Анализ в отраслях лесного сектора

 

 

 

 

Контрольная работа

Анализ в отраслях лесного сектора

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

1.  Финансовый анализ  отрасли лесная промышленность…………………………………….3

1.1 Вертикальный анализ………………………………………………………………………..4

1.2 Горизонтальный анализ……………………………………………………………………...6

1.3 Анализ финансового  состояния с использованием 

      финансовых  коэффициентов………………………………………………………………..7

2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности лесозаготовительной

     промышленности как подотрасли лесной промышленности ..…………………………..12

2.1 Вертикальный анализ………………………………………………………………………12

2.2 Горизонтальный анализ…………………………………………………………………….15

2.3 Анализ финансового состояния лесозаготовительной подотрасли

      лесной промышленности…………………………………………………………………..17

3. Место лесозаготовительной подотрасли в структуре

     лесной промышленности…………………………………………………………………...21

4. Сравнительный анализ  финансового состояния лесной  промышленности 

    в целом и лесозаготовительной подотрасли……………………………………………….22

5. Список используемой  литературы………………………………………………………….24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Финансовый анализ отрасли лесная промышленность

Анализ имущественного положения

Анализ имущественного положения, объема и структуры имущества отрасли выполняется на основе информации  балансов базового и отчетного годов.

Оценка имущественного положения  выполняется в следующем порядке:

1) построение аналитических  балансов;

2) вертикальный анализ  уплотненных балансов

3) горизонтальный анализ  уплотненных балансов

4) выводы на основе  сдвигов в имущественном положении

Для проведения вертикального  анализа составляется аналитическая  таблица, характеризующая структуру  средств отрасли и их источников.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры  итоговых финансовых показателей с  выявлением влияния каждой позиции  отчетности на результат в целом;

Бухгалтерский баланс на 1 января 2000 г.      ед. измерения тыс. руб.

Статья баланса	базовый (n)год		отчетный (n+1) год		Изменение структуры %
	Сумма тыс. руб.	Структура активов (пассивов) %	Сумма тыс.руб.	Структура активов (пассивов) %
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	514 883	0,26	427 037	0,2	-0,06
Основные средства	77 068 897	39,32	85 877 352	41,21	1,89
Незавершенное строительство	20 852 398	10,64	20 923 422	10,04	-0,6
Доходные вложения в материальные ценности	14 828	0,008	32 796	0,02	0,012
Долгосрочные финансовые вложения	6 567 780	3,35	6 747 421	3,24	-0,11
ИТОГО по разделу I	105 099635	53,61	114 040 117	54,73	1,12
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	39 292 861	20,04	39 121 576	18,77	-1,27
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	4 952 806	2,53	6 576 860	3,16	0,53
Дебиторская задолженность	38 960 575	19,87	39 885 794	19,14	-0,73
В т.ч.
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	1 852 418	0,94	1 491 700	0,72	-0,22
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	37 108 157	18,93	38 394 094	18,43	-0,5
Краткосрочные финансовые вложения	2 208 329	1,13	3 428 806	1,65	0,52
Денежные средства	4 713 714	2,4	4 713 526	2,26	-0,14
ИТОГО по разделу II	90 929 089	46,39	94 336 949	45,27	-1,12
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	196 028 724	100	208 377 066	100
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
ИТОГО по разделу III.	77 068 796	39,32	85 588 523	41,07	1,75
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	17 822 371	9,09	22 714 593	10,9	1,81
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты	8 677 555	4,43	11 215 916	5,38	0,95
займы, подлежащие погашению более  чем через 12 месяцев после отчетной даты	9 144 816	4,67	11 498 677	5,52	0,85
ИТОГО по разделу IV	18 410 995	9,39	23 377 221	11,22	1,83
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	18 639 772	9,51	21 467 033	10,3	0,79
в том числе:
кредиты банков	10 832 123	5,53	13 126 655	6,3	0,77
Прочие займы	7 807 649	3,98	8 340 378	4,0	0,02
Кредиторская задолженность	79 874 753	40,75	75 461 314	36,21	-4,54
ИТОГО по разделу V	100 548 933	51,29	99 411 322	47,71	-3,58
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	196 028 724	100	208 377 066	100

