Оборотные средства предприятия и источники их формирования

Содержание 
 

Введение                                                                                                                   5    

1 Эономическая сущность оборотных средств предприятия

1.1 Понятие оборотных средств                                                                      7

1.2 Состав, структура и кругооборот оборотных средств                             10

1.3 Классификация оборотных средств                                                           15 

2 Источники формирования оборотных средств предприятия

2.1 Собственные  средства                                                                                 21

2.2 Заемные  средства                                                                                         24

2.3 Способы финансирования оборотных средств                                         26 

3 Анализ источников формирования оборотных средств предприятия

3.1 Характеристика предприятия «Спецавтохозяйство по уборке города» 31

3.2 Структура имущества предприятия и источники формирования обортных средств                                                                                                                33

3.3 Рекомендации по рациональному использованию источников формирования оборотных средств предприятия                                            40 

Заключение                                                                                                              43 

Список используемой литературы                                                                        45 

Приложение А                                                                                                         47 

Приложение Б                                                                                                          49 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 
 

    Каждое  предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную  деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, выплачивает налоги в бюджет и внебюджетные фонды, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия».

    В условиях рыночных отношений оборотные  средства приобретают особо важное значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности фирмы. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

    Знание  и анализ структуры оборотных средств на предприятии, а также источников их формирования имеют очень важное значение, так как они в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами, должниками в своем обороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.

    В настоящее время большинство  предприятий России находится в  затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и  банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

    В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, где наглядно представлены данные о том, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

    Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

      Забота об обеспечении бизнеса  необходимыми финансовыми ресурсами  является ключевым моментом в  деятельности любого предприятия. Поэтому анализ наличия источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

    Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении  прибыли предприятия. Более того, фундаментальным критерием все же являются источники их формирования, так как не зная последних нельзя сформировать достаточные оборотные средства предприятия, необходимые как для начала производственно-хозяйственного дела, так и для поддержания стабильного и эффективного функционирования  предприятия, а, следовательно, и получить прибыль. Логически приходим к заключению, что  изучение сущности оборотных средств предприятия и исследование источников их формирования остается актуальным явлением на сегодняшний день.

    Целью работы является изучение состава оборотных средств предприятия и поиск наилучшей структуры источников формирования оборотных средств.

    Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть экономическую сущность оборотных средств предприятия.
2. Раскрыть источники формирования оборотных средств.
3. Выявить наиболее рациональные источники формирования оборотных средств предприятия.

    Объектом  исследования является муниципальное унитарное предприятие "Спецавтохозяйство по уборке города" города Ярославля (МУП "САХ" г. Ярославля). 
 
 
 
 
 
 
 

    1 Экономическая сущность оборотных средств предприятия 
 

    1.1 Понятие оборотных средств 
 

    Оборотные средства - одна из самых сложных  и противоречивых экономических категорий. На протяжении многих десятилетий среди отечественных экономистов не утихали споры по поводу теоретической трактовки экономической сущности оборотных средств.

    Вначале трактовка сущности оборотных средств  была упрощенной и понималась как учетная категория, финансовый ресурс для осуществления расчетов и платежей [15].

    В конце 40-х годов в стране было инициировано соревнование за ускорение оборачиваемости оборотных средств, что послужило толчком к развитию теории вопроса. Экономисты выделяют три типа определений оборотных средств, характерных тому времени:

    - во-первых, оборотные средства понимались как большой круг товарно-материальных ценностей [15]. Это определение не получило сколько-нибудь широкого распространения, так как оно было упрощенным. При таком определении оборотные средства по сути отрицаются, так как они сводятся к перечню товарно-материальных и денежных ценностей.

    - следом за этим определением пришло понятие оборотных средств как стоимости основных фондов и фондов обращения [15]. Оно, наоборот, довольно долго считалось общепризнанным. Слабым местом было то, что оно не давало ответа на вопрос, включают ли оборотные средства полную стоимость фондов или их себестоимость (авансированную стоимость).

    Еще в середине 50-х годов специалисты отметили, что стоимость оборотных производственных фондов и фондов обращения не совпадает с суммой оборотных средств. В результате было предложено определение оборотных средств «как средств предприятий, вложенных в оборотные производственные фонды и фонды обращения». Здесь уже раскрывается сущность оборотных средств как стоимостной категории, а их пределы ограничиваются стоимостью.

    - и, наконец, оборотные средства рассматривали как авансированную стоимость, функционирующей форме оборотных производственных фондов и фондов обращения [15]. Эта точка зрения временно была преданf забвению, но к концу 50-х годов она получило весьма широкое признание в более четкой интерпретации. Данное определение точнее предыдущих, так как подчеркивает акт авансирования средств либо стоимости. И это правильно, поскольку оборотные средства, если исходить из их участия в кругообороте, не потребляются, не расходуются, не затрачиваются, а авансируются.

    Как отмечал К. Маркс: «Деньги авансируются как капитал сначала на элементы производства, элементы производства превращаются в товарный продукт, а этот  товарный продукт опять превращается в деньги» [ 15, с.53].

    Применяемые в различных определениях термины «авансированные» и «вложенные» нельзя считать синонимами. Вложения - это затраты вообще, то есть без каких-либо условий о возврате, получении эффекта сразу либо через некоторое время. Авансирование же - конкретный случай, который предполагает вложение средств с последующим их возвратом в виде выручки от реализации продукции, включающей прибавочный продукт. Поэтому применительно к оборотным средствам следует использовать именно термин «авансирование».

    В ходе экономических реформ (1965г.), когда  оценка деятельности предприятия проводилась  по двум показателям – объему реализации и прибыли либо уровню рентабельности, появились новые определения  оборотных средств, такие как  «фонд оборотных средств», «средства, находящиеся в обороте», «денежные источники образования запасов быстроизнашивающихся материальных ценностей», «средств, авансированных предприятиями в виде собственных и заемных средств в оборотые производственные фонды и фонды обращения».

    Следует отметить, что природа оборотных  средств обусловлена двойственным характером процесса обмена и двойственностыо товара как стоимости и потребительной ценности. Поэтому все источники или ресурсы, фонды как источники средств, за счет которых формируются оборотные средства, вполне правомерно рассматривать как некий фонд - фонд оборотных средств, хотя в финансовом учете такой фонд и не предусмотрен. Однако при этом количественно «оборотные средства» и «фонд оборотных средств» должны совпадать. К середине 80-х годов был достигнут своего рода «консенсус» относительно теоретической трактовки сущности оборотных средств, теперь они получили статус стоимостной, а не натуральной категории.

    В дальнейшем, уже в 90-е годы, многие авторы возможно с целью упрощения стали отождествлять оборотные средства с оборотными активами. Появился новый термин «материальные оборотные средства» оборотные средства отождествляются с оборотным капиталом, а вместе они отождествляются с имуществом предприятия и т.д.

    Вряд  ли можно относить «оборотные средства»  и «собственные оборотные средства»  к различным экономическим категориям хотя бы потому, что «собственные оборотные средства,) являются частью целого (категории «оборотные средства»). Тем более нельзя считать одну категорию («оборотные средства») натуральной, а другую («собственные оборотные средства») стоимостной. Оборотные активы особенно запасы сырья, материалов, топлива, потребляются и расходовать в процессе производства, а «оборотные средства в качестве наиболее ликвидных ресурсов не расходуются и не потребляются».