Стабилизация финансово-хозяйственной деятельности предприятия как внутренний механизм газового комплекса

13.прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в отчётном году;

14.возмещение убытков;

15.излишки (недостачи);

16.штрафы, пени, неустойки за невыполнение договорных обязательств;

17.прочие внереализационные доходы и расходы.

Такая статья расходов как налоги в бюджет в  общей структуре резко снижается на 66,13% это связано с тем, что в 2008 г. в общем объеме налоговых выплат значительную долю занимало погашение своей задолженности перед бюджетом, которая образовалась в предыдущих периодах. Так как эта строка влияет на конечный финансовый результат Предприятия и в дальнейшем может повлечь более серьезные проблемы в отношении с налоговыми органами. В 2008г. чистая прибыль была отрицательная только из-за выплат по указанным основаниям, а в 2009г. чистая прибыль уже имеет положительный результат.

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3.1 Экспресс-анализ 
 

      Целью экспресс-анализа является получения  относительно простой и достаточно наглядной оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Экспресс-анализ целесообразно проводить в три этапа. Первый этап - подготовительный, задачами которого являются принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и получение подтверждения в ее готовности к чтению. Первая задача решается  путем ознакомления с аудиторским заключением, вторая - проверка готовности отчетности к чтению - носит менее ответственный и в определенной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм, проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимоувязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т. п. Второй этап - предварительный обзор бухгалтерской отчетности – предполагает ознакомление с пояснительной запиской к балансу, на основании которой можно оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также установить качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Анализируя тенденции основных показателей, необходимо иметь в виду, что,во-первых, на их уровень и динамику искажающее влияние оказывает инфляция, во- вторых, и сам баланс не свободен от некоторых ограничений, к главным из которых относятся:

1. баланс, фиксируя сложившиеся на момент его составления итоги финансово-хозяйственных операций, отражая статус-кво в средствах и обязательствах, отвечает на вопрос что представляет собой предприятие на данный момент, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Ответ на последний вопрос не может быть получен только по данным баланса, для этого необходимо привлечь и дополнительные источники информации и осмыслить множество факторов, не находящих отражения в отчетности (инфляция, НТП, финансовые затруднения у смежников и др.);

2. анализ баланса должен проводиться в динамике, обеспечивая временную сопоставимость расчетных аналитических показателей. Еще лучше, если имеется возможность сравнения полученных показателей со среднеотраслевыми, среднепрогрессивными и т.п.;

3. одно из существенных ограничений баланса связанно с применением при его расчете принципа использования цен приобретения. В условиях инфляции, роста цен на используемые хозяйствующим субъектом сырье и оборудование, низкой обновляемости основных средств и т. п. многие статьи отражают совокупность одинаковых по функциональному назначению, но разных по стоимости учетных объектов, что приводит к значительному искажению результатов деятельности предприятия, реальной оценки его хозяйственных средств, «цены предприятия в целом»;

4. объективность результатов анализа в значительной степени зависит от степени агрегированности данных: малая  степень агрегированности приводит к бессистемности и неуправляемости огромными массами данных, а слишком большая степень агрегированности - к сокращению их информативности и аналитичности;

5. итог баланса не отражает суммы средств, которой реально располагает хозяйствующий субъект, что обусловлено действием инфляции, конъюнктурой рынка, используемыми методами учета и т. д.

      Во-первых, учетная оценка активов хозяйствующего субъекта и источников их покрытия не совпадает с их текущей рыночной оценкой.

      Во-вторых, даже если предположить что учетная  и текущая оценка совпадают, то и в этом случае валюта баланса не будет отражать точной «стоимостной оценки» предприятия, поскольку цена предприятия в целом, как правило, больше суммарной оценки его активов. Эта разница характеризует величину гудвилла данного предприятия и может быть выявлена лишь в процессе его продажи. Кроме того, в балансе имеются статьи, носящие, по сути, характер регулятивов, завышающие валюту баланса. Это относится, в частности, к следующим статьям: «Прочие дебиторы», «Резервы предстоящих платежей», «Расчеты по вкладам в уставной капитал», «Собственные акции, выкупленные у акционеров» и т. п. 

      Третий - основной - этап: экономическое чтение и анализ отчетности. Его цель - обобщенная оценка хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. В общем виде методикой экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл экспресс-анализа – отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Один из вариантов отбора аналитических показателей для определения экономического потенциала предприятия и оценки результатов его деятельности приведен в таблице 2.3. Большинство из приведенных в таблице 2.3 показателей, также как и тенденции, их изменения, имеют достаточно очевидную экономическую интерпретацию, поэтому ограничимся лишь некоторыми комментариями.

1. Коэффициент  износа, превышающий 50%, остается  нежелательным.

2. Финансовое  состояние предприятия с точки  зрения краткосрочной перспективы

оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2.3 - Система показателей  оценки финансово-хозяйственной  деятельности 

                     
 

то есть способностью своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам. Условное нормативное значение коэффициента текущей ликвидности составляет от 1,5 до 2,0, а разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция (по другим данным ≥ 2).

Основными признаками платежеспособности являются:

1. наличие на расчетном счете средств в объеме, достаточном для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения;

2. отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

3. Финансовое  состояние с позиции долгосрочной  перспективы характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Доля собственного капитала должна быть не меньше 60% (по другим данным ≥ 50 %).

