Анализ финансового состояния организации

Дата добавления: 28 Октября 2013 в 07:27
Автор: D***********@mail.ru
Тип работы: курсовая работа
Скачать полностью (165.58 Кб)
Работа содержит 1 файл
Скачать  Открыть 

Курсовая работа (доработка).docx

  —  180.30 Кб

 

Показатели

На 31.12.

2011 г.

На 31.12.

2012 г.

Отклонение

(+/-)

Подстановка

Расчет влияния факторов

1

2

3

1.Долгосрочные обязательства, млн р.

216422

290334

73912

290334

290334

290334

∆Кофоа(ДО)= 0,923-0,803=0,12

2.Краткосрочные обязательства,  млн р.

279070

301525

22455

279070

301525

301525

∆Кофоа(КО)= 0,960-0,923=0,037

3.Общая стоимость активов, млн р.

616795

954029

337234

616795

616795

954029

∆Кофоа(ОСА)= 0,620-0,960= -0,34

 

Показатели

На 31.12.

2011 г.

На 31.12.

2012 г.

Отклонение

(+/-)

Подстановка

Расчет влияния факторов

1

2

3

4.Коэффициент обеспеченности  финансовых обязательств активами, %.((стр. 1+стр. 2)/стр. 3)

0,803

0,620

-0,183

0,923

0,960

0,620

∆Кофоа=0,12+ 0,037+(-0,34)=

-0,183


Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложений А, Б

 

Данные таблицы свидетельствуют  о том, что коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 0,183%, в том числе за счет:

- увеличения долгосрочных  обязательств на 73912 млн р., коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами увеличился на 0,12%;

- увеличения краткосрочных обязательств на 22455 млн р., коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами увеличился на 0,037%;

- увеличения общей стоимости  активов на 337234 млн р., коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами уменьшился на 0,34%.

 

Таблица 2.4.3. – Влияние долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств и собственного капитала на изменение коэффициента капитализации ОАО «Молочные продукты» за 2012 гг.

 

Показатели

На 31.12.

2011 г.

На 31.12.

2012 г.

Отклонение

(+/-)

Подстановка

Расчет влияния факторов

1

2

3

1.Долгосрочные обязательства,  млн р.

216422

290334

73912

290334

290334

290334

∆Кк(ДО)= 4,694-4,085=0,609

2.Краткосрочные обязательства,  млн р.

279070

301525

22455

279070

301525

301525

∆Кк(КО)= 4,879-4,694=0,185

3.Собственный капитал,  млн р.

121303

362170

240867

121303

121303

362170

∆Кк(СК)= 1,634-4,879=   -3,245

4.Коэффициент капитализации, %. ((стр.1+стр. 2)/ стр. 3).

4,085

1,634

-2,451

4,694

4,879

1,634

∆Кк=0,609+ 0,185 +     

(-3,245)= 

-2,451


Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложений А, Б

 

Данные таблицы свидетельствуют  о том, что коэффициент капитализации в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 2,451%, в том числе за счет:

- увеличения долгосрочных  обязательств на 73912 млн р., коэффициент капитализации увеличился на 0,609%;

- увеличения краткосрочных  обязательств на 22455 млн р., коэффициент капитализации увеличился на 0,185%;

- увеличения собственного  капитала на 240867 млн р., коэффициент капитализации уменьшился на 3,245%.

 

Таблица 2.4.4. – Влияние собственного капитала, долгосрочных обязательств и долгосрочных активов на изменение величины собственных оборотных средств ОАО «Молочные продукты» за 2012 гг.

 

Показатели

На 31.12.

2011 г.

На 31.12.

2012 г.

Отклонение

(+/-)

Подстановка

Расчет влияния факторов

1

2

3

1. Собственный капитал, млн р.

121303

362170

240867

362170

362170

362170

∆СОС(СК)= 197175-(-43642) =240867

2. Долгосрочные обязательства, млн р.

216422

290334

73912

216422

290334

290334

∆СОС(ДО)= 271087-197175=73912

3.Долгосрочные активы, млн р.

381417

735567

354150

381417

381417

735567

∆СОС(ДА)=

- 83063-271087= 

-354150

4.Собствен-ные оборотные средства, млнр. (стр.1+стр.2-стр.3)

-43692

-83063

-39371

197175

271087

-83063

∆СОС= 240867+73912+ (-354150)= 

-39371


Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложений А, Б

 

Данные таблицы свидетельствуют  о том, что собственные оборотные  средства в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшились на 39371 млн р., в том числе за счет:

- увеличения долгосрочных  обязательств на 73912 млн р., собственные оборотные средства увеличились на 73912 млн р.;

- увеличения долгосрочных активов на 354150 млн р., собственные оборотные средства уменьшились на 354150 млн р;

- увеличения собственного  капитала на 240867 млн р., собственные оборотные средства увеличились на 240867 млн р.

Таким образом, финансовая устойчивость организации характеризуется уровнем обеспеченности ее деятельности источниками финансирования длительного использования (собственных и долгосрочных привлеченных средств). Иначе говоря, финансовая устойчивость показывает, в какой степени финансирование деятельности организации стабильно обеспечено на долгосрочную перспективу.

 

2.4 Анализ деловой активности и рентабельности деятельности организации 

 

Важной группой показателей состояния финансово-хозяйственной деятельности организации является деловая активность. Деловая активность показывает длительность обращения имущества организации. Высокая оборачиваемость активов позволяет получать дополнительную прибыль, снижать расходы на хранение запасов и расходы по процентам за пользование банковскими кредитами, выданными для осуществления текущей деятельности. По показателям деловой активности нормативы не устанавливают.

