Анализ доходов, расходов и прибыли на примере ВТБ 24

В целом по предприятию  в течение всего исследуемого периода наблюдается рост активов, а так же положительное изменение всех показателей рентабельности (убыточности), за исключением показателя рентабельности (убыточности) по валовой прибыли (см. таблицу 3.1 приложения 3). Если в 2008 году по сравнению с 2007-ым произошел значительный рост показателей рентабельности (убыточности), то в 2009 году показатели вновь снизились, хотя и остались выше показателей 2007-го года. Однако, говорить о том, что предприятие рационально и эффективно использует свое имущество, еще слишком рано, хотя количество денежных единиц убытка, полученных организацией с каждого рубля всех активов, уменьшилось в 2009 году по сравнению с 2007 годом. На основании этого можно сделать выводы, что уровень деловой активности предприятия растет.

Результаты факторного анализа рентабельности (убыточности) всего капитала представлены в таблице 16. Факторный анализ рентабельности (убыточности) всего капитала по прибыли  от продаж показал, что в 2009 году по сравнению с 2007 годом, экстенсивный фактор - среднегодовая стоимость всего капитала - проявил себя положительно. В результате его воздействия рентабельность всего капитала организации увеличилась на 71,20%. Интенсивный фактор – прибыль (убыток) от продаж- проявил себя отрицательно, в результате его влияния рентабельность всего капитала снизилась на 2,60%. В результате влияния обеих факторов рентабельность всего капитала по прибыли от продаж приросла на 68,6%.

Значительный  рост рентабельности всего капитала по прибыли от продаж наблюдается  в 2008 году. По сравнению с 2007 годом он составил 100,19%. Положительное влияние на динамику роста оказали оба фактора- и экстенсивный и интенсивный, которые обеспечили прирост на 63,16% и 37,03% соответственно.

В 2009 году по сравнению  с 2008 годом наблюдается некоторое снижение показателя рентабельности (убыточности) всего капитала организации (- 31,59%). Отрицательно проявили себя оба фактора. Экстенсивный фактор дал снижение на 4,78%, а интенсивный – на 26,81%.

 

Таблица 16

Факторный анализ рентабельности (убыточности) всего капитала

№ п/п расчета и  замены	Частные показатели		Обобщающий показатель рентабельности (убыточности) всего  капитала, %	Расчет фактора	Причины изменений
	среднегодовая величина всего капитала за период исследуемый  период	Прибыль (убыток)от продаж
2007-2009 год
1 расчет (2007 год)	15 791,50	- 13 641,00	-86,38	-	-
2 расчет 1-я замена	89 838,50	- 13 641,00	-15,18	=-15,18-(-86,38)= + 71,20	за счет изменения  среднегодовой величина заемного капитала
3 расчет 2-я замена	89 838,50	- 15 977,00	-17,78	=-17,78-(-15,18)= - 2,60	за счет изменения  прибыли (убытка) от продаж
2007-2008 год
1 расчет (2007 год)	15 791,50	- 13 641,00	-86,38	-	-
2 расчет 1-я замена	58 730,00	- 13 641,00	-23,23	=- 23,23-(-86,38)= + 63,16	за счет изменения  среднегодовой величина заемного капитала
3 расчет 2-я замена	58 730,00	8 107,00	13,80	=13,80-(-23,23)= + 37,03	за счет изменения  прибыли (убытка) от продаж

 

В таблице 3.2 приложения 3 представлены итоги расчета рентабельности основного капитала рассматриваемой  организации по всем видам прибыли за 2007-2009 год.

По данным таблицы 3.2 приложения 3 можно сделать следующие  выводы. За рассматриваемый период наблюдается рост основного капитала. Также положительная динамика наблюдается  и по росту всех показателей рентабельности (убыточности) основного капитала по всем видам прибыли, за исключением показателя рентабельности основного капитала по валовой прибыли. Так как отмечается положительная динамика роста как показателей рентабельности основного капитала, так и показателей рентабельности всего капитала организации, то можно сделать вывод, что предприятие имеет тенденцию к снижению излишних запасов сырья и материалов, неходовых и залежалых товарно-материальных ценностей, затоваривания готовой продукцией по причине снижения спроса на нее или роста количества неплатежеспособных заказчиков, а так же увеличения краткосрочной дебиторской задолженности по причине роста товарного кредита, предоставляемого данной организацией своим клиентам.

Результаты факторного анализа основного капитала приведены в таблице 17. Факторный анализ проводился методом цепных подстановок.

