Лизинг как форма обновления основных средств предприятия

Академия управления

 при Президенте  Республики Беларусь

 

 

Институт управленческих кадров

 

Кафедра экономики  предприятий

 

 

 

 

Курсовая работа

По дисциплине “Экономика организаций”

на тему: «Лизинг как форма обновления основных средств предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил: студент 2-го курса з/о                                     Чубаков Н.Н.

ГРВЭДзв-3

Проверил: старший преподаватель                                      Малаш Н.И.

 

 

 

 

МИНСК 2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

В практической работе по структурной перестройке  экономики страны и ускоренной реконструкции устаревшей материально-технической базы производства особое значение приобретает лизинг как форма предпринимательской деятельности, более полно отвечающая требованиям научно-технического прогресса и гармоничного сочетания частных и государственных интересов.

В настоящее  время практически во всех странах  мира лизинг признан мощным инвестиционным инструментом. Этому способствовали известные преимущества лизинга  для всех его участников, а также  государственная поддержка лизинговой деятельности, которая связана с пониманием правительства многих стран важной роли лизинга в активизации инвестиционной деятельности.

Относительно экономической  сущности лизинга пока еще нет  единого мнения экономистов. Содержание и роль его в теории и практике трактуются по-разному. Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или с одной из ее форм, которая в свою очередь сводится к наемным или подрядным отношениям, третьи считают лизинг способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, т. е. управление чужим имуществом по поручению доверителя.

Лизинг в широком смысле является организационной формой предпринимательской деятельности. Это, прежде всего, способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи.

Лизинг формирует новые, более мощные мотивационные стимулы в предпринимательстве. Он открывает широкий простор для инициативы и предприимчивости, рационального использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов. Привлекательность лизинговых услуг состоит также в том, что применение их в хозяйственной практике позволяет начинающим предпринимателям открыть или значительно расширить собственное дело даже при ограниченном личном стартовом капитале.

На сегодняшний день лизинг является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства. По сравнению с другими способами приобретения оборудования лизинг имеет ряд существенных преимуществ:

- лизинг дает возможность предприятию арендатору расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств;

- смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов;

- не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов.

Успех в использовании  лизинга в экономике страны во многом зависит от правильного понимания  его сущности, правовой природы, экономического механизма и преимуществ, их адекватного отражения в законодательстве и на практике. Создание благоприятных условий по расширению рынка лизинговых услуг и сбыта новейшего оборудования оказывает благотворное воздействие на экономику в целом. Чтобы лизинг развивался в Республике Беларусь, ему необходима поддержка правительства и совершенствование законодательной базы по лизинговой сделке.

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГОВЫХ  ОТНОШЕНИЙ И ИХ ВЫГОДНОСТЬ

1.1 Экономическая  сущность и классификация лизинга

Экономическая ситуация в Республике Беларусь в настоящее время такова, что большинство предприятий сталкиваются с проблемой обновления основных средств, что, в конечном итоге, сказывается на качестве производимой продукции и невозможности конкурировать с иностранными производителями. Один из путей ее решения видится в применении в хозяйственной практике лизинга. Лизинг активно используется во всем мире.

Существует два основных подхода к определению момента зарождения лизинговых отношений. Суть первого заключается в том, что лизинг, являясь «древнейшей формой финансирования», был распространен еще у шумеров и других народов, населявших Месопотамию около пяти тысячелетий назад. Например, английский ученый Т. Кларк считает, что несколько положений о лизинге находятся в Законах Хаммурапи, принятых между 1175–1750 г.г. до н.э. Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”, написанном около 350 г. до н.э. В Венеции уже в XI в. существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания “чугунные ценности” возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

Смысл второго подхода заключается в том, что лизинг представляет собой явление молодое, появление которого относится к новому и новейшему периоду истории хозяйственных взаимоотношений. Считается, что предпосылки для лизинга в его современном понимании создала американская телефонная компания «Белл» в 1877 г., когда она приняла решения не продавать телефонные аппараты, а сдавать их во временное пользование, т.е. устанавливать телефонное оборудование на основе арендной платы. Родоначальником же систематической лизинговой деятельности в ее современном понимании явился Генри Шонфельд, организовавший в 1952 г. компанию, специализирующуюся исключительно на лизинговых операциях «Юнайтед Стэйтс Лизинг Корпорейшн». В США лизинг превратился в один из основных видов экономического бизнеса. Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагавших свои услуги, и многообразная модификация условий лизинговых договоров определили самые различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателями в различных сферах экономики. Позднее лизинговые компании получили название «финансово-лизинговых обществ»; они стали обеспечивать производителям пути сбыта их продукции путем сдачи в аренду, а также финансирование сделок и связанных с ними рисков.

