Аналіз виробництва та реалізації продукції підприємства

 

 

 

Продовження таблиці 1.6

 

1	2		3	4	5	6	7		8	9	10		11
- незавершене виробництво		-	-	-	-	-		-	-	-	--	-
- готова продукція		6925	5,22	8944	5,39	9227		4,56	2019	283	29,16	3,16
- дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги		8960	6,76	13516	8,15	41721		20,62	4556	28205	50,85	208,7
- дебіторська заборгованість за розрахунками		2347	1,78	2395	1,44	718		0,35	48	-1677	2,05	-70,02
- інша поточна дебіторська заборгованість		759	0,57	3106	1,87	4334		2,14	2347	1228	309,22	39,54
- грошові кошти та їх еквіваленти: - в національній валюті - в іноземній валюті		419   2021	0,32   1,52	163   4775	0,1   2,88	2919   2611		1,44   1,29	-256   2754	2756   2754	-61,1   136,27	1690,8   -45,32
- інші оборотні активи		84	0,06	833	0,50	1248		0,62	749	415	891,67	49,82
Витрати майбутніх періодів		2719	2,01	2616	1,58	517		0,26	-103	-2099	-3,79	-80,24
Всього активи		135275	100	165853	100	202368		100	30588	36515	22,60	22,02

 

 

Як видно з таблиці 3.1, активи ПАТ «Оболонь»  поділяються на довгострокові необоротні активи та оборотні активи і активи майбутніх періодів. У 2009 році довгострокові необоротні активи складали  67,40% загальної суми активів, в 2010 – 67,8%, в 2011 році – 55,80% загальної суми активів. Оборотні активи складали у 2009 році  30,59% загальної  суми  активів, в 2010 – 30,63, в 2011 році – 43,94% загальної суми активів. За весь аналізований період основну частку серед довгострокових необоротних активів складають основні засоби, а серед оборотних активів – запаси, незавершене виробництво, готова продукція та дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги. 

Динаміка активів підприємства зображена на рисунку 1.1.

 

Рисунок 1.1 – Динаміка активів ПАТ «Оболонь»

 

Динаміка  і структура дебіторської заборгованості наведена у таблиці 1.7.

 

Таблиця 1.7

Склад, структура та динаміка дебіторської заборгованості

ПАТ « Оболонь »  за 2009 – 2011рр.

 

Розрахунки з дебіторами	2009 р.		2010 р.		2011 р.		Відхилення 2009р./ 2010р.		Відхилення  2010р./ 2011р.
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1.Дебіторська заборго-ваність за товари, роботи і послуги: - чиста реалізаційна вартість	8960	74,26	13516	71,07	41721	89,19	4556	50,85	28205	208,68
2.Дебіторська заборгова-ність за розрахунками: - з бюджетом; - за виданими авансами; - із внутрішніх розра-хунків	2347 - -	19,45 - -	2395 - -	12,59 - -	718 - -	1,54 - -	48 - -	2,05 - -	-1677 - -	-70,02 - -
3.Інша поточна дебітор-ська заборгованість	759	6,29	3106	16,33	4334	9,27	2347	309,2	1228	39,54
Всього	12066	100	19017	100	46773	100	6951	57,61	27756	145,9

 

Дебіторська заборгованість за товари у 2009 р. складала 8960 тис. грн., або – 74,26%, за 2010 – 13516 тис. грн., або 71,07%, а за 2011 рік 41721 тис. грн., або  – 89,19%. Отже, зростає як абсолютне  значення, так і питома вага у  загальній сумі дебіторської заборгованості.  Дебіторська заборгованість за рахунками (з бюджетом) складала: 2009 рік – 2347 тис. грн., або 19,45%, в 2010 році – 2395 тис. грн., або 12,59%, а в 2011 році – 718 тис. грн., або 1,54% від загальної суми дебіторської заборгованості.

Аналіз джерел фінансування активів можна прослідкувати  в таблиці 1.8.

Таблиця 1.8

 

Аналіз джерел фінансування активів ПАТ « Оболонь» за 2009 – 2011рр.