Факторный анализ рентабельности (убыточности) основного  капитала по прибыли от продаж показал, что в 2009 году по сравнению с 2007 годом, экстенсивный фактор - среднегодовая стоимость основного капитала- проявил себя положительно. В результате его воздействия рентабельность основного капитала организации увеличилась на 159,67 %. Интенсивный фактор – прибыль (убыток) от продаж- проявил себя отрицательно, в результате его влияния рентабельность основного капитала снизилась на 12,34%. В результате влияния обеих факторов рентабельность основного капитала по прибыли от продаж приросла на 147,33 %. Прирост произошел в большей степени из-за влияния экстенсивного фактора.

Значительный рост рентабельности основного капитала по прибыли от продаж наблюдается в 2008 году. По сравнению с 2007 годом он составил 350,53 %. Положительное влияние на динамику роста оказали оба фактора- и экстенсивный и интенсивный, которые обеспечили прирост на 31,85% и 318,68% соответственно.

Таким образом, положительное изменение основного  капитала в 2008 году произошло, в большей  степени, за счет влияния интенсивного фактора- прибыли (убытка) от продаж.

В 2009 году по сравнению  с 2008 годом наблюдается некоторое снижение показателя рентабельности (убыточности) основного капитала организации (- 203,20 %). Оба фактора проявили себя отрицательно. Экстенсивный фактор дал снижение на 75,79 %, а интенсивный – на 127,23%. Таким образом, в 2009 году отрицательное изменение величины показателя рентабельности основного капитала произошло, в большей степени, из-за влияния интенсивного фактора. Анализируя полученную таблицу, наблюдаем снижение оборотного капитала. По данным анализа показателей рентабельности оборотного капитала (см. таблицу 3.3 Приложения 3) в совокупности с анализом показателей рентабельности всего капитала можно сделать вывод о том, что предприятие имеет избыточное увеличение иммобилизованных средств и, в первую очередь, основных фондов. Но положительная динамика показателей говорит о том, что существует тенденция к снижению негативных факторов. Это, в свою очередь, свидетельствует о том, что не происходит накапливания физически и морально устаревших основных средств. Результаты факторного анализа оборотного капитала приведены в таблице 18. Факторный анализ проводился методом цепных подстановок. Факторный анализ рентабельности (убыточности) оборотного капитала по прибыли от продаж показал, что за весь рассматриваемый период (2007-2009), экстенсивный фактор - среднегодовая величина оборотного капитала- проявил себя отрицательно. В результате его воздействия рентабельность оборотного капитала организации снизилась на 7,16 %.

 

Таблица 17

Факторный анализ рентабельности (убыточности) основного  капитала

№ п/п расчета и замены	Частные показатели		Обобщающий показатель рентабельности (убыточности) основного  капитала, %	Расчет фактора	Причины изменений
	среднегодовая величина основного капитала за период исследуемый  период	Прибыль (убыток)от продаж
2007-2009
1 расчет (2007 год)	5 886,50	- 13 641,00	-231,73	-	-
2 расчет 1-я замена	18 929,50	- 13 641,00	-72,06	=-72,06-(-231,73)= + 159,67	за счет изменения  среднегодовой величина заемного капитала
3 расчет 2-я замена	18 929,50	- 15 977,00	-84,40	=-84,40-(-72,06)= - 12,34	за счет изменения  прибыли (убытка) от продаж
2007-2008
1 расчет (2007 год)	5 886,50	- 13 641,00	-231,73	-	-
2 расчет 1-я замена	6 824,50	- 13 641,00	-199,88	=- 199,88-(-231,73)= + 31,85	за счет изменения  среднегодовой величина заемного капитала
3 расчет 2-я замена	6 824,50	8 107,00	118,79	=118,79-(-199,88)= + 318,68	за счет изменения  прибыли (убытка) от продаж

 

 

 

Таблица 18

Факторный анализ рентабельности (убыточности) оборотного капитала

№ п/п расчета и  замены	Частные показатели		Обобщающий показатель рентабельности (убыточности) оборотного капитала, %	Расчет фактора	Причины изменений
	среднегодовая величина оборотного капитала за период исследуемый  период	Прибыль (убыток)от продаж
2007-2009
1 расчет (2007 год)	103 205,00	- 13 641,00	-13,22	-	-
2 расчет 1-я замена	66 932,00	- 13 641,00	-20,38	=-20,38-(-13,22)= - 7,16	за счет изменения  среднегодовой величина заемного капитала
3 расчет 2-я замена	66 932,00	- 15 977,00	-23,87	=-23,87-(-20,38)= - 3,49	за счет изменения  прибыли (убытка) от продаж
2007-2008
1 расчет (2007 год)	103 205,00	- 13 641,00	-13,22	-	-
2 расчет 1-я замена	56 272,00	- 13 641,00	-24,24	=- 24,24-(-13,22)= - 11,02	за счет изменения  среднегодовой величина заемного капитала
3 расчет 2-я замена	56 272,00	8 107,00	14,41	=14,41-(-24,24)= + 38,65	за счет изменения  прибыли (убытка) от продаж

 

Интенсивный фактор – прибыль (убыток) от продаж- также  проявил себя отрицательно, в результате его влияния рентабельность оборотного капитала снизилась на 3,49%. В результате влияния обеих факторов рентабельность оборотного капитала по прибыли от продаж снизилась на 10,65 %. Снижение произошло, в большей степени, из-за влияния экстенсивного фактора.

