Итак, анализируя показатели на начало отчетного  периода и конец отчетного  периода видно:

     - величина капитала (активы) на начало отчетного периода составила 510 24 тыс. рублей, а на конец отчетного периода — 1 033 54 тыс. руб. Прирост активов составил 523 29 тыс. руб.

     - ООО «Тепло-М» практически не имеет собственных оборотных средств. И показатель наличия собственных оборотных средств на начало отчетного периода составил – 642 тыс. руб., а на конец отчетного периода — 1414 тыс. руб., что говорит об увеличении доли собственного капитала.

     - Между тем, оборотные активы ООО «Тепло-М» на начало отчетного периода составили — 50492тыс. руб., а на конец отчетного периода — 101346 тыс. руб. Таким образом, оборотные средства ООО «Тепло-М» увеличились на 50854 тыс. рублей.

     - Сумма краткосрочных обязательств на начало отчетного периода составила — 50383 тыс. руб., а на конец отчетного периода — 101940 тыс. руб. Таким образом, доля краткосрочных пассивов по сравнению с началом отчетного периода увеличилась на 51557 тыс. руб. В общем смысле идет увеличение краткосрочных пассивов предприятия, тем более что в данном случае темпы роста достаточно велики — явление негативное. Однако стоит учитывать и характер деятельности предприятия и его организационную форму, которая уже предусматривает большую долю заемных средств. Тем не менее, вывод очевиден — ООО «Тепло-М» использует слишком большое количество заемных средств, что негативно сказывается на показателях его финансовой устойчивости.

      - Кредиторская задолженность ООО «Тепло-М» на начало отчетного периода составила 32546 тыс. руб., к концу отчетного периода она увеличилась на 31148 тыс. руб. и составила 63695 тыс. руб.

     Таким образом, исследуя баланс предприятия, видно, что ООО «Тепло-М» имеет слишком большое количество заемных средств, что не в коей мере не может характеризовать финансовой положение предприятия как устойчивое. Однако наряду с аналитическими методами оценки финансовой устойчивости предприятия, существуют методы оценки финансовой устойчивости предприятия с помощью абсолютных и относительных показателей.

      Проанализировать финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

     Обобщающим  показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

     Общая величина запасов и затрат ООО «Тепло-М» — 33502 тыс. руб. (на начало отчетного периода) и 12396 тыс. руб.

    Рассчитанные  показатели приведены в таблице  2.4.1                                  

    Таблица 2.4.1

           Определение типа финансового состояния предприятия (тыс. руб.)

 

      Из  таблицы видно, что трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования (таблица 2.4.2) 
 
 
 

      Таблица 2.4.2

      Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками  формирования

 

     Таким образом, исследования показали, что ООО «Тепло-М» испытывает серьезные проблемы с источниками обеспеченности запасов и затрат. Показатель Общей величины источников на конец отчетного периода составил 25255 тыс. руб., что на первый взгляд представляет положительную тенденцию. Однако проведя аналитические исследования, видно, что излишек общей величины основных источников образовался за счет привлечения средств краткосрочных кредитов. С одной стороны, внешние кредитные источники нужны предприятию, в настоящее время трудно представить себе предприятие, функционирующее только на собственных средствах, тем более, если это еще достаточно крупное предприятие.

     ООО «Тепло-М» не имеет структуры долгосрочных кредитов, основные источники — краткосрочные кредиты (сроком не более 12 мес.). Такая ситуация расценивается как неустойчивая.

     С помощью показателей, представленных в таблицах (2.4.1 и 2.4.2) определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации     

Возможно  выделение 4х типов финансовых ситуаций, о которых было сказано выше, а именно:

    1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S= {1,1,1};

    2..Нормальная  устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={0,1,1};

    3.Неустойчивое  финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо³0;т.е. S={0,0,1};

    4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

     ООО «Тепло-М», исходя из метода оценки финансовой устойчивости по абсолютным показателям, по отчетности 2009 года находится в кризисном состоянии.

     Однако организационная структура и общее положение на рынке, в качестве крупного предприятия, а также показатели доходности, позволяют предположить, что ООО «Тепло-М» в достаточной степени платежеспособно и финансово устойчиво.

§2.5 Рекомендации по увеличению финансовой устойчивости ООО «Тепло-М»

 

     Итак, определив основные показатели финансового состояния предприятия  общей финансовой устойчивости и, несмотря на низкие показатели финансовой устойчивости предприятия (см. таблицы 2.4.1. и 2.4.2), видно, что предприятие в целом функционирует успешно и является одним из крупных предприятий подобного типа.

     Причина разрозненности анализа и оценки финансовой устойчивости по общепринятой методике[4] с реальной действительностью в том, что любой анализ, тем более финансовой направленности, должен быть, прежде всего, аналитическим, т.к. с помощью цифр иногда сложно показать реальное состояние дел. Так, финансовые коэффициенты показывают, что коэффициенты финансовой устойчивости настолько низки, что предприятие находится на стадии разорения.

     Дело  в том, что ООО «Тепло-М» - предприятие, которое почти не имеет собственных оборотных средств. Однако это не мешает предприятию успешно существовать на рынке и повышать показатели прибыльности, ликвидности, эффективности, рентабельности и др.

     Однако  ООО «Тепло-М» финансово зависимое предприятие от кредиторов, банков, других организаций. Усугубляет ситуацию структура заемного капитала. Все заемные средства ООО «Тепло-М» носят краткосрочный характер, что подразумевает ежегодные выплаты из оборотных средств (изымания). Предприятие компенсирует потерю оборотных средств с помощью новых займов.

     Для стабилизации финансового состояния  предприятия предлагается погасить краткосрочные обязательства.

    ^{Для этого необходимо:}

      1) реализовать готовую продукцию  со склада;

      2) усилить работу по взысканию дебиторской задолженности.

        Руководству предприятия необходимо прибегнуть к таким мерам, тук как данное изменение приведет к укреплению финансовой стабильности на предприятии.

        Также особое внимание руководству необходимо уделить взысканию дебиторской задолженности. Управлять счетами дебиторов нужно для того, чтобы увеличить размер прибыли и уменьшить риск. В связи с этим управляющие предприятием должны принимать конкретные меры:

1. определить срок просроченных остатков на счетах дебиторов, сравнивания их с нормами в отрасли и с прошлым;
2. продавать счета дебиторов, если при этом получается экономия;
3. избегать дебиторов с высоким риском.

           Выполнив эти рекомендации, предприятие  сможет улучшить структуру баланса.  Вследствие чего произойдут качественные  изменения в финансовом состоянии предприятия.

 

Глава 3. Оценка финансовой устойчивости ООО «Тепло-М» с учетом реализованных рекомендаций

     При условии выполнения вышеизложенных рекомендаций, а именно реализации запасов готовой продукции со склада (возможно со скидками, а за плановый показатель возьмем 5% от суммы запасов 2010 года (11280*5% = 564 тыс. руб.) и полного взыскания дебиторской задолженности, предприятие сможет погасить большую часть краткосрочных обязательств, тем самым улучшив финансовую устойчивость.

     Таким образом, можно представить плановый укрупненный баланс на 2011 год с учетом изменения показателей запаса готовой продукции на складе, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств, а также прироста всех остальных статей баланса на 26% (таблица 3.1).

     Таблица 3.1

Укрупненный бухгалтерский баланс ООО «Тепло-М» за 2011 год