 

1.1 Вертикальный  анализ

Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Имущество данной отрасли, как на начало, так и на конец периода представлено в   основном внеоборотными активами. Их доля в общей сумме имущества на конец периода возросла на 1,12%. Рост внеоборотных активов произошел в основном за счет увеличения основных средств. Значительное превышение внеоборотных активов над оборотными, характеризует данную отрасль, как фондоемкое производство.

Оборотные активы отрасли  сформированы, прежде всего за счет запасов и дебиторской задолженности: доля запасов в общей сумме  ОБА составляет на начало периода 20,04%, на конец периода 18,77%. Доля дебиторской задолженности  в структуре ОБА на начало периода составляет 19,87%, а к концу периода уменьшилась на 0.73%. В активе баланса уменьшилась доля оборотных средств на 1,12% , это произошло в основном за счет уменьшения статьи «Запасы» и «Денежные средства».

Такое преобладание внеоборотных активов над оборотными связано со спецификой отрасли и является плохой тенденцией для ее финансового развития.

Проанализировав источники  формирования имущества, видно, что значительную долю занимает кредиторская задолженность на начало периода 40,75%, на конец периода, доля в общей сумме источников снизилась на 4,54%. Собственные источники «Капитал и резервы» на начало периода составляли 39,32%, на конец периода 41,07%. Отрасль имеет собственные средства, но привлекает и заемные средства для финансирования своей деятельности.

 

 

 

 

1.2 Горизонтальный  анализ

Горизонтальный анализ финансовой отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные данные баланса дополняются показателями темпов их роста или снижения.

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции  отчетности с предыдущим периодом:

Статья баланса	базовый (n)год		отчетный (n+1) год
	Сумма тыс. руб.	%	Сумма тыс. руб.	(n+1)/ n %
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	514 883	100	427 037	0,83
Основные средства	77 068 897	100	85 877 352	1,11
Незавершенное строительство	20 852 398	100	20 923 422	1,0
Доходные вложения в материальные ценности	14 828	100	32 796	2,21
Долгосрочные финансовые вложения	6 567 780	100	6 747 421	1,03
ИТОГО по разделу I	105 099635	100	114 040 117	1,09
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	39 292 861	100	39 121 576	0,99
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	4 952 806	100	6 576 860	1,33
Дебиторская задолженность	38 960 575	100	39 885 794	1,02
В т.ч.
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются  более чем  через 12 месяцев после отчетной даты)	1 852 418	100	1 491 700	0,81
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	37 108 157	100	38 394 094	1,03
Краткосрочные финансовые вложения	2 208 329	100	3 428 806	1,55
Денежные средства	4 713 714	100	4 713 526	0,99
ИТОГО по разделу II	90 929 089	100	94 336 949	1,04
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	196 028 724	100	208 377 066	1,06
ПАССИВ
IY. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
ИТОГО по разделу IY.	77 068 796	100	85 588 523	1,11
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	17 822 371	100	22 714 593	1,27
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты	8 677 555	100	11 215 916	1,29
займы, подлежащие погашению более  чем через 12 месяцев после отчетной даты	9 144 816	100	11 498 677	1,26
ИТОГО по разделу V	18 410 995	100	23 377 221	1,27
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	18 639 772	100	21 467 033	1,15
в том числе:
кредиты банков	10 832 123	100	13 126 655	1,21
Прочие займы	7 807 649	100	8 340 378	1,07
Кредиторская задолженность	79 874 753	100	75 461 314	0,94
ИТОГО по разделу VI77	100 548 933	100	99 411 322	0,99
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	196 028 724	100	208 377 066	1,06

 

Из таблицы видно, что валюта баланса повысилась на 6%, увеличение валюты произошло в активе за счет увеличения внеоборотных средств, темп прироста составил 11%.