Рост рентабельности оборотного капитала по прибыли от продаж наблюдается в 2008 году. По сравнению с 2007 годом он составил 27,62 %. Положительное влияние на динамику роста оказал интенсивный фактор, который обеспечил прирост на 38,65%. Экстенсивный же фактор в этом периоде проявил себя отрицательно, что привело к снижению уровня рентабельности оборотного капитала на 11,02%. Таким образом, положительное изменение оборотного капитала в 2008 году произошло, в большей степени, за счет влияния интенсивного фактора - прибыли (убытка) от продаж.

В 2009 году, по сравнению  с 2008 годом, наблюдается снижение показателя рентабельности (убыточности) оборотного капитала организации (- 38,28 %). Оба фактора проявили себя отрицательно. Экстенсивный фактор дал снижение на 2,29 %, а интенсивный – на 35,98 %. Таким образом, в 2009 году отрицательное изменение величины показателя рентабельности оборотного капитала произошло, в большей степени, из-за влияния интенсивного фактора - прибыли (убытка) от продаж.

Анализируя динамику коэффициентов рентабельности собственного капитала (см. таблицу 3.4 Приложения 4) делаем вывод о том, что величина собственного капитала за исследуемый период имеет тенденцию к снижению. Количество прибыли всех видов, кроме валовой, полученное с каждого рубля собственного капитала уменьшилось в 2009 году по сравнению с 2007-ым годом.

Результаты факторного анализа собственного капитала приведены в таблице 19. Факторный анализ проводился методом цепных подстановок.

Факторный анализ рентабельности (убыточности) собственного капитала по прибыли от продаж показал, что за весь рассматриваемый период (2007-2009г.), экстенсивный фактор - среднегодовая величина собственного капитала - проявил себя отрицательно. В результате его воздействия рентабельность собственного капитала организации снизилась на 55,56 %. Интенсивный фактор – прибыль (убыток) от продаж- проявил себя положительно, в результате его влияния рентабельность собственного капитала увеличилась на 15,79%. В результате влияния обеих факторов рентабельность собственного капитала по прибыли от продаж снизилась на 39,77 %. Снижение произошло, в большей степени, из-за влияния экстенсивного фактора- снижения среднегодовой величины собственного капитала.

Еще большее  снижение рентабельности собственного капитала по прибыли от продаж наблюдается  в 2008 году. По сравнению с 2007 годом  этот показатель снизился на 208,11 %.

Оба фактора  проявили себя отрицательно. Экстенсивный фактор дал отрицательную динамику на 46,19%, а интенсивный – на 161,92%. Таким образом, отрицательное изменение  собственного капитала в 2008 году произошло, в большей степени, за счет влияния интенсивного фактора - прибыли (убытка) от продаж.

В 2009 году по сравнению  с 2008 годом,наоборот, наблюдается увеличение показателя рентабельности (убыточности) собственного капитала организации (+ 168,34 %). Оба фактора проявили себя положительно. Экстенсивный фактор дал прирост на 5,57 %, а интенсивный - на 162,77%. 

 

 

Таблица 19

Факторный анализ рентабельности (убыточности) собственного капитала 2007-2009

№ п/п расчета и  замены	Частные показатели		Обобщающий показатель рентабельности (убыточности) собственного капитала, %	Расчет фактора	Причины изменений
	среднегодовая величина собственного капитала за период исследуемый  период	Прибыль (убыток)от продаж
2007-2009
1 расчет (2007 год)	- 9 232,50	- 13 641,00	147,75	-	-
2 расчет 1-я замена	- 14 796,00	- 13 641,00	92,19	=92,19-147,75= - 55,56	за счет изменения  среднегодовой величина заемного капитала
3 расчет 2-я замена	- 14 796,00	- 15 977,00	107,98	=107,98-92,19= + 15,79	за счет изменения  прибыли (убытка) от продаж
2007-2008
1 расчет (2007 год)	- 9 232,50	- 13 641,00	147,75	-	-
2 расчет 1-я замена	- 13 431,00	- 13 641,00	101,56	=101,56-147,75= - 46,19	за счет изменения  среднегодовой величина заемного капитала
3 расчет 2-я замена	- 13 431,00	8 107,00	-60,36	=-63,36-101,56= - 161,92	за счет изменения прибыли (убытка) от продаж