Анализ кредитоспособности предприятия

Рентабельность  собственного капитала за базисный период (ROE₁) =

Рентабельность  собственного капитала за отчетный  период (ROE₂) =

Видим, что рентабельность собственного капитала снижена в отчетном периоде по сравнению с базисным. Это говорит о том, что предприятие в отчетном периоде не эффективно используют собственного капитала.

      Четвертая группа показателей – это коэффициенты платежеспособности структуры капитала. Данные коэффициенты характеризуют уровень защиты интересов кредиторов и инвесторов, имеющие долгосрочные вложения в данное предприятие.

      Коэффициент собственности за базисный период на начло года =

      Коэффициент собственности за базисный период на конец года =

      Коэффициент собственности за отчетный период на начало года =

      Коэффициент собственности за отчетный период на конец года =

      Чем выше данный коэффициент, тем более  стабильнее финансовое положение предприятия. В данном случае коэффициент постепенно снижается к концу отчетного периода. Это говорит о том, что финансовое состояние предприятия ухудшается. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Каких-либо жестких нормативов соотношения собственного и привлеченного капитала не существует, как, впрочем, не существует жестких нормативов в отношении финансовых коэффициентов в целом. Тем не менее, среди аналитиков распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика - не менее 50%. Считается, что в предприятие с высокой долей собственного капитала инвесторы и особенно кредиторы вкладывают средства более охотно, поскольку оно с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств [7, c.215].

      Далее, рассчитываем коэффициент финансовой зависимости, который, который показывает финансовую зависимость от внешних  кредиторов.

Коэффициент финансовой зависимости в базисном периоде на начало года =

Коэффициент финансовой зависимости в базисном периоде на конец года =

Коэффициент финансовой зависимости в отчетном периоде на начало года =

Коэффициент финансовой зависимости в отчетном периоде на конец года =

      Как показали расчеты, финансовая зависимость  предприятия от внешних кредиторов усилилась к концу отчетного  периода.

      Далее, рассчитаем коэффициент концентрации заемного капитала:

Коэффициент концентрации заемного капитала в базисном периоде на начало периода =

Коэффициент концентрации заемного капитала в базисном периоде на конец периода =

Коэффициент концентрации заемного капитала в отчетном периоде на начало периода =

Коэффициент концентрации заемного капитала в отчетном периоде на конец периода =  
 

3. Определение класса кредитоспособности ЗАО «Кумпяк»

      Для оценки финансового положения заемщика используется широкий круг показателей, характеризующих его деятельность. Разносторонность этих показателей усложняет выявление общих тенденций изменения финансового состояния организации. Поэтому возникает необходимость объединить и систематизировать полученные данные. Для решения этой задачи используется рейтинговая оценка. Она позволяет определить финансовое положение организации с помощью синтезированного показателя - рейтинга, выраженного в баллах, и отнести организацию к определенному классу.[12]

      После того, как мы рассчитали все группы коэффициентов, объединим все необходимые показатели в таблицу, которые необходимы для расчета общего класса кредитоспособности.

      Расчет  класса кредитоспособности по состоянию  на 01.01.2010 представлен в Приложении А таблица 2.1. В данной таблице каждому значению показателя соответствует определенная сумма балов, которая в итоге суммируется и делится на количество групп показателей.

      Произведем расчет общего класса кредитоспособности анализируемого предприятия. Общий класс кредитоспособности на 01.10.2010 год = (2+1+1+3)/4=1,75

      Далее проведем, аналогичный класс кредитоспособности по состоянию на 01.10.2009. Расчет кредитоспособности смотрите в Приложении Б в таблица 2.2. Был проведен расчет и анализ финансовых показателей, денежных потоков, делового риска, и, как я считаю, самое важно для банка – это анализ обеспечения возврата кредита.

      Итак, после расчет класса кредитоспособности за отчетный период по состоянию на 01.10.2009 год составляет 1,75.

      Данный  класс кредитоспособности говорит  нам о том, что должник имеет  достаточно устойчивое финансовое положение, положительную репутацию, устойчивое положение на рынке,  постоянные финансовые потоки, вследствие чего обслуживание и погашение кредита не должно вызвать у него затруднения.

