Методика управления инвестиционной политикой предприятия

 

Таблица 3.2 — Инвестиционные затраты

Перечень работ	Стоимость приобретения, тыс.руб. (с доставкой и монтажом, с НДС)
1	2
ОБОРУДОВАНИЕ
прессы для резин ААВМ-901 (3 шт. по 450 тыс.руб.)	1 692,725
автоматы для изготовления таблеток (1 шт.) на основе приобретенных  роботов (7шт. по 103 тыс.руб.)	1 309,672
Создание роботехнических  комплексов листовой штамповки, в том  числе приобретение роботов, (7 шт. по 312 тыс.руб. за шт.)	2 789,833
Приобретение линии промывки и окраски (1 шт.)	3 200
Внедрение автоматизации  управления производством	2 301,433
Создание роботехнических  комплексов сборки фильтра (в том  числе приобретение 8 роботов по 100 тыс.руб., 4 — по 260 тыс.руб.)	3 040
Создание линии изготовления упаковки фильтра (1 шт.)	2 800
Разработка КД на серийное производство	60
Итого:	17 133,663
МОНТАЖ пожаротушительной  системы	503,545
перестановка оборудования (5 ед. без фундаментов)	12
реконструкция окрасочного  участка (2 камеры)	12
вентиляция (подключение  к существующей)	12
электропроводка	9
Итого:	45
ИТОГО:	17 682,208

 

Таблица 3.3 — Объем производства и реализации

Наименование	1 кв. 2011 г.	2 кв. 2011 г.	3 кв. 2011 г.	4 кв. 2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Топливный фильтр, шт.	150	1400	4 450	5 700	50 000	90 000	90 000	90 000

 

Таблица 3.4 — Организация  финансирования проекта (кредиты банка)

Название	Дата поступления	Сумма (тыс.руб.)	Срок	Ставка, % годовых
Кредит банка	01.07.2010	25000	52 мес.	19

Выплаты на погашение займов (тыс.руб.)

Наименование	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Погашение кредита	3000	10000	9000	3000

Затраты на обслуживание займов (тыс.руб.)

Наименование	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Выплата процентов по кредиту	-	5377,48	3667,48	1957,48	918,733

 

Как видно из таблиц, размеры  привлекаемых для финансирования проекта  средств невысоки. Кредит предполагается погашать по частям, полностью погасить предполагается через 52 месяца.

Инвестиционные затраты  направляются, в основном, на покупку  дополнительного оборудования для  увеличения объема выпуска. С помощью  дополнительно заключенных договоров  планируется существенно увеличить  объемы существующего производства до масштабов серийного.

В процессе оценки эффективности  инвестиционного проекта были получены следующие значения основных экономических  показателей, представленные в таблице 3.5 и таблице В.1.

Таблица 3.5 — Основные показатели эффективности проекта производства топливного фильтра

Показатель	Результат
Ставка дисконтирования, %	12,00
Срок окупаемости (СО), лет	4
Дисконтированный срок окупаемости (ДСО), лет	5
Чистая текущая стоимость (ЧТС), руб.	11 921 228
Индекс рентабельности инвестиций (ИРИ)	1,57
Внутренняя норма прибыли  Евн %	30,08

 

Экономические показатели проекта  принимают удовлетворительные значения, показывая его эффективность, поэтому  он может быть реализован.

Предложенный проект производства топливного фильтра является выгодным вариантом размещения финансовых ресурсов по всем основным показателям и позволит повысить показатель фондоотдачи и  получить дополнительную прибыль.

 

 

Заключение

 

Инвестиционная политика в любой стране играет первостепенную роль в развитии экономики государства, однако, она должна способствовать трансформации общества, с преимущественно  сырьевой направленностью экономики, в современное индустриальное общество, основой экономики которой станут наукоемкие производства. Инвестиционная деятельность нацеливает отечественную  экономику на решение многих проблем, которые стоят сейчас перед ней, она помогает нам преобразовать  ее, служит своеобразным «локомотивом»  прогресса.

