существенных изменений не произошло. Как в прошлом, так  и в отчетном году он сформирован  за счет выпущенного капитала и резервов.

Так, доля выпущенного  капитала в общей сумме собственного капитала составила 79,62 % в 2009 году и 81,08 % - в 2010 году. Удельный вес резервного капитала соответственно 22,91 и 22,53 %.

При изучении собственного капитала особое внимание уделяется  изменениям, которые произошли в  наличие собственных оборотных  средств.

Источниками образования собственных средств предприятия являются выпущенный капитал, эмиссионный доход, резервный капитал и нераспределенный доход. Анализ изменений собственного капитала предприятия представлено в таблице 6.

 

Таблица 6 – Анализ изменений собственного капитала предприятия ТОО «РП»

Статьи пассива баланса	2009 год		2010 год		Отклоне-ния, +;-, тыс. тенге	Изменения за год
	тыс. тенге	в % к итогу	тыс. тенге	в % к итогу		структурные сдвиги, %	темп роста, %
Выпущенный капитал	503222	79,62	503222	81,08	-	100	+ 1,46
Эмиссионный доход	503222	79,62	503222	81,08	-	100	+ 1,46
Резервный капитал	144790	22,91	139818	22,53	- 4972	96,57	- 0,38
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	- 15962	- 2,52	- 22365	- 3,60	- 6403	140,11	- 1,08
В том числе:
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года	- 6338	- 1,00	- 6403	- 1,03	- 65	101,03	- 0,03
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) предыдущих лет	- 9625	- 1,52	- 15962	- 2,57	- 6337	165,84	- 1,05
Итого собственного капитала	632050	100	620675	100	- 11375	98,20	-

 

Величина собственного капитала на предприятии в 2009 году составляла 632050 тыс. тенге. В 2010 году размер собственного капитала сократился и оставил 620675 тыс. тенге.

Между статьями актива и  пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

Краткосрочные активы образуются за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.

В ТОО «РП» имеется задолженность по налогам, доля которой за год увеличилась незначительно -  с 0,43 до 0,72  %, хотя в суммарном отношении ее размер вырос на  2001 тыс. тенге или на 64,82 %.

Задолженность по оплате труда значительно возросла: если в прошлом году доля ее была 0,68 %, то в отчетном году она составила 1,48 %, то есть в 2,2 раза. В суммарном выражении рост данного показателя составил 5457 тыс. тенге или 110,76 %.

Величина долгосрочных кредитов уменьшилась на сумму 96396 тыс. тенге или на 37,3 %.

 

 

 

3 Анализ деловой  активности предприятия

 

 

Деловая активность предприятия  характеризует результаты и эффективность текущей основной деятельности предприятия. Текущая деятельность предприятия может быть охарактеризована с различных сторон. Основными оценочными показателями традиционно считаются объем реализации и прибыль. Помимо них в анализе применяют показатели, отражающие специфику производственной деятельности предприятия.

 Динамику основных  показателей характеризуют путем сопоставления темпов их изменения. В качестве критериев используют темпы роста авансированного капитала, дохода от реализации продукции и прибыли, соотношения которых представляют собой следующее неравенство (1):

 

< < <                                            (1)

 

где  , , – соответственно темп изменения совокупного капитала, авансированного в деятельность предприятия, объема реализации и прибыли.

Анализ темпов роста  указанных выше критериев представлен в  
таблице 7.

 

Таблица 7 – Динамика основных показателей деятельности ТОО «РП»

Показатель	2009 г.	2010 г.	Отклонения, (+;-)	Темп роста, %
Авансированный капитал	1354080	1324121	-29959	97,79
Доход от реализации продукции	1013316	789466	-223850	77,91
Чистая прибыль	-19560	-11374	+8186	141,85