      Предприятие с таким классом может рассчитывать на кредит в банке для оплаты мяса, консервов, полуфабрикатов и других продуктов питания, а также для других целей текущей деятельности в размере 170 000 000 белорусских рублей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Кредитоспособность  предприятия – комплексное понятие, представляющее интерес не только для банка-кредитора, но и для самого предприятия, поскольку основано на общих принципах финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности.

     Изучение  кредитоспособности клиента является одним из наиболее важных методов  снижения кредитного риска и успешной реализации кредитной политики, поскольку позволяет избежать необоснованного риска еще на этапе рассмотрения заявки на предоставление кредита.

     Недостаточное качество информационной базы оценки кредитоспособности является серьёзной проблемой большинства коммерческих банков.

     Иностранные методики оценки кредитоспособности,  обладающие высокими прогностическими характеристиками, неадаптирована для  применения в РБ, поэтому их использование затруднительно.

     Перед принятием решения о выдаче кредита в РБ, банк должен даль характеристику финансового положения заемщика. Она определяется на основе данных о деятельности предприятия, включая величину собственного капитала, данных о прибыльности, структуре оборотных активов их оборачиваемости, составе и структуре источников оборотных средств и др. При этом важно, чтобы для оценки финансового положения использовались не только данные об их оборачиваемости и взаимосвязи скорости оборота различных статей активов и пассивов.

      Современная банковская практика использует множество способов оценки финансового положения заемщика. Среди них наибольшее признание получила оценка на основе анализа финансовых коэффициентов, объединенных в четыре основные группы: показатели ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности. Исходя из расчета финансовых показателей, можно сделать вывод о том, что организация имеет возможность рассчитаться с краткосрочными обязательствами денежными средствами, финансовыми вложениями и средствами в расчетах.

      Разносторонность  этих показателей усложняет выявление  финансового состояния организации. Поэтому возникает необходимость  объединить и систематизировать  полученные данные. Для решения это  задачи используется рейтинговая оценка. Она позволяет определить финансовое положение организации с помощью систематизированного показателя - рейтинга выраженного в балах, и отнести организацию к определенному классу кредитоспособности. Методика рейтинговой оценки кредитоспособност `и включает: разработку системы оценочных показателей, определения критериальных границ этих показателей, их ранжирование и оценку суммарной кредитоспособности. Выбор и экономическое обоснование критериев для оценки устойчивости финансового состояния и установления ограничений их изменений являются наиболее ответственной и сложной частью методики.

     Анализ  финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Кумпяк» показал, чтоструктура баланса – удовлетворительная. Одним из важнейших факторов повышения экономической эффективности предприятия является повышение доли товаров с более высокой рентабельностью в обороте предприятия, а именно расширение ассортимента и увеличение объемов продаж, что позволит снизить время оборачиваемости товаров и существенно поднимет рентабельность. 
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Волков А.С. Искусство финансирования бизнеса. Выбор оптимальных схем: – М.: Вершина, 2006 – 328 с. – ISBN 5-9626-0103-3.
2. Сыч Д.И. Пособие по технология проведения финансового анализа коммерческой организации. Мн., 2008.
3. Постановление Министерства финансов РБ, Министерства экономики РБ, Министерства статистики и анализа РБ от 14.05.2004 г. №81/128/65 (в ред. постановлений Минфина, Минэкономики, Минстата от 25.06.2006 № 57/88/58; от 27.04.2007 № 69/76/52; от 08.05.2008 № 79А/99/50).
4. Хвойников П.И., Аджубей Ю.В., Артемьев И.Е. Международное предпринимательство: анализ зарубежного опыта. – М., 2001.
5. Жуков Е.Ф., Банки и банковские операции: Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. – 387с..
6. Колесникова В.И., Кроливецкая Л.П. М.: Финансы и статистик, 2003. – 578с
7. Лаврушин О.И. Банковское дело. – М.: «Роспотребрезерв», 2003. – 415с.
8. Банковское дело. Стратегическое руководство. – М.: Издательство АО «Консалтбанкир», 2004 – 432с.
9. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для ВУЗов. М.: «Логос», 2003. – 457с.
10. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт – М: Русская деловая литература, 2004. – 450с.
11. Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - 2004. - № 12. С. 52-66.
12. www.bib.by – официальный сайт ОАО «Белорусский Индустриальный Банк»

Приложение А

Таблица 2.1 Определение класса кредитоспособности в базисном периоде