Наращивание темпов экономического роста сдерживается рядом негативных факторов, имеющих непосредственное отношение к инвестициям, основные из которых: высокая степень износа основных производственных фондов, низкое качество управления инвестиционной деятельностью  на предприятиях отраслей промышленности, в том числе машиностроения, неудовлетворительная работа банковского сектора по финансированию инвестиций в реальный сектор экономики.

В этой связи разработка теоретических и методологических вопросов, обеспечивающих выполнение всей совокупности организационно –  экономических аспектов инвестирования, является весьма актуальной проблемой, решение которой будет способствовать повышению эффективности и конкурентоспособности  промышленного предприятия.

В процессе исследования выявлена необходимость рассмотрения категорий  инвестиции, инвестиционной политики и инвестиционной деятельности в  качестве самостоятельного объекта  исследования, что позволяет сформировать основу для комплексного изучения и  анализа инвестиционной деятельности предприятия, также разработать  и применить на практике эффективный  инструментарий управления данным процессом.

Экономическое содержание категории  «инвестиции» определяется тем, что  реализация инвестиций является основополагающим компонентом эффективности производства и обеспечивает перспективы развития предприятия, отрасли, региона, государства. Существующие научные взгляды, варианты трактовки данной категории раскрывают ее значение и сущность, однако изменяющиеся условия хозяйствования, в частности появление у предприятия собственника производства, требуют новых подходов к классификации инвестиций.

Инвестиционная политика предприятия - составная часть общей  экономической стратегии, которая  определяет выбор и способы реализации наиболее рациональных путей обновления и расширения его производственного  и научно-технического потенциала.

Инвестирование средств  — это сложный по содержанию и  динамичности процесс, который на предприятии  выделяется в относительно самостоятельную  производственно-финансовую сферу  деятельности и называется инвестиционной деятельностью.

Инвестиционная деятельность – это совокупность действий инвестора, направленная на вложение инвестиций и реализующаяся через взаимодействие трех ее составляющих: стратегической, портфельной (уровня инвестиционного  «портфеля») и проектной (уровня инвестиционного  проекта).

В работе исследована экономическая  сущность инвестиций и инвестиционной политики, и выявлены факторы, позволяющие  повысить эффективность принимаемых  управленческих решений при оценке инвестиционных проектов на предприятиях.

Исследование показателей  методов оценки инвестиционной политики и инвестиционной деятельности показало, что универсального метода для оценки различных проектов не существует. Необходимо использовать максимальное число методов оценки, рассматривая их как взаимосвязанную систему, а также учитывать факторы  риска, влияющие на эффективность инвестиционной деятельности.

Определение направлений  инвестирования средств с целью  получения максимального чистого  дохода является одной из наиболее сложных экономических задач, которую  необходимо решать на каждом предприятии. Значительное влияние на инвестиционную политику и инвестиционную деятельность предприятий оказывает государство, основной задачей которого в рыночной экономике становится создание благоприятного инвестиционного климата для  российских и зарубежных инвесторов.

 

 

                                       Литература

 

1. Федеральный закон от 25 февраля 1999г. №39–ФЗ «Об инвестиционной  деятельности в Российской Федерации,  осуществляемой в форме капитальных  вложений» в посл. ред. от 22.08.2004г./ СПС «Гарант». - Послед.обновление 22.08.2004г.

2. Федеральный закон от 9 июля 1999г. №160–ФЗ «Об иностранных  инвестициях в Российской Федерации»  в посл. ред. от 29.04.2008г./ СПС «Гарант». - Послед.обновление 29.04.2008

3. Федеральный закон от 23 августа 1996 г. № 127-ФЗ «О  науке и государственной научно-технической  политике» в посл. ред. от 04 декабря  2006г./ СПС «Гарант». - Послед.обновление 04.12.2006

4. Абрамов С.И. Инвестирование. / С.И. Абрамов. – М.: Центр экономики  и маркетинга. 2005.-160с.

