Оборотные средства предприятия и источники их формирования

   На  конец отчетного периода сумма просроченной кредиторской задолженности (более 3-х месяцев) составила 3 299,8 тыс. руб.

Данная  задолженность включает в себя:

   - просроченную задолженность ОАО ГАТП-2 в сумме 816,8 тыс. руб. (сентябрь 2007 г.) за оказанные транспортные услуги;

   - просроченную задолженность ЗАО ТД Речной порт в сумме 779 тыс. руб. (сентябрь 2007 г.) за речной песок (заготовка пескосоляной смеси);

   - просроченную задолженность ООО  Аксель в сумме 650 тыс. руб. (сентябрь 2007 г.) за соль техническую (заготовка пескосоляной смеси).

- просроченную  задолженность перед прочими  кредиторами в сумме 

1 054 тыс. руб.

    Период  просрочки задолженности перед  вышеприведёнными кредиторами составляет не более одного месяца. Задолженность  предприятием постепенно погашается.

      Дебиторская задолженность за отчётный период составила

41,122 млн. рублей, что на 4,508 млн. руб. выше аналогичного показателя за 2006 год (см. Приложение Б, Таблица 5 – Данные о кредиторской и дебиторской задолженностях МУП «САХ»), что свидетельствует об ухудшении финансового состояния на предприятии в 2007 году. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет

   (41 122/74 036)*100% = 55%

   Просроченная  дебиторская задолженность составила 12,989 млн. руб. Данная задолженность включает в себя:

   - просроченную задолженность ОАО  Рузбугино за оказанные услуги  в сумме 6 417 тыс. руб. (дата возникновения  2001 год). В отношении данной организации  определением Арбитражного суда  Ярославской области заключено  мировое соглашение с МУП "САХ", согласно которому должник обязан в срок до 2009 года погасить возникшую задолженность в добровольном порядке. Порядок погашения долга (единовременно или равномерными частями) не оговорен;

   - просроченную задолженность ОАО  Ярославский речной порт (январь 2007 г.) за оказанные услуги в сумме 63 тыс. руб.;

   - просроченную дебиторскую задолженность  ГУП ЯО АТП (июль 2007 г.) в сумме  605 тыс. руб. по выплате лизинговых платежей за евроконтейнеры;

   - просроченную задолженность МУП  Управление Службы заказчика  (Некрасовское ЖКХ) в сумме 1 427 тыс. руб. (декабрь 2006 г.). Погашение долга перед МУП "САХ" данным предприятием производится, при этом основные выплаты запланированы на 2008 год;

   - просроченную задолженность 000 Суджу  (19 тыс. руб.), 000 Икар (21 тыс. руб.) и  прочих дебиторов (4 323 тыс. руб.) за оказанные услуги.

     В отношении данных предприятий  ведётся претензионная переписка,  юридической службой предприятия  составляются и подаются в  Арбитражный суд Ярославской  области исковые заявления на  принудительное взыскание задолженности и процентов за пользование чужими денежными средствами.

   Наличие просроченной задолженности создает  финансовые затруднения, так как предприятие чувствует недостаток финансовых ресурсов в сумме 3,299млн. руб. для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и других. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала на предприятии. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому данное предприятие особо заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

   В связи с этим для работы с дебиторской задолженностью на предприятии создана комиссия по работе с дебиторами, заседания которой проходят с периодичностью один раз в две недели. На данных заседаниях анализируются результаты работы, проделанные мероприятия по снижению задолженности.

   Дебиторская задолженность с истёкшим сроком, то есть списание просроченной дебиторской задолженности (более 3-х лет), составляет 1,669 млн. руб. при планируемом объёме списания - 500 тыс. руб. (списание задолженности по неплательщикам 2004 года).

     Таким образом, сравнивая сумму кредиторской задолженности (40,989 млн.руб.) с суммой дебиторской (41,122 млн.руб.) становится очевидным, что первая не покрывает вторую. Это в первую очередь свидетельствует о  не неэффективном финансовом контроле за дебиторской задолженностью, проводимом на предприятии, так как кредиторская задолженность должна быть источником покрытия дебиторской задолженности.

   Предприятие также пополняет оборотные средства за счет инвестиционного налогового кредита, который предоставляется  организации органами государственной  власти и представляет собой временную  отсрочку налоговых платежей организации. Так отложенное налоговое обязательство за отчетный период составляет 1,671 млн.руб., что на 171 тыс.руб. превышает данный показатель в 2006 году. 

   Бюджетное финансирование 

   Дотации на покрытие убытков от предоставления услуг по вывозу жидких бытовых отходов с 01.01.2007 г. из средств областного бюджета не финансируются. Услуги оказываются по полному тарифу 271,03 руб. (с НДС).

   Субсидии  на исполнение федеральных законов  и правовых актов Ярославской  области возмещены в сумме 12 355,04 тыс. руб. (при потребности предприятия в них 10 828,98 тыс. руб.), то есть на 114,09 %. Таким образом, существующая на начало отчётного периода задолженность в сумме 2 151,90 тыс. руб. погашена на 1 526,06 тыс. руб. (70,92 %) и составила на конец отчётного периода 625,84 тыс. руб.

