Оценка финансового состояния предприятия

         Средства, полученные в результате хозяйственной деятельности в 2006 году будут направлены на снижение уровня кредиторской задолженности, развитие и модернизацию производства, снижение себестоимости  и обеспечения рентабельности произведенной продукции.

         На 2006 год планируется  достижение устойчивого  финансового положения предприятия, в том числе достижения удовлетворительной платежеспособности. Основными показателями уровня платежеспособности являются: коэффициент абсолютной ликвидации и коэффициент обеспеченности собственными средствами. Планируемые показатели данных коэффициентов представлены в таблице 3. 

         Примечание:

         * Определен  согласно методическим  рекомендациям Министерства финансов, Министерства экономики РБ, утвержденных приказом 206/74/157/187 от 13.08.1999 г. 

      Коэффициент текущей ликвидности  за 2005 год составил 0,514, при нормативном  показателе 1,7, что говорит о том, что кредиторы должны думать о том, в состоянии ли предприятие рассчитаться с ними.

      Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами при    нормативном   показателе не ниже 0,3,   за 2005  год   составил –  - 0,944, что говорит о том, что  предприятие своей хозяйственной деятельностью не обеспечивает поступление денежных средств в том размере, которое необходимо для обеспечения эффективной деятельности и расчетам с кредиторами;

      Коэффициент обеспеченности обязательств активами составил за 2005 год 0,732, при нормативном показателе 0,85, что говори о том, что у предприятия при реализации всех своих активов будут проблемы по расчетам с кредиторами.

         Убытки  прошлых лет значительно  осложнили финансовое положение предприятия. Тем не менее, предприятие не является банкротом и может восстановить свою платежеспособность. Расчеты, приведенные  

в бизнес-плане, предполагают достижение стабилизации финансового положения предприятия. 

      Проанализируем  некоторые показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия (табл. 4). И хотя на предприятии эти показатели не рассчитывают, на мой взгляд, они являются показательными. 

      1. Коэффициент финансовой независимости (финансовой автономии) определяется отношением  собственного капитала к сумме общего капитала ((стр. 590 / стр. 890) * 100%). Высокий коэффициент финансовой независимости свидетельствует о хороших возможностях возврата кредитов и о низкой вероятности неплатежеспособности.

      Коэффициент финансовой независимости (финансовой автономии) невысок, что говорит о неплатежеспособности предприятия и имеющихся проблемах с возвратом кредитов. 

      2. Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заемного капитала в валюте бухгалтерского баланса (стр. 790 / стр. 890 * 100 %).

      Коэффициент финансовой зависимости  достаточно высок, и  это свидетельствует о том, что у предприятия нет своих средств и оно прибегает к использованию  заемного капитала. 

      3. Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) определяется отношением заемного капитала к собственному (стр. 790 / стр. 590).

           Коэффициент финансового риска (плечо  финансового рычага) к концу года увеличился на 3,6 процентных пункта, что говорит о  том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов велика и вкладывать капитал в данное предприятие нецелесообразно 

      4. Коэффициент маневренности капитала показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. По величине этого коэффициента можно судить о финансовой независимости предприятия, то есть о способности не оказаться в положении банкротства в случаи длительного технического перевооружения  или трудности со сбытом продукции. Чем больше его значение, тем лучше финансовое состояние.

Кманевр. кап. =  (стр. 290 –  стр. 790) / (стр. 890 –  стр. 790)

      Коэффициент маневренности на конец года составил - - 1,6, что говорит о том, что дела у предприятия очень плохи с финансовой точки зрения. И если ситуация не будет улучшаться, предприятие может оказаться банкротом. 

      В приложении № 1, 2, 3 приведены основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность и финансовое состояние ПРУП «Борисовский хрустальный завод». Проанализировав полученные результаты можно сделать следующие выводы:

      - превышение кредиторской  задолженности над  дебиторской за 2005 год составило – 10 млрд.  579 млн. руб. РБ. Это говорит о том, что если даже все дебиторы рассчитаются с предприятием, то предприятие все равно имеет задолженность в 10 миллиардов 579 миллионов рублей РБ.

      - рентабельность производства  за 2005 год составила  - - 8,7, что говорит о том, что предприятие работает с убытком;

      - рентабельность реализованной  продукции в 2005 году составила  - - 16,5, что говорит  о том, что предприятие реализует продукцию с убытком для себя.

      - убыток от реализации в 2005 году составил 1253 млн. руб. Это означает, что затраты понесенные предприятием на производство и реализацию, не покрываются выручкой от реализации.

      - остатки на складах на 2005 год составили 2 млрд.  784 млн. руб. РБ, что говорит о неэффективной работе производства, склада «затариваются», а продукции пользующейся спросом,  постоянно не хватает.