5. Андреев С.А. Финансово  – экономические рычаги управления  инвестиционной деятельностью / С.А. Андреев. – СПб.: изд–во  СПб. ГУЭФ. 2006.-254с.

6. Бланк И.А Инвестиционный  менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк.  – Киев.: Ника – Центр. 2007. –  473 с.

7. Вентцель Е.С. Теория  вероятностей: Учебник / Е.С. Вентцель. –М.: Наука, 1989. – 319с.

8. Виленский П.Л. Оценка  эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика. / П.Л. Виленский,  В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк/ - М.: «Дело», 2006. – 408c.

9. Гуськов Н.С. Инвестиции. Формы и методы их привлечения. / Н.С. Гуськов, С.С. Гуцериев, В.Е.  Зенякин, В.В. Крюков, В.А. Шершунов  – М.: Алгоритм, 2004. – 504с.

10. Жданов В.П. Инвестиционные  механизмы регионального развития. / В.П. Жданов. – Калининград: БИЭФ, 2004. - 429с.

11. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие / Под ред. д–раэкон. наук, проф. В.А. Слепова. – М.: Экономист, 2003. – 387с.

12. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование. / Н.В.Игошин. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 312с.

13. Инвестиционный процесс:  анализ и регулирование / Под  ред. В.П. Орешина. – М.: Диалог, 2006. – 244с.

14. Колтынюк Б.А. Инвестиционные  проекты: учебник для вузов  / Б.А. Колтынюк. – 2–е изд., перераб.  и доп. – СПб.: Изд–во Михайлова. 2006. – 677с.

15. Крылов Э.И. Анализ  эффективности инвестиционной и  инновационной деятельности предприятия  / Э.И. Крылов, И.В. Журавкова. - М.: Финансы  и статистика, 2007. – с. 415с.

16. Маховикова Г.А. Инвестиционный  процесс на предприятии. / Г.А.  Маховикова, В.Е. Кантор. - СПб: Питер, 2007. – 412с.

17. Мелкумов Л.С. Организация  и финансирование инвестиций: Учебное  пособие. / Л.С.Мелкумов. – М.: ИНФРА–М, 2004. – 378с.

18. Пивоваров К.В. Бизнес-планирование: учебно-методическое пособие / К.В.  Пивоваров. – М.: Дашков и К, 2005. – 162с.

19. Попков В.П. Организация  и финансирование инвестиций. / В.П.  Попков, В.П. Семенов – СПб:  Питер, 2007. – 522с.

20. Чернов В.А. Инвестиционная  стратегия. Учеб.пособие для вузов. / В.А. Чернов. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2007. – 372с.

21. Янковский К.П. Организация  инвестиционной и инновационной  деятельности. / К.П. Янковский, И.Ф.  Мухарь. - СПб.: «Питер». 2007. – 440с.

 

 

Приложение А Классификация  инвестиций

 

Таблица А.1

Признаки	Виды инвестиций
1. По объекту вложения	1.1. Реальные инвестиции	1.1.1. Инвестиции в материальные  активы	По направлениям использования:
			а) в новое производство
			б) в повышение эффективности
			в) в расширение производства
		1.1.2. Инвестиции в нематериальные  активы
	1.2. Финансовые инвестиции
2. По цели инвестирования	2.1. Прямые инвестиции
	2.2. Портфельные инвестиции
3. По срокам	3.1. Краткосрочные
	3.2. Среднесрочные
	3.3. Долгосрочные
4. По соотношению к  росту прибыльности	4.1. Пассивные инвестиции
	4.2. Активные инвестиции
5. По характеру инноваций	5.1. Экстенсивные инвестиции
	5.2. Интенсивные инвестиции
6. По рискам	6.1. Консервативные
	6.2. Умеренные
	6.3. Агрессивные
7. По форме собственности  инвесторов	7.1. Государственные инвестиции
	7.2. Частные инвестиции
	7.3. Смешанные инвестиции
	7.4. Иностранные инвестиции
8. По степени контроля  со стороны собственника	8.1. Независимые
	8.2. Вынужденные