Таблица 2.2.4

Хозяйственные средства ООО «Тепло-М» в 2010г.

 

      Сумма активов ООО «Тепло-М» на конец отчетного периода составила 103 млн. рублей, что в 2 раза превышает этот показатель на начало этого периода (103354/51024=2,026). Такой рост суммы активов обусловлен увеличением оборотных средств предприятия (см. таблицу 2.2.5), доля которых на конец года в общей сумме активов составила 98,1%.

      Таблица 2.2.5

Оборотные средства ООО «Тепло-М

 
 

      Общая сумма оборотных средств предприятия на конец отчетного периода составила 101 млн. рублей. За 2010 год произошло увеличение суммы оборотных средств в 2 раза (101346/50492=2,007). Главной причиной увеличения суммы текущих активов является рост дебиторской задолженности на 63 млн. рублей. Одной из причин увеличения дебиторской задолженности является превышение темпов возникновения задолженности над темпами расчетов.

§2.3. Расчет основных коэффициентов, отражающих финансовую устойчивость предприятия

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии) ( ):

,

где:

СК  — величина собственного капитала;

ВБ – валюта баланса.

% (показатель на начало отчетного периода)

 % (на конец отчетного периода)

      Таким образом, анализируя полученные результаты, можно сделать вывод, что величина собственных средств ООО «Тепло-М» предельно низка, об этом свидетельствуют полученные коэффициенты, а доля заемных средств, наоборот, высока, что имеет под собой опасность нестабильности и неустойчивости.

2. Коэффициент финансовой зависимости ( ):

      %(на начало отчетного периода)

       %(на конец отчетного периода)

      Коэффициенты финансовой зависимости демонстрируют, что предприятие слишком сильно зависит от внешних источников финансирования, что в условиях нестабильной экономики и инфляции — негативный фактор для деятельности предприятия, так как снижает платежеспособность предприятия. Просматривается положительная тенденция за счет снижения показателя на 6,39%

      3. Коэффициент маневренности собственного капитала ( ):

,

где:

   СОС - величина собственных оборотных средств (уставный капитал + добавочный капитал + нераспределенная прибыль);

   ВОА – величина внеоборотных активов.

    (на начало отчетного периода)

    (на конец отчетное периода). 

4. Коэффициент концентрации заемного капитала ( ):

(на начало отчетного периода)

(на конец отчетного периода)

     Проанализировав в общей форме данные показатели, видно, что предприятие практически полностью функционирует на заемном капитале.

5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений ( ):

,

где:

ДО — величина долгосрочных обязательств;

ВОА — величина внеоборотных активов.

     Коэффициенты 5, 6, 7 по ООО «Тепло-М» невозможно рассчитать, т.к. в балансе нет данных по долгосрочным вложениям. т.е. ООО «Тепло-М» не имеет такого плана показателей.

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств ( ):

     7. Коэффициент структуры заемного капитала ( ):

     8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ( ):

      (на начало отчетного периода)

      (на конец отчетного периода).

     Данный  коэффициент показывает, что зависимость предприятия от заемных средств увеличилась на конец 2009 г. на 138,14%.

9. Коэффициент краткосрочной задолженности ( ):

,

где:

КЗК — краткосрочные займы и кредиты.

(на начало отчетного периода)

(на конец отчетного периода)

Данный  коэффициент показывает, что доля краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств увеличилась на 3%.

     10. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов ( ):

.

      % (на начало отчетного периода);

      % (на конец отчетного периода).

      Данный  коэффициент показывает, что доля кредиторской задолженности и прочих пассивов уменьшилась на 3%. 

     Представим  полученные показатели в сводной  таблице 2.3.1:

Таблица 2.3.1

Коэффициенты, необходимые для  анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия

 

     Из  данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.

1. Коэффициент независимости на ООО «Тепло-М» на конец отчетного периода составляет 1,37%, что очень далеко от рекомендуемой нормы, следовательно, предприятие не имеет собственных средств, а источники формирования — краткосрочные займы. Следовательно, говорить о финансовой независимости предприятия не приходится.
2. Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств свидетельствует, что формирование источников происходит за счет займов.
3. Коэффициент манёвренности собственных средств и коэффициент обеспеченности собственными средствами имеют отрицательное значение так, как у предприятия не было собственных оборотных средств. Предприятие не имеет финансовой автономии и полностью зависит от кредиторов.
4. Еще один важный показатель финансового неблагополучия предприятия. Основные источники формирования оборотных средств – займы, причем займы краткосрочные, что негативным образом сказывается на всей деятельности предприятия и характеризует его финансовое положение, с точки зрения данного анализа, как нестабильное.

      При проведении анализа финансового  состояния ООО «Тепло-М» можно сделать вывод, что предприятие достаточно успешно функционирует и выявить проблему, которая была исследована в данном параграфе — отсутствие собственных оборотных средств. Это позволило определить финансовое состояние предприятия как неустойчивое, однако, учитывая показатели платежеспособности, ликвидности, рентабельности и др. с уверенностью можно сказать, что проблема существует, но она не оказывается главенствующей и определяющей всю стратегию ООО «Тепло-М».

§2.4. Общая оценка финансовой устойчивости ООО «Тепло-М» 

    В рыночных условиях, когда хозяйственная  деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

     Рассчитав все рекомендуемые  показатели, можно произвести оценку финансовой  устойчивости ООО «Тепло-М» по общей методике. Понятно, что на способы оценки повлияет большое количество внутренних и внешних факторов.

            Проанализируем еще раз укрупненный баланс ООО «Тепло-М» с целью оценки финансовой устойчивости предприятия.