Произошло уменьшение производственных запасов и денежных средств, что свидетельствует о спаде производственного потенциала организации. При этом произошло увеличение по статьям «Доходные вложения в материальные ценности», «Долгосрочные кредиты», «Краткосрочные кредиты» и «Займы». На основании этих данных можно предположить, что лесная промышленность испытывает нехватку денежных средств. «Доходные вложения в материальные ценности» - темп прироста составил 121%, этот показатель свидетельствует о том, что производственные мощности используются не в полную силу и поэтому имущество сдается другим организациям во временное пользование.

 

1.3 Анализ финансового состояния с использованием финансовых коэффициентов состоит из:

- расчета и оценки финансовых коэффициентов рыночной устойчивости (удовлетворенности структуры баланса);

- расчета и оценки финансовых  коэффициентов ликвидности баланса.

Для анализа текущей деятельности, финансовых результатов и эффективности финансово-хозяйственной деятельности используется информация отчетов о прибылях и убытках базового и отчетного годов по средним и крупным предприятиям (Ф.2) и информация балансов базового и отчетного годов (ф.1). Данный этап анализа включает в себя:

1) оценку величины себестоимости  продукции и абсолютных результатов  деятельности (выручка от реализации, прибыль и др.);

2) расчет коэффициентов оборачиваемости;

3) оценку рентабельности.

Основные показатели, используемые при оценке финансового состояния  и результативности финансово- хозяйственной  деятельности:

Наименование показателя (коэффициента)	Формула расчета	Информационное обеспечение	Нормативное значение
Оценка рыночной устойчивости (удовлетворительности структуры баланса)
1. Коэффициент автономии	Источники собственных средств/ итог баланса	С. 490/ с. 700 Н.п =0,39;  Кп.=0,41	>   0,5
2.Коэффициент маневренности	Собственные оборотные средства/общая  величина источников собственных средств	(С.490+ с.590 –с.190)/(с.490+ с.590) Н.п.= -0,1; К.п= -0,05	>0,5
3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования	Собственные оборотные средства/ оборотные  активы	(с.490 +с.590-с.190)/с.290 Н.п.= -0,1 К.п.= -0,05	> 0,1
4. Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования)	Долгосрочные источники финансирования/ итог баланса	(с.490 +с.590)/с.700 Н.п.= 0,48 К.п.=0,52	> 0,6
5. Коэффициент финансовой активности (финансовый рычаг (леверидж))	Величина обязательств (заемного капитала)/ величина собственного капитала организации	(с.590 +с.690)/ с.490 Н.п.=1,54 К.п.= 1,43	<1,0
Оценка ликвидности и платежеспособности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства +краткосрочные  финансовые вложения)/ краткосрочные  обязательства	(с.250 +с.260)/ (с.610+с.620 +с.630 +с.650 +с.660) Н.п.=0,08 К.п.=0,08	> 0,2
2. Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент критической ликвидности)	(Денежные средства +краткосрочные  финансовые вложения + краткосрочная  дебиторская задолженность)/ краткосрочные  обязательства	(с.240+ с.250 +с.260)/ (c.610 +с.620 +с.630 +с.650 +с.660) Н.п=0,42 К.п=0,47	> 1,0
3. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия)	(Денежные средства +краткосрочные финансовые вложения +краткосрочная дебиторская задолженность +запасы)/ краткосрочные обязательства	(с.290 –с.220 –с.230)/ (с.610 +с.620 +с.630 +с.650 +с.660) Н.п.=0,87 К.п.=0,87	> 2,0
4. Коэффициент платежеспособности за период	(Остаток денежных средств на  начало периода + поступление  денежных средств)/ расход денежных  средств за период	(с.10 +с.20)/ с.120 Н.п.=9,7 К.п.=12,1	> 1,0
Оценка текущей деятельности и  результативности финансово-хозяйственной  деятельности
1. Выручка от реализации		С 010  Н.п.= 173 203 084 К.п.= 240 362 208
2. Себестоимость реализации товаров,  продукции, работ, услуг		С.020   Н.п= 132 351 929 К.п.= 195 070 848
3. Прибыль(убыток) от реализации		С.050   Н.п.= 24 515 921 К.п.= 21 991 173
4. Прибыль (убыток) до налогообложения		С. 140  Н.п.=16 893 234 К.п.=  13 588 458
5. Чистая прибыль (убыток)		С. 190  Н.п.=8 136 813  К.п.=4 451 349
6. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	Выручка от реализации / оборотные  активы	С.010 ф.2 / c/ 290 ф.1 Н.п.=2         К.п.=3
7. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	Выручка от реализации/ краткосрочная  дебиторская задолженность	С.010 ф.2/ с.240 ф.1 Н.п.=5 К.п.=3
8. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг / кредиторская задолженность	С.020 ф.2 / с.620 ф.1 Н.п.=2 К.п.=3
9. Коэффициент оборачиваемости  запасов	Выручка от реализации/ запасы	С.010 ф.2/ с.210 ф.1 Н.п.=4 К.п.=6
10. Рентабельность продаж по  прибыли от продаж	Прибыль от реализации / выручка от реализации	С. 050 / с.010 Н.п.=0,14 К.п.=0,09
11. Рентабельность продаж по  бухгалтерской (до налогообложения)  прибыли	Бухгалтерская прибыль / выручка от реализации	С.140 / с.010 Н.п.=0,1 К.п.=0,06
12. Рентабельность продаж по  чистой прибыли	Чистая прибыль/ выручка от реализации	С. 190 / c.010 *100% Н.п.=4 К.п.=1
13. Рентабельность основной деятельности	Прибыль от реализации/ затраты на производство и реализацию продукции	С. 050/ (с.020 +с.030 +с.040) *100% Н.п.=16 К.п.=10
14. Рентабельность активов	Чистая прибыль/ среднегодовая  стоимость активов	С.190/ с.300*100% Н.п.=4 К.п.=2