Но в общемировой практике деловая активность проявляется  именно через ускорение оборачиваемости имущества и активов и получение за счет этого относительной экономии финансовых ресурсов. Поэтому все организации стремятся улучшить показатели деловой активности.

Далее проведем анализ показателей  деловой активности ОАО «Молочные продукты» за 2011-2012 г. (таблица 2.5).

 

Таблица 2.5–Динамика показателей деловой активности ОАО «Молочные продукты»  в 2011–2012 гг.

Показатели

2011 г.

2012 г.

Отклонение (+; –) или темп изменения, %

1. Среднегодовая стоимость  активов, млн р.

420485

785412

186,7

2. Среднегодовая стоимость краткосрочных активов, млн р.

В том числе:

162481

226920

139,6

2.1. Краткосрочных материальных  активов, млн р.

29048

62117

213,8

2.2. Краткосрочной дебиторской  задолженности, млн р.

87019

137472

157,9

3. Среднегодовая величина  краткосрочной кредиторской задолженности, млн р.

82973

130301

157,0

4. Выручка от реализации  продукции, товаров, работ, услуг,  млн р.

573301

1037983

181,0

5. Себестоимость реализованной  продукции, товаров, работ, услуг,  млн р.

510059

961932

188,5

6. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (с. 4 : с. 1)

1,36

1,32

-0,04

7. Продолжительность оборота:

     

7.1. Краткосрочных активов  (стр. 2 × 360 : стр. 4), дней

102,0

78,7

-23,3

7.2. Краткосрочных материальных  активов (стр. 2.1 × 360 : стр. 5), дней

20,5

23,2

2,7

7.3. Краткосрочной дебиторской  задолженности (стр. 2.2 × 360 : стр. 4), дней

54,6

47,6

-6,9

7.4. Краткосрочной кредиторской  задолженности (стр. 3 × 360 : стр. 5), дней

58,5

48,7

-9,7

8. Продолжительность операционного цикла (с. 7.2 + с. 7.3), дней

75,1

70,9

-4,2


Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных приложений В, Г, Д, Е.

 

Проанализировав таблицу 2.5 можно сделать следующие выводы.

По всем анализируемым показателям наблюдается рост, так средняя стоимость активов в 2012 году увеличилась на 186,7% к уровню 2011 года, а выручка от реализации на 181,0%, в то время как себестоимость выросла на 188,5%.

Оборачиваемость краткосрочных активов в днях в 2012 году замедлилась на 23,326 дней и составила 78,701 дня, это свидетельствует высвобождению средств из оборота, своевременному погашению обязательств организации, снижению потребности в кредитах и займах, и следовательно к росту выручки и прибыли от реализации продукции.

Оборачиваемость материальных активов характеризует время нахождения средств в запасах и затратах,  данный показатель ускорилась в 2012 году к уровню 2011 на 2,744дней.

Рассчитаем сумму средств, вложенных в оборот (высвобожденных из оборота) :

∆Пка = * Д,                                                    ∑ср-в = ∆Пка * ВР1 / Д,

 
∆Пка = 226920/573301*360=142,5 дня;

 ∑ср-в = 142,5*1037983/360=410868,3 дня.    

Оборачиваемость средств в расчетах с дебиторами характеризует сроки погашения дебиторской задолженности. В 2012 году данный показатель замедлился на 6,963 дней, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности приводит к притоку денежных средств.

За анализируемый период оборачиваемость  кредиторской задолженности ускорилась, это говорит об ускорении сроков погашения кредиторской задолженности, с одной стороны, снижает потребность организации в кредитах и займах.

Продолжительность операционного  цикла характеризует время нахождения средств в товарно-материальной и финансовой формах. Данный показатель снизился на 4,218 дней в 2012 году по сравнению к 2011 году.

Таблица 2.5.1. – Влияние выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг и средней стоимости активов на изменение коэффициента общей оборачиваемости капитала ОАО «Молочные продукты» за 2012 гг.

 

Показатели

На 31.12.

2011 г.

На 31.12.

2012 г.

Отклонение

(+/-)

Скорректированный показатель

 

Расчет влияния факторов

1.Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млнр.

573301

1037983

464682

1037983

∆КООК(ВР)=4,32-1,36=2,96

2.Среднегодовая стоимость активов, млн р.

240485

785412

544927

240485

∆КООК(А)=1,32-4,32=

-3

3.Коэффициент общей оборачиваемости капитала,%. (стр.1/стр.2)

1,36

1,32

-0,04

4,32

∆КООК=2,96+(-3)=-0,04

Описание работы
Цель данной курсовой работы - исследовать методику анализа финансо-вого состояния организации и дать рекомендации по ее совершенствованию.
Для достижения поставленной цели в исследовании определены сле-дующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы финансового состояния организа-ции;
- изучить источники информационного обеспечения и методику анализа - финансового состояния организации;
- дать краткую экономическую характеристику ОАО «Молочные продук-ты»;
- провести анализ активов организации и источников их финансирования
Содержание
ВВЕДЕНИЕ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СО-СТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.1 Экономическая сущность, значение финансового состояния органи-зации. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2 Источники информационного обеспечения и методика анализа фи-нансового состояния организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.3 Краткая экономическая характеристика ОАО «Молочные про-дукты» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «МОЛОЧНЫЕ ПРО-ДУКТЫ» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1 Анализ активов организации и источников их финансирования. . . . . .
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации. . . . . . . . . .
2.3 Анализ финансовой независимости организации. . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.4 Анализ деловой активности и рентабельности деятельности органи-зации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.5 Направления совершенствования анализа финансового состояния ор-ганизации. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .