Аудит инвестиций

Продолжение таблицы 2

Направление проверки	Цель проверки	Изучаемы документы	Прочие источники информации	Характер выводов	Создаваемые аудитором рабочие док.
Контроль контировок в учетных регистрах	Проверка соответствия корреспонденции счетов требованиям  нормативных актов по бухгалтерскому учету и налогообложению (могут  использоваться заранее составленные таблицы типовых записей) Сверка показателей регистров синтетического и аналитического учета	Учетные регистры синтетического учета: журналы-ордера, ведомости к  ним, обороты по счетам, главная книга Учетные регистры аналитического учета: инвентарные карточки учета  основных средств, карточки дебиторов и кредиторов, анализ счетов по операциям и т.п.	Нормативные акты  области  бухгалтерского учета Первичные документы	Соответствие учетных  записей типовым записям и  специфике конкретных, например лизинговых операций. При наличии несоответствий – устранение их бухгалтерами аудируемого лица	Свод записей по инвестиционным операциям (включает посторонний перечень операций с нетиповыми записями, в  том числе сверку с регистром  аналитического учета по каждой неверно  отраженной операции)
Оценка первичных документов с точки зрения их соответствия сути nn-ой операции	Контроль по формальным признакам (полнота заполнения реквизитов документа и соответствие типовым  формам и учетной политике) Арифметическая проверка	Накладные, счета-фактуры, акты приема передачи объектов основных средств, другого имущества, платежные поручения, справки о начислении амортизации, лизинговых платежей и т.д.	Результаты опроса лиц, санкционирующих и совершающих  инвестиционные операции Результаты инвентаризации имущества, дебиторской и кредиторской задолженности по инвестициям	Соответствие содержанию договора, требованиям гражданского законодательства, записей, сделанных  в учетных регистрах	Ведомость выявленных искажений  в первичных документах

 

 

Продолжение таблицы 2

Направление проверки	Цель проверки	Изучаемы документы	Прочие источники информации	Характер выводов	Создаваемые аудитором  рабочие док.
Анализ эффективности  инвестиционных операций	Оценка экономической  целесообразности инвестиции, проекта (производительности имущества, рентабельности полученной продукции, услуг, окупаемости и т.п.) Выявление признаков  ранее не обнаруженных учетных ошибок	Регистры синтетического и аналитического учета (с рекомендуемыми исправлениями) Статистическая информация	Комментарии сотрудников  аудируемого лица, осуществляющих анализ инвестиционных операций	Степень оптимальности  принятого решения по сравнению  с доступными клиенту вариантами Степень достижения максимально  положительных результатов выбранного Убежденность аудиторов  в отсутствии признаков существенных искажений	Аналитические таблицы, графики и пояснения к ним
Обобщение результатов  аудита инвестиционных операций	Анализ выявленных и  не устраненных аудируемым лицом  искажений	Результаты, полученные на предыдущих этапах аудита	Переписка с руководством аудируемого лица по поду принятия рекомендаций аудиторов и правильности устранения выявленных ими искажений	Оценка влияния учета  инвестиций на достоверность учета  и бухгалтерской отчетности в  целом	Аудиторское заключение Отчет аудитора руководству  аудируемого лица

Аналогичные этапы проверки и аудиторские процедуры могут использоваться внутренними аудиторами или иными внутрифирменными контролирующими службами для экономической оценки инвестиционной деятельности организации. Выявленные искажения в учете и отчетности должны быть устранены, чтобы итоговые данные не содержали существенных преднамеренных или непреднамеренных ошибок [8].

Аудиторские организации  в рамках внутрифирменной стандартизации могут разработать типовой макет  рабочего документа по оценке инвестиционных операций, включив в него наиболее универсальные из показателей статистических форм [8].

Общий план аудита и программа аудита должны по мере необходимости уточняться и пересматриваться в ходе аудита. Планирование аудитором  своей работы осуществляется непрерывно на протяжении всего времени выполнения аудиторского задания в связи с меняющимися обстоятельствами или неожиданными результатами, полученными в ходе выполнения аудиторских процедур. Причины внесения значительных изменений в общий план и программу аудита должны быть документально зафиксированы [10].

В анализе также  необходимо учитывать, что не все  выгоды и потери могут быть немедленно финансово идентифицированы. Так, потеря доверия одного клиента в текущем  периоде может стимулировать отток нескольких крупных инвесторов в последующих периодах. Поэтому финансовый и шире любой количественный анализ должен дополняться оценкой психологических, социальных и политических аспектов (что выходит за рамки собственно аудиторской работы). В целом же как внутренний, так и внешний аудит инвестиционной деятельности представляет собой надежный финансовый инструмент управления организацией и их взаимосвязанными системами. Он объединяет функции контроля и анализа, представляя менеджменту количественно обоснованные данные для текущего и перспективного принятия решений [8].

 

2.2 Аудит инвестиционных проектов

В российской аудиторской  практике проверка прогнозной информации, экспертиза бизнес-планов и другие консультационные услуги по оценке инвестиционных проектов составляют достаточно большую долю в общем объеме оказываемых услуг [11].

Проверка прогнозной финансовой информации сопутствующая  аудиту услуга, совместимая с проведением  аудита бухгалтерской отчетности эконо-мического субъекта, при условии, что аудиторская организация не оказывала клиенту услугу по подготовке данной прогнозной финансовой информации. Аудиторская организация не несет ответственности за содержание прогнозной информации, а также за достижение прогнозируемых результатов.

Под прогнозной финансовой информацией понимается информация о будущем финансовом положении, будущих финансовых результатах, будущем движении денежных средств экономического субъекта либо отдельных сторонах его финансово-хозяйственной деятельности. При подготовке информации исходят из допущения, что определенные события произойдут и определенные действия будут предприняты руководством экономического субъекта [11].

Инвестиционные  решения представляют собой выбор  направлений инвестиций и источников их финансирования. Они требуют обширной информации внешнего и внутреннего  характера как при их разработке, так и при аудиторской диагностике [12].

В соответствии с методикой аудита однородных хозяйственных операций информационная база аудита инвестиционных решений может быть разделена на две большие группы: внешняя и внутренняя информация.

Содержание  информационного обеспечения аудита инвестиционных решений представлено на рисунке 1.

К информации межотраслевого характера относится, например, информация об экологических аспектах инвестиционной деятельности.

Нормативно-методологическая информация это своеобразные стандарты  подготовки проекта, описание принятых в международной практике принципов и методов расчетов показателей эффективности, формы расчетных и итоговых таблиц.

К прочей информации относятся также данные от третьих  лиц, например от разработчиков оцениваемого инвестиционного проекта, специалистов в области финансового менеджмента, органов статистики и регионального развития [11].

 

             

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 - Информационное обеспечение аудита инвестиционных решений

Методика оценки эффективности инвестиционного  проекта включает план-график и программу проведения сопутствующей аудиту услуги. В рамках методики определяются этапы и последовательность проведения оценки инвестиционного проекта, характер оценки, критерии эффективности каждого показателя инвестиционного проекта, а также используемых аудитором приемов и процедур.

План и программа  проведения оценки эффективности инвестиционного  проекта разрабатываются в соответствии с федеральным правилом (стандартом) N 3 "Планирование аудита". План оценки проекта должен быть подробным, чтобы служить руководством при разработке программы. Форма и содержание плана и программы могут меняться в зависимости от вида инвестиционного проекта, сложности оценки и конкретных методик, применяемых аудитором. Программа может детализироваться в разрезе направлений исследования поставленных перед аудитором заданий.

При проведении аудита инвестиционных решений аудитору необходимо получить представление  о системах бухгалтерского учета  и внутреннего контроля аудируемого  лица, достаточное для планирования аудита и разработки эффективного подхода к его проведению. Оценка этих систем может осуществляться путем проведения тестов, собеседований с руководством клиента и разработчиками инвестиционного проекта. При этом особое внимание должно быть уделено наличию на предприятии специальной службы, занимающейся разработкой инвестиционных проектов, а также квалификации и опыту сотрудников, ответственных за разработку и осуществление этих проектов.

Целью аудита является получение достаточных надлежащих доказательств достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности клиента. На основе этих доказательств формируется мнение аудитора. К аудиторским доказательствам, полученным при аудите инвестиционных решений, относятся, в частности, первичные документы и бухгалтерские записи, документы, представляющие технико-экономическое и финансовое обоснование эффективности инвестиций, а также письменные разъяснения уполномоченных сотрудников аудируемого лица (разработчиков проекта) и информация, полученная из различных источников, т.е. от третьих лиц (статистическая информация, данные по отрасли, региону).

Используемые  при проверке процедуры (объем, характер, состав) аудиторская организация  выбирает самостоятельно, исходя из собственного профессионализма и компетентности. Обобщенный перечень основных аудиторских процедур, рекомендуемых при проверке прогнозной финансовой информации, касающейся инвестиционных проектов и включаемых в содержание внутрифирменных стандартов представлен в табл. 3.