 

Оценка ликвидности и платежеспособности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов ¹, норма - должен быть ≥0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности, как на начало, так и на конец периода меньше нормативного значения, что свидетельствует о том, что у подотрасли нет денежной наличности для покрытия своих обязательств.

2. Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент критической ликвидности): Как на начало так и на  конец периода меньше нормативного  значения, однако на конец периода  значение данного коэффициента  увеличивается, что свидетельствует  о том, что организация имеет  больше возможностей для покрытия  своих обязательств имеющимися наиболее ликвидными активами.

3. Коэффициент текущей ликвидности  (коэффициент общего покрытия): Значение коэффициента как на начало так и на конец периода меньше нормы. Это свидетельствует о том, что у организации нет возможностей для покрытия своих обязательств.

4. Коэффициент платежеспособности: Это показатель выше нормы, его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости. У  предприятий имеются собственные оборотные средства, но так как производство является очень затратным, приходится брать кредиты и займы для того, закупить сырье и материалы и расплатиться по всем долгам с кредиторами.

Из ф.2 видно, что прибыль  на конец периода снизилась, увеличились  коммерческие и управленческие расходы, а также внереализационные расходы.

Произошло увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, такое изменение может объясняться изменением структуры покупателей. Например, лесная отрасль осуществляет продажу своей продукции и за пределами своей страны. В конечном счете, чем дальше потребитель продукции, тем сложнее проконтролировать своевременность оплаты продукции. С другой стороны, допуская экспансию в другие страны, отрасль может намеренно делать значительные уступки покупателям для завоевания нового рынка сбыта. В любом случае, такая кредитная политика неблагоприятно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Замедлилась оборачиваемость запасов.

Отмеченные факты не могла не повлиять на срок погашения кредиторской задолженности. Он увеличился с 2 до 3 дней.

Показатели рентабельности показывают, сколько рублей прибыли зарабатывают средства, вложенные в активы предприятия.