      В начале 2009 г. величина основных средств увеличилась незначительно на 1,07%, а в конце 2009 г. по сравнению с началом 2009г. величина возросла на 68,52%, это произошло за счет приобретения нового дорогостоящего оборудования. Также увеличилась доля основных средств в общей сумме активов на 16,38п.п. Коэффициент износа основных средств не превышает 50% и составляет на конец 2009 г. 0,17%. Коэффициент текущей ликвидности за рассматриваемый период возрастал, но из-за привлечения краткосрочных кредитов крупных акционеров Предприятия повлекло снижение показателя текущей ликвидности ниже норматива 1,5 и на конец 2009 г. составил 0,19%. Сумма долгосрочного кредита не изменилась, поэтому коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств не изменился. За рассматриваемый период прибыль от реализации, чистая прибыль и балансовая увеличились, что в свою очередь привело к увеличению общей рентабельности до 5,56 п.п. А рентабельность продукции и основной деятельности снизились с 24,30% до 24,26% и 32,33% до 31,94% за счет увеличения себестоимости продукции. Оценка динамичности развития Предприятия в целом положительная, произошло увеличение таких показателей как:

А. темпы роста выручки на 10,05%;

Б. темпы роста балансовой прибыли с 5037 тыс. руб. до 134204 тыс. руб.

В. темпы роста авансированного капитала на 25,66%., а оборачиваемость активов снизилась на 12,42%. Рентабельность совокупного капитала увеличилась на 5,31п.п. Рентабельность собственного капитала за 2008г. рассматривать не имеет смысла, так как за данный период чистая прибыль и общая сумма собственного капитала были отрицательными. А в 2009г. рентабельность собственного капитала отрицательная, потому что общая сумма капитала осталась отрицательной. 
 
 
 
 
 
 
 
 

  
 
 

    2.3.2 Детализированный анализ 
 

      Детализированный  анализ конкретизирует, дополняет и  расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. Цель детализированного анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в отчетном периоде, а также возможностей его развития на перспективу. В общем виде программа детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта включает в себя следующие разделы:

1. Предварительный  обзор экономического и финансового  положения хозяйствующего субъекта:

1.1. Характеристика  общей направленности финансово-хозяйственной  деятельности;

1.2. Выявление  «больных» статей отчетности.

2. Оценка  и анализ экономического потенциала  субъекта хозяйствования:

2.1. Оценка  имущественного положения:

2.1.1. Построение  аналитического баланса-нетто;

2.1.2. Вертикальный  анализ баланса;

2.1.3. Горизонтальный  анализ баланса;

2.1.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

2.2. Оценка  финансового положения:

2.2.1. Оценка  ликвидности;

2.2.2. Оценка  финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности:

3.1. Оценка  производственной (основной) деятельности;

3.2. Анализ  рентабельности;

3.3. Оценка  положения на рынке ценных  бумаг. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.3.2.1 Анализ имущественного положения 
 

      Устойчивость  финансового положения в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения, данные, о динамике которых можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Необходимость и целесообразность вертикального анализа заключается в следующем:

- во-первых, относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляции, затрудняющей сопоставление в динамике абсолютных показателей;

- во-вторых, использование относительных показателей позволяет проводить межхозяйственные сравнения. Вертикальному анализу может быть подвержен либо исходный баланс, либо модифицированный (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей). Данные вертикального анализа по укрупненной номенклатуре статей сводятся в таблице 2.4 (баланс-нетто). В таблице 2.5 приводится структура         

   
 
 

   Таблица 2.4. - Структура баланса-нетто, тыс. руб

.           

                
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2.5. - Структура баланса-брутто, тыс. руб. 

            

                

Продолжение таблицы 2.5

 
 
 
 

Продолжение таблицы 2.5

                            

Продолжение таблицы 2.5

              

Окончание таблицы 2.5 
 

исходного баланса (баланса-брутто). На основе таблиц 2.4 и 2.5 делаются выводы об основных изменениях в структуре баланса и о главных причинах, обусловивших эти изменения, а также о выявленных тенденциях тех или иных статей баланса. Горизонтальный анализ отчетности заключается в определении темпов роста по всем статьям исходного или укрупненного баланса, что позволяет не только анализировать динамику отдельных показателей, но и прогнозировать их изменения. Данные горизонтального анализа по укрупненной номенклатуре статей сводятся в таблице 2.6 (баланс-нетто). В таблице 2.7 приводятся данные горизонтального анализа по исходному балансу (балансу-брутто). Данные по всем статьям базисного года n принимаются за 100%. Динамика имущественного положения хозяйствующего субъект может быть охарактеризована с помощью данных, приведенных в таблице 2.8. Из приведенного баланса-нетто в таблице 2.4 видно, что в разделе актив наибольший удельный вес составляют внеоборотные средства, которые складываются из основных средств (31%-42%) и прочих внеоборотных средств (40%-33%). В структуре актива идет медленное перераспределение – основные средства на начало 2010 г. увеличились на 11,07п.п., а прочие внеоборотные средства уменьшились на 6,64п.п. Структура пассива формируется за счет привлеченного капитала, в котором наибольший удельный вес занимают краткосрочные пассивы 143%-136%. Также можно заметить, что собственный капитал медленно растет и на начало 2010 г. он возрос на 9,83п.п. из таблице 2.4 хорошо видно за счет какого капитала формируется пассив. Данное Предприятие пользуется привлеченным капиталом акционеров. Таблица 2.5 является дополнением к таблице 2.4, в этой таблице видно из чего состоят статьи раздела, какие произошли изменения, и что на это