Увеличение ресурсо-отдачи в деятельности организации ооо «Триада»

    Таким образом,  несмотря на увеличение стоимости  имущества предприятия, структура активов предприятия,  с финансовой точки зрения к концу 2008 года ухудшилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

    Непосредственно из аналитического баланса ООО «Триада» можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия на начало и конец 2008 года соответственно:

    Общая стоимость имущества предприятия = на начало года 10682 тыс. руб.,   на конец года  - 17785 тыс. руб.

    Стоимость внеоборотных средств = на начало года 2986 тыс. руб. на конец года 9283 тыс. руб.

    Стоимость оборотных (мобильных) средств = на начало года 7696 тыс. руб., на конец 8502 тыс. руб.

    Величина  дебиторской задолженности в  широком смысле (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = 1097 тыс. руб., на конец года 1739 тыс. руб.

    Сумма свободных денежных средств ( включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения ) = на начало года 260 тыс. руб. на конец года 211 тыс. руб.

    Стоимость собственного капитала = на начало года 2365тыс.руб., на конец года 2730 тыс. руб.

    Величина  краткосрочных кредитов и займов =  на начало года 626 тыс. руб., на конец года 4374 тыс. руб.

    Величина  кредиторской задолженности = на начало года 7691 тыс. руб., на конец года 10681 тыс. руб.

    Величина  собственного оборотного капитала = на начало года (-) 621 тыс. руб., на конец  года (-)6553 тыс. руб.

    Исходные  данные для анализа финансового  состояния предприятия ООО «Триада» за 2001год сгруппируем в агрегированный баланс предприятия (см. приложение 3, табл. 2). 

    3.2. Анализ и оценка  финансовой устойчивости  предприятия ООО  «Триада»

    Финансовую  устойчивость предприятия определим уровнем «финансовой независимости» и уровнем «платежеспособности» (определяемую через ликвидность) предприятия. Уровень финансовой независимости определим через расчет следующих коэффициентов:      

1. Коэффициент автономии - характеризует уровень общей финансовой независимости предприятия, определяет удельный вес собственного капитала во всем капитале предприятия.

            

    СК  – собственный капитал;

    ВБ  – валюта баланса

    Нормативное значение коэффициента – 0,5.

                  

                  

2. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами - характеризует долю собственных источников  в формировании оборотных активов.

                     

    СОК -  собственный оборотный капитал;

    ОА  – оборотные активы.

    Нормативное значение 0,1.

                  

          

3.  Коэффициент  финансовой независимости в части  формирования запасов и затрат - характеризует долю собственных источников в формировании запасов и затрат.

                             

    СОК – собственный оборотный капитал;

    ЗЗ  – запасы и затраты.

    Нормативное значение:  0,6 – 0,8.

                  

                  

4. Коэффициент маневренности собственного капитала - показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, то есть вложена в оборотные активы

    Нормативное значение 0,5 – 0,6.

                           

    СОК – собственный оборотный капитал;

    СК  – собственный капитал.  

                

                

5. Коэффициент привлечения - показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы.

     Нормативное значение данного коэффициента – 1.

               

    ЗК  – заемный капитал;

    СК  – собственный капитал.

               

               

6. Коэффициент финансирования – обратный коэффициенту привлечения.

      Нормативное значение данного  коэффициента – 1.

                

    СК  – собственный капитал;

    ЗК  – заемный капитал.

          

                

    Полученные  коэффициенты сгруппируем в таблицу  (см. приложение 3, табл. 3).

      Мы видим, что полученные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия как на начало 2008года, так и на конец года не достигли нормативного значения. Более того, на конец года наблюдается снижение коэффициентов автономии и коэффициентов финансирования. Отрицательное значение на начало и на конец года коэффициентов: К2; К3; К4 говорит о том, что у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства. Наблюдается, рост  коэффициента привлечения, который к концу года превысил нормативное значение в 5,5 раз. Это говорит о том, что зависимость предприятия от заемного капитала повысилась. Так на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало на начало года заемного капитала на сумму 3,5 руб., на конец года 5,5 руб.