Таблица 3 - Перечень процедур, выполняемых при проверке прогнозной финансовой информации инвестиционного проекта

Группы процедур	Виды (перечень) аудиторских  процедур
Общие вопросы	Обсудить условия и  объем задания с клиентом   Подготовить письмо 722;обязательство, изложив условия и  масштаб  работ в рамках задания Ознакомиться с хозяйственной  деятельностью субъекта  и  системой учета финансовой информации и подготовки финансовой отчетности  Выяснить, вся ли финансовая информация отражена полностью правильно    после получения необходимого разрешения  Уточнить, произошли ли  у  субъекта  значительные   изменения по сравнению  с   прошлым   годом   (касающиеся, например, вида деятельности, структуры капитала, долей участия и т.д.) Проанализировать протоколы  собраний акционеров, заседаний совета директоров и других комитетов  с  целью  подтверждения принятия решения о реализации инвестиционного проекта Удостовериться  в  правильном  понимании  целей  инвестиционного проекта руководством субъекта
Оценка     инвестиционной привлекательности предприятия	Установить достоверность предложенной финансовой отчетности Провести  анализ  инвестиционной  привлекательности  посредством  выбранных методов
Определение    источников привлечения капитала	Получить  информацию  о  наличии  и   величине     дебиторской и кредиторской  задолженности,  а   также   суммах   неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности Получить и проанализировать  информацию  о  структуре,  динамике собственного капитала  Определить источники  привлечения капитала: - инвестиции за счет  собственных средств - кредиты коммерческих  банков - создание совместного  предприятия - 100%-ный иностранный  капитал Оценить надежность источников привлечения
Анализ    инвестиционного  бизнес-плана	Проанализировать  бизнес-план  экономического  субъекта,   в  том числе  его  структуру,  содержание,   соответствие   нормативным требованиям  Подробно изучить разделы  бизнес-плана: - план маркетинга, - план производства, - финансовый план и  т.д.  Проверить наличие прилагаемых  к  бизнес-плану  документов   и их соответствие нормативным требованиям Провести  при  необходимости   консультации   с   разработчиками бизнес-плана Убедиться в правильности и целесообразности расчетов показателей  бизнес-плана

Продолжение таблицы 3

Группы процедур	Виды (перечень) аудиторских процедур
Оценка      эффективности инвестиционного  проекта	Установить  критерии  эффективности  реализации  инвестиционного  проекта Определить методы оценки эффективности инвестиций Рассчитать     показатели,     характеризующие     эффективность инвестиционного проекта Получить  объяснения  от  руководства  субъекта   по   возникшим вопросам
Оформление      выводов и рекомендаций	Оформить полученные  результаты  в  виде  отчета  экономическому субъекту по полученному  заданию Установить  расхождения   между   полученными     результатами и критериями эффективности Определить причины  расхождений, если таковые имеются Разработать мероприятия  для повышения эффективности  реализуемого инвестиционного проекта Представить полученные результаты и  разработанные  рекомендации руководству экономического субъекта
Контроль   за   качеством выполнения   рекомендаций аудитора	Убедиться в правильности  понимания  разработанных  рекомендаций руководством и работниками экономического субъекта Контролировать реализацию инвестиционного проекта Консультировать по мере надобности исполнителей  инвестиционного  проекта

 

Необходимо  заметить, что за эффективность реализации инвестиционного проекта аудиторская  организация не несет ответственности, если соответствующее условие не включено в договоре на проведение сопутствующих аудиту услуг [11].

По итогам проведенного аудита инвестиционных решений составляется отчет по оценке эффективности инвестиционного проекта, в котором содержится мнение аудитора о применимости допущений, правильности подготовки инвестиционного проекта на основе принятых допущений и адекватности его представления. Отчет может содержать информацию, имеющую отношение к работе, проведенной аудиторской организацией. Его содержание должно обеспечить возможность однозначно определить обоснованность выводов аудитора и доказательственное значение отчета.

Итоговая часть  заключения должна содержать окончательное  мнение аудитора по вопросам, сформулированным экономическим субъектом. Следует  использовать выражение мнения в форме "негативной уверенности", т.е. высказывать свое мнение "от противного". Следует подчеркнуть, что аудиторская организация не ставила целью подтвердить ожидаемый эффект от реализации инвестиционного проекта.