Финансовый анализ деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности

     Данные  таблицы 13 показывают, что общая сумма запасов предприятия снизилась на 49 290 т.р. или на 10%. Наибольший удельный вес в структуре запасов занимают Сырье, материалы и др. аналогичные ценности (59% на начало 2009 года и 55% на конец 2009г, снижение составило 15%). Также высок удельный вес готовой продукции и товаров для перепродажи – 38% на начало 2009 года и 25% на конец 2009 года.

     Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Для его улучшения необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

     Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость финансового положения предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности, а, следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

     Кредиторская  задолженность — это суммы краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, которая, в свою очередь, свидетельствует о степени стабильности (устойчивости) финансового состояния.

     Оценка  состояния расчетов с дебиторами и кредиторами представлена в таблице 14: 
 
 
 
 

Таблица 14

Анализ  расчетов с дебиторами и кредиторами  ООО «Искра» за 2009 г.г.

     Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности  показало (табл. 14): на предприятии преобладает сумма дебиторской задолженности, т. о., можно сделать вывод, что предприятие предоставляет покупателям отсрочку платежа меньше, чем отсрочка, предоставляемая предприятию поставщикам. В результате у предприятия возникает необходимость в заемных средствах, т.к. существует разрыв между суммами возврата денежных средств покупателями и суммами которые необходимо оплатить поставщикам. На начало 2009 года кассовый разрыв составлял 133 977 т.р., а на конец 2009 года эта сумма увеличилась до 270 636 т.р. 
 
 

     2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности организации 

     Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного финансового управления деятельностью предприятия наличные (денежные) средства более важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности и высвобождения средств) в каждый данный момент может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.

     Анализ  платежеспособности и ликвидности  баланса предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

     При исчислении первого показателя —  коэффициента абсолютной ликвидности  — в качестве ликвидных средств  берутся только денежные средства в  кассе, на банковских счетах, а также ценные бумаги, которые могут быть реализованы на фондовой бирже. В качестве знаменателя — краткосрочные обязательства. Оптимальное значение показателя — 0,2—0,25. Второй показатель — промежуточный коэффициент покрытия, отличается тем, что в числителе к ранее приведенной сумме прибавляются суммы краткосрочной дебиторской задолженности реальной к получению. Оптимальное значение — 0,7—0,8. Третий показатель ликвидности — коэффициент покрытия или текущей ликвидности — в числителе содержит еще стоимость материально-производственных запасов, которые продав в случае необходимости, можно превратить в наличные деньги. Однако это уже менее ликвидная статья по сравнению с предыдущими, так как на реализацию запасов потребуется определенное время. Теоретическое значение показателя — 2. Уровень платежеспособности предприятия и расчет основных показателей ликвидности представлен в таблице 15:

Таблица 15

Анализ  платежеспособности  ООО «Искра» за 2009 г.г.

      
Данные таблицы 15 показывают, что в отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее общих ликвидных активов и отклонение составляет 0,07. Однако наиболее ликвидные активы оказались выше наиболее срочных обязательств, а труднореализуемые активы оказались выше долгосрочных пассивов. А промежуточный коэффициент покрытия выше норматива на 0,13. 

     2.4 Анализ финансовой устойчивости организации 

     В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств — это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов, которые рассчитываются как соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса.

     Для анализа финансовой устойчивости используют ряд методов, среди которых выделяют методы на основе абсолютных и относительных показателей.

     Суть  метода абсолютных показателей состоит  в отражении разных видов источников в формировании запасов и затрат. На основе сопоставления источников и запасов и затрат выделяют излишек или недостаток средств, что дает возможность сформировать трехмерный показатель и на его основе определить тип финансовой устойчивости для конкретного предприятия. Расчет данных показателей для анализируемого предприятия представлен в таблице 16.

Таблица 16

Анализ  финансовой устойчивости  ООО «Искра» за 2009 г.г.

       Трехкомпонентный показатель имеет  следующий вид для прошедшего периода: (0,1,1). Это позволяет охарактеризовать положение предприятия как нормальное. Таким образом, основными источниками покрытия затрат: собственные оборотные средства и долгосрочные  кредиты, т.е. предприятие можно охарактеризовать следующим образом: нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность  производственной деятельности.

     Анализ  финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

     Анализируя  относительные показатели финансовой устойчивости, рассчитанные в таблице 17, можно сделать следующие выводы. 

Таблица 17

Оценка  финансовой устойчивости  ООО «Искра» за 2009 г.г.