    Коэффициент финансирования понизился на конец 2008 года, это еще раз подтверждает, что производственная деятельность предприятия основывается, прежде всего, на заемных средствах. Понижение довольно низких коэффициентов финансовой устойчивости говорит о критической финансовой устойчивости предприятия.

    3.3. Анализ ликвидности  и платежеспособности  предприятия ООО  «Триада».

    Платежеспособность  определим через ликвидность  его баланса. Для этого активы баланса сгруппируем по степени  их ликвидности в порядке убывания ликвидности и сравним с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

    Для анализа ликвидности построим таблицу  (см. приложение 3, табл. 4).

    Условия абсолютной ликвидности:

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³П3;  А4 < П4.

    Анализируя  полученные данные в таблице, можно  сделать вывод, что если  на начало года выполнялось указанное условие  по А2 (1097) > П2 (626); А3 (6339) > П3(0), то на конец года, выполняется только одно условие, т.е. на конец 2008 года ликвидность предприятия остается очень низкой.       

    Для более качественной оценки финансового  положения предприятия определим ряд финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) - показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату.

 

                      

    ДС  – денежные средства;

    КВ  – краткосрочные вложения;

    КО  – краткосрочные обязательства.

    Нормативное назначение 0,2 - 0,3.

               

               

    2. Коэффициент срочной ликвидности  - показывает, какая часть текущих  обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений.

    Нормативное назначение в международной практике 0,7 – 1,0; в России в на стоящее время  -  1,5.

              

    ДС  – денежные средства,

    ДЗ  – дебиторская задолженность.

    КВ  – краткосрочные вложения;

    КО  – краткосрочные обязательства.

               

               

       3. Коэффициент текущей  ликвидности  - позволяет установить, в какой  степени текущие активы покрывают  краткосрочные обязательства.

       

    ДС – денежные средства,

    ДЗ  – дебиторская задолженность.

    КВ  – краткосрочные вложения;

    КО  – краткосрочные обязательства;

    ЗЗ  – запасы и затраты

               

          

    Для анализа платежеспособности построим таблицу (см. приложение 3, табл. 5).

    Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности (платежеспособности) показывает, что на начало  и конец  2008 года, ни один из коэффициентов не достиг нормативного значения. Кроме того, если сравнить, динамику мы видим, что коэффициенты ликвидности имеют тенденцию к понижению.

    Низкий  коэффициент абсолютной ликвидности  К7 показывает недостаточное количество денежных средств на расчетном счете при одновременной, значительной задолженности по наиболее срочным обязательствам  (7691 тыс. руб.), что свидетельствует о напряженном финансовом положении предприятия, т.е. предприятие не может погасить свои срочные обязательства за счет наличных средств в данный момент.

    Коэффициент срочной ликвидности К8 так же понизился с 0,16 на начало года до 0,13 – на конец года, при норме 0,7-1,0. Это свидетельствует о том, что за счет ликвидных активов (за счет поступления средств от дебиторов) предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства всего 13%, это на 3% меньше, чем на начало года.

    Коэффициент текущей ликвидности так же понизился  и имеет значение 0,56 при норме 2,0. Это показывает, что предприятие не может полностью рассчитаться в данный период времени со всеми краткосрочными обязательствами, а только на 56%. Критической точкой данного коэффициента является 1. А при условии меньше 1, в случае требования кредиторов полного погашении срочных обязательств, предприятие вынужденно будет привлечь имущество четвертой группы. Это говорит о критическом финансовом состоянии на конец года.

    Оценку  платежеспособности предприятия произведем на основе расчетов собственных оборотных средств (т.е. работающего капитала), которые так же показывает общую ликвидность предприятия. В случае удовлетворительного баланса текущие активы превышают краткосрочные обязательства.

    На  анализируемом предприятии величина собственных оборотных средств (СОС):

    на  начало года – (-) 621 тыс. руб. (7696-8317);

    на  конец года   - (-) 6553 тыс. руб. (8502-15055).

    Таким образом, ни на начало года, ни на конец, предприятие не  имело собственных оборотных средств. Более того, их дефицит увеличился.

    Из  вышеизложенного видно, что на конец 2008 года наблюдается понижение всех показателей ликвидности, а их низкое значение свидетельствует о кризисном финансовом положении и низкой платежеспособности предприятия.