В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в конце 50-х - начале 60-х годов. Однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. Лишь после того как в налоговом законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых договоров, их рост характеризуется высокими темпами.

Нет сомнений в том, что  второй подход более обоснован, т.к. только в период нового и новейшего времени, лизинг начал отражать ту специфику, которой он обладает сейчас. До тех пор, это были классические отношения по передаче имущества в пользование. [13, с.46]

Как у любого сложного экономического понятия у лизинга  есть множество определений. Прежде всего, лизинг, – слово английского происхождения, производное от глагола to lease – брать и сдавать имущество во временное пользование.

Относительно экономической сущности лизинга пока еще нет единого мнения экономистов. Содержание и роль его в теории и практике трактуются по-разному. Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или с одной из ее форм, которая в свою очередь сводится к наемным или подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, т. е. управление чужим имуществом по поручению доверителя. [9, с.34]

Любое определение лизинга  является ограниченным и не может  учесть всех форм проявления этого  кредитного инструмента. Европейская  федерация национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope) дает следующее определение: «Лизинг – это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности». [14, с.51]

В Положении о лизинге  лизинговой деятельностью называется деятельность, связанная с приобретением одним юридическим лицом за собственные или заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей его другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа. [8]

Лизинговый кредит – это отношения  между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в лизинг основных средств производства или товаров длительного пользования, а также по поводу финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества. Лизинг рассматривается, с одной стороны, как альтернатива капиталовложения, а с другой – как альтернатива финансирования. Лизинг представляет собой форму имущественного (товарного) кредита и является одним из видов инвестирования в оборудование, недвижимость и прочие основные фонды. [4, с. 19]

Целью лизинга является содействие развитию научно-технического прогресса, расширению материально-технической базы для технического перевооружения производства, стимулирование притока капиталов в производственную сферу.

Лизинговая сделка представляет собой  совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга (приложение 1).

В лизинговой сделке обычно участвуют  следующие субъекты:

- лизингодатель – юридическое лицо, передающее по договору лизинга специально приобретенный для этого за счет собственных и (или) заемных средств объект лизинга. В качестве лизингодателя могут выступать: либо предприятия - производители объекта лизинга (например, в тех ситуациях, когда на рынке товаров складывается неблагоприятная для них конъюнктура и в результате падает платежеспособный спрос на произведенную продукцию, при наличии в то же время потребности в ней), либо самостоятельные лизинговые фирмы, для которых соответствующая деятельность является основной уставной целью и которые обычно создаются при активном финансовом участии коммерческих банков, либо сами эти банки, поскольку лизинг имеет много общего с банковскими операциями;

- лизингополучатель – субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга. Таким образом, лизингополучателем могут быть только коммерческие организации и индивидуальные предприниматели;

- производитель – предприятие,  организация и другие субъекты  хозяйствования, осуществляющие производство товарно-материальных ценностей;

- продавец имущества – физическое  или юридическое лицо, которое  в соответствии с договором  купли-продажи с лизингодателем  продает ему в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга;

- банк (или другое кредитное учреждение) – предоставляет средства на приобретение предмета договора;

- страховые компании – осуществляют  страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и другое

Схема лизинговой сделки представлена в приложении 2.

Лизингодатели, лизингополучатели, производители, поставщики – это прямые субъекты лизинговой сделки. Косвенными участниками  сделки могут быть банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантом сделок, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы.

В зависимости от конкретных обстоятельств  объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным фондам и являющееся предметом купли-продажи. Объекты лизинговой сделки не уничтожаются в производственном цикле. Также к объектам лизинга могут относиться программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов. Объект лизинга является собственностью лизингодателя в течение договора лизинга. Объектом лизинга не может быть имущество, используемое для личных (семейных) или бытовых нужд, земельные участки, другие природные объекты, а также иное имущество в соответствии с законодательством. [2, с. 113]

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

В мировой практике выделяют два основных вида лизинговых сделок: финансовый и оперативный  лизинг. Такое разделение основано на критериях покрытия затрат лизингодателя  на приобретение объекта лизинга  и обеспечения его дохода за счет лизинговых платежей от одного лизингополучателя или нескольких и длительности сделки лизинга по отношению к сроку нормальной амортизации объекта лизинга. [4, с.20]