   Задолженность по средствам, выделяемым предприятию  на выполнение городского заказа, существовавшая на начало периода в сумме 306 тыс. руб., по итогам 2007 года погашена полностью. Оплата работ по городскому заказу за 2007 год составила 169 081 тыс. руб. или 100,2 % (в данной сумме находится погашенная задолженность на начало отчётного периода).

   Таким образом, был проведен анализ источников формирования собственных и заемных  оборотных средств предприятия и их соотношение, на основе которого можно сделать вывод о том, что  рассматриваемое предприятие имен неустойчивое финансовое положение в следствии низкой обеспеченности собственными оборотными средствами и существенным отвлечением собственного капитала предприятия в виде дебиторской задолженности, где так же присутствует просроченная дебиторская задолженность. 
 
 

   3.3 Рекомендации по рациональному использованию источников формирования оборотных средств МУП «САХ» города Ярославля. 
 

   Рациональное  использование источников формирования оборотных средств предприятия «САХ» заключается в обеспечении режима экономии средств, то есть уменьшение затрат на сырье, материалы, топлива и горюче-смазочных материалов, разумеется без какого бы то ни было ущерба для качества оказания услуг и выполнения работ.

   Экономическое значение экономии оборотных средств данного предприятия основывается:

   - во-первых, на снижении удельных расходов сырья, материалов, топлива и ГСМ, что обеспечит предприятию большие экономические выгоды. За 2007 год затраты на сырье увеличились на 30 % (9 537 тыс.руб.) по сравнению с 2006 годом и составили 41 414 тыс.руб.

   Следует так же отметить, что на предприятии  необходимо улучшить систему надзора  за топливом и ГСМ, затраты на которые  превышают допустимые нормы и  вызывают у руководящих органов  предприятия недоверие к работникам. За счет снижения затрат на топливо предприятие получит значительные средства, которые позволят сэкономить собственные оборотные средства.  

   - во-вторых, на внедрении новой  техники и развитии (обновлении) материально- технической базы на предприятии. Предполагается, что за счет повышения технического уровня оказания услуг повысится производительность труда работников, а значит, появится возможность в высвобождении рабочей силы, а следовательно снизятся затраты на выплаты заработанной платы. Также этого результата можно достичь за счет увеличения норм и зон обслуживания, то есть в результате осуществления мероприятий по совершенствованию организации труда, количество единиц техники (бункеровозов, автобусов ПАЗ, самосвалов ЗИЛ, мусоровозов МАЗ и других) обслуживаемых одним рабочим за смену увеличится, что приведет тек же к высвобождению рабочей силы, а следовательно и к экономии  затрат на оплату труда, и мы получим экономию привлеченных оборотных средств.

   - в-третьих, на снижении затрат на материальные ресурсы и снижении себестоимости  работ и услуг. При обозначенных тенденциях предприятие получит увеличение прибыли, а следовательно, и увеличение собственных оборотных средств, так как прибыль является основным источником пополнения собственных средств предприятия.

   Таким образом, рассмотрены основные рекомендации по рациональному использованию  источников оборотных средств предприятия  «САХ».

   Значимым  источником пополнения оборотных средств  предприятия выступает кредиторская задолженность. Так как она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, то возникает необходимость в эффективном контроле за дебиторской задолженностью.

    Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации ее общего размера и обеспечении своевременной инкассации.

    Резкое  увеличение дебиторской задолженности  и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема оказываемых услуг, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность можем уменьшить, с одной стороны, за счет ускорения расчетов, а с другой — из-за сокращения оказания услуг тем организациям, по вине которых образуется просроченная дебиторская задолженность. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно.

    Существуют  некоторые общие рекомендации, позволяющие  управлять дебиторской задолженностью:

   - контроль за состоянием расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям. Так на предприятии «САХ» в связи  с наличием просроченной дебиторской задолженности создана комиссия по работе с дебиторами, заседания которой проходят с периодичностью один раз в две недели. На данных заседаниях анализируются результаты работы, проделанные мероприятия по снижению задолженности.

    - по возможности ориентироваться  на большее число покупателей  с целью уменьшения риска неуплаты  одним или несколькими крупными  покупателями;

    - контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования. На рассматриваемом предприятии дебиторская задолженность незначительно превышает каредиторскую. Данные имеются в приложение Б, Таблица 5 – Данные о кредиторской и дебиторской задолженностях МУП «САХ».

      - использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате, что приведет к ускорению платежей по погашению задолженности. Ускорить платежи можно также путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов.

   Качество  дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности. Следовательно, предприятию необходимо создать вексельную форму расчета с дебиторами.

   Следует также заметить, что отвлечения средств из оборота - их "омертвления". Чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность деятельности, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать необходимые для текущей деятельности денежные средства (как правило, дорогостоящие). Поэтому не без основания чрезмерные запасы товарно-материальных ценностей называют «кладбищем бизнеса» [12]. Эти и другие негативные последствия политики накапливания запасов нередко полностью перекрывают положительный эффект от экономии за счет более ранних закупок.