 

Показник	2009 р.		2010 р.		2011р.		Відхилення
	тис. грн	%	тис. грн	%	тис. грн	%	тис. грн	%
1. Власний капітал	102582	75,83	120615	72,72	122840	60,70	18033	17,58
2.Забезпечення наступних витрат  і платежів	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Довгострокові зобов’язання	8002	5,92	13939	8,40	37000	18,28	5937	74,19
4.Поточні зобов’язання	24691	18,25	31299	18,87	42528	21,02	6608	26,76
5. Доходи майбутніх періодів	-	-	-	-	-	-	-	-
Всього	135275	100	165853	100	202368	100	30578	22,60

 

Фінансова стійкість визначається раціональною забезпеченістю потреб підприємства фінансовими ресурсами для ефективної діяльності в ринкових умовах. Вона характеризується системою абсолютних і відносних показників.

Абсолютні показники фінансової стійкості.

Наявність власного оборотного капіталу, яку визначають як різницю власного капіталу підприємства та суми необоротних  активів:

 

                                                                     

                                                           _(3.1)

де ВК – власний капітал, грн;

НА – сума необоротних активів підприємства, грн.

 

Квок2009  = 102582 – 91177= 11405 (тис. грн).

Квок2010 = 120615 – 112443 = 8172 (тис. грн).

Квок2011 = 122840 – 112928 = 9912 (тис. грн).

 

Наявність власного оборотного і довгостроково  залученого капіталу, який називається  перманентним і визначається як сума власного оборотного капіталу та довгостроково  залученого капіталу:

 

                                                                        

                                                         _(3.2)

де  - власний оборотний капітал, грн.;

- довгостроково залучений капітал,  грн.

Кn2009 = 11405+8002=19407 (тис. грн).

Кn2010 = 8172+13939=22111( тис. грн).

Кn2011 = 9912+37000=46912 (тис. грн).

 

Загальна величина капіталу для  формування запасів і затрат, яку визначають як суму перманентного капіталу та короткостроково залученого капіталу:

                                            

,                                                  (3.3)

де  - короткостроково залучений капітал, грн.

 

К2009  =19407 +  24691 = 44098 (тис. грн).

К2010 = 22111 + 31299 = 53410 (тис. грн).

К2011 = 46912 + 42528 = 89440 (тис. грн).

За  проведеними розрахунками можна  виділити чотири типи фінансових ситуацій на підприємстві : абсолютна стійкість, нормальна стійкість, нестійкий фінансовий стан, кризовий фінансовий стан. За даними показниками підприємство абсолютно стійке, оскільки  показники фінансової  стійкості є додатніми величинаим.

Розрахуємо  відносні показники:

1) коефіцієнт автономії:

                                                                                                  

                                                                                                                                         (3.4

Ка2009  = 102582/135275=0,76;

Ка2010 = 120615/165853=0,73;

Ка2011 = 122840/202368=0,61;

 2) коефіцієнт фінансової залежності розраховується за формулою:

                                       

                                                                (3.5)

Кз 2009 = 1 – 0,76= 0,24;

Кз 2010 = 1– 0,73=0,27;

Кз 2011 = 1 – 0,61=0,39;             

 

3) коефіцієнт фінансового  ризику розраховується за формулою:

           

                                                

                                                                   (3.6)

_{Кр 2009 = 32693/102582=0,32;}

_{Кр 2010 = 45283/120615=0,38;}

_{Кр 2011 = 79528/122840=0,65;}

 

4) коефіцієнт довгострокового  залучення капіталу розраховується  за формулою:

                                            

                                                            (3.7)

_{Кдз 2009 = 8002/(102584+8002)=0,07;}

_{Кдз 2010 = 13939/(120615+13939)=0,10;}

_{Кдз 2011 = 37000/(122840+37000)=0,23;}

 

5) коефіцієнт маневрування  власного капіталу розраховується  за формулою:

                                                                         

                                                         _(3.8)

               Кмн2009= 11405/102582=0,11;

               Кмн2010= 8172/120615=0,07;

               Кмн2011= 9912/122840=0,08;

 

Для кращого аналізу коефіцієнти запишемо в таблицю 1.9.

Таблиця 1.9

Показники фінансової стійкості на  ПАТ «Оболонь » за 2009 – 2011рр.

 

Показник	2009 р.	2010  р.	2011 р.	Відхилення 2010 р./2009р.	Відхилення  2011 р./2010р.
Коефіцієнт автономії	0,76	0,73	0,61	0,03	0,12
Коефіцієнт фінансової залежності	0,24	0,27	0,39	0,03	0,12
Коефіцієнт фінансового ризику	0,32	0,38	0,65	0,06	0,27
Коефіцієнт довгострокового залучення  капіталу	0,07	0,10	0,23	0,03	0,13
Коефіцієнт маневрування власного капіталу	0,11	0,07	0,08	-0,04	0,01