      - снижается доля  бартера, но полностью  отойти от него  пока нельзя. Бартер применяется в расчетах за сырье.

      - наблюдается снижение производительности труда, если в 2004 году она составила 10120, то в 2005 всего 8542,6;это говори о неэффективном использовании трудовых ресурсов.

      - использование производственных  мощностей в 2005 году составило 35,85% (в 2004г. – 55,7). Это говорит о том, что предприятие использует свои производственные мощности неэффективно.

      -  довольно высок  показатель износа  основных фондов, который в 2005 году  составил 60,8 %, а активной  части ОФ –  84,3, что говорит о том, что предприятие не в состоянии обновлять свои основные фонды.  

      В настоящее время  мне приходится подготавливать для руководителя предприятия график изменения основных показателей по заводу и отдельно по каждому цеху. Эти графика для изучения раздаются всем основным начальникам отделов (ПДО; ФО; ПЭО; УМиОПИР), это делается для того, чтобы все могли увидеть более наглядно, как обстоят дела с остатками на складах, с отгрузкой, с объемом производства.  Проанализировав график динамики изменения показателей работы ПРУП «Борисовский хрустальный завод» за последние  три месяца можно сделать следующие выводы:

      - до января месяца остатки на складах увеличиваются, если в ноябре месяце они составляли 2 551 млн. руб., то, в январе месяце они уже составили 3 057 млн. руб. А вот в феврале они хоть и на немного, но снизились. И проблемы с выполнениями заказов остались. Из-за нехватки нужного ассортимента мы не выполняем заявки клиентов на 100 %. Производство ни как не может перестроиться. В рыночных условиях не позволительно работать «на склад».

      - наблюдается снижение  объема отгрузок в январе месяце. Одна из причин, приведена выше – нехватка ассортимента нужного заказчику. Ну и другие причины: высокие цены; конкуренция; низкое качество. В феврале уже наблюдается рост отгрузок.

      - наблюдается снижение  бартера. В основном  бартером идет расчет за сырье. 

      - объем производства  держится примерно  на одном уровне;

      - в январе поступление  денег немного  снизилось по сравнению  с декабрем, это связано, прежде всего, с падением объема отгрузок.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Предложения  по  стабилизации финансового состояния ПРУП «Борисовский хрустальный завод» 

      На  мой взгляд, для  улучшения финансового  состояния предприятия необходимо:

      1. При рыночной ситуации, необходимо учиться считать каждую копейку. Очень важно снизить себестоимость выпускаемой продукции. Это можно сделать благодаря повышению технического уровня производства, улучшению организации труда и производства и изменению объема и структуры производственной продукции. Нужно уменьшить численность трудовых ресурсов (например, отдел маркетинга вырос до 40 человек, а эффекта от этого не наблюдается, и таких примеров много). Необходимо снижать долю брака выпускаемой продукции.

      2. Необходимо иметь достаточный выбор поставщиков сырья. Производство часто простаивает из-за того, что нет сырья, и вынужденно приобретать сырье на невыгодных условиях. Не имея выбора поставщиков продукции, предприятие становиться зависимым от них и вынуждена принимать их условия (порою невыгодные для себя).

      3. Изделия из хрусталя и бесцветного стекла не являются предметами первой необходимости, и, следовательно, выпуская только конкурентоспособную продукцию высокого качества, гибко подстраиваясь к изменениям покупательского спроса можно улучшить финансовые показатели завода. Продукция не должна годами лежать невостребованной на складах. Затраченные в изготовление продукции материальные ресурсы, должны быстро возвращаться в виде денег после продажи продукции и идти на закупку сырья и другие нужды завода (например, на выплату заработной платы предприятие постоянно вынужденно брать кредит в банке и возвращать с процентами). Одним из основных конкурентов предприятия является завод «Неман», у которого есть чему поучиться. Например, их маркетологи каждую неделю посещают крупные универмаги города  Минска (ТД «На Немиге», ЦУМ, ГУМ), изучают движение реализации их продукции, изучают спрос, интересуются пожеланиями потребителя, и делают выводы. Они постоянно предлагают потребителю новые виды изделий. Чтобы финансовое состояние ПРУП «Борисовский хрустальный завод» улучшилось, нам необходимо постоянно идти впереди наших конкурентов. Мы должны быстрее реагировать на изменения спроса потребителей. Мы должны искать и находить неохваченные рынки сбыта. Мы должны постоянно обновлять наш ассортимент, но цена на новые виды изделия  не должна быть очень высокой (у нас же, как новый вид, так цена на него установлена такая,  